Wie hoch ist die Kapitalrendite?
Die Kapitalrendite bezieht sich auf die Rate, mit der das Unternehmen während eines Zeitraums eine Rendite aus der Investition erzielt, verglichen mit den Investitionskosten des Unternehmens. Sie wird berechnet, indem die Kapitalrendite während des Zeitraums durch die Kosten von dividiert wird die Investition.
Mit einfachen Worten, es handelt sich um Einnahmen, die durch Investitionen in Vermögenswerte erzielt werden, und sie werden hauptsächlich in Prozent gemessen. Sie kann negativ (Nettoverlust) oder positiv (Nettogewinn) sein und regelmäßig gemessen werden, z. B. vierteljährlich, monatlich oder jährlich.
- Die Kapitalrendite ist das erste und wichtigste Kriterium, das vor Anlageentscheidungen bewertet wird. Es ist nur das zusätzliche Einkommen, das über die getätigten Investitionen hinausgeht oder die Investitionskosten über einen bestimmten Zeitraum senkt.
- Für Unternehmen, deren Schuld- oder Aktien an anerkannten Börsen notiert sind, ist die Kapitalrendite aus Anlegersicht sehr nützlich.
Formel für die Kapitalrendite
Sie können in verschiedenen Begriffen wie Kapitalrendite, Eigenkapitalrendite usw. gemessen werden.
Es kann jedoch in die folgenden 2 Hauptkomponenten unterteilt werden:
# 1 - Kapitalrendite = (Aktueller / Markt- oder Verkaufswert - Anfangskosten / Anfangskosten) * 100
(Nach dieser Formel kann die Rendite als Prozentsatz der Investitionskosten abgeleitet werden.)
- Aktueller Wert (Wert am Tag des Verkaufs der Investition) - auch bekannt als Marktpreis, Gesamtumsatz bis heute, Nettoveräußerungswert usw.
- Anschaffungskosten - Betrag, der für den Erwerb der Investition gezahlt wurde).
oder
# 2 - Kapitalrendite = Gesamtinvestition / Gesamtkosten (nach dieser Formel, wie oft der aktuelle Wert der Investition mit den Investitionskosten verglichen wird)Beispiele
Schauen wir uns einige der einfachen bis fortgeschrittenen Beispiele an, um dieses Konzept im Detail zu verstehen.
Sie können diese Excel-Vorlage für die Kapitalrendite hier herunterladen - Excel-Vorlage für die KapitalrenditeBeispiel 1
Nehmen wir an, dass Herr X am 01.01.2019 Aktien von Apple Inc zu einem Preis von beispielsweise 170 USD gekauft hat. Nach einigen Monaten möchte Herr X die Aktien zum Marktpreis von Rs verkaufen. $ 180.
Kapitalrendite = $ (180-170) X100 / 170, was einem Nettogewinn von 5,88% entspricht .
Wenn der Verkaufspreis Rs ist. 160 dann beträgt die Rendite = 160-170 x 100/170 = -5,88% Nettoverlust.
Beispiel 2
Nehmen wir nun an, Herr Y hat am 01.01.19 100 Aktien von Apple Inc. für 170 USD gekauft. Die anfänglichen Gesamtkosten betragen also 17.000 USD. Nach drei Tränen, beispielsweise am 01.01.2021, verkauft Herr Y diese Aktien zu 182 USD.
Berechnung der Kapitalrendite für Herrn Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%
Aus dem obigen Beispiel geht hervor, dass Herr Y prozentual mehr verdient. Herr Y wird diesen Betrag jedoch nach ungefähr 3 Jahren erhalten, während Herr X innerhalb eines Jahres erhalten kann, was wertvoller ist, als nach 3 Jahren zu erhalten. Wenn der Zeitwert des Geldes berücksichtigt wird, wird die Rendite von Herrn Y um einen bestimmten Faktor abgezinst, und die endgültige Antwort liegt unter 7,06%.
Manchmal kann die Entscheidung, die auf einer gerechten Kapitalrendite basiert, zwecklos sein. Man muss jeden einzelnen Parameter analysieren, bevor man zu einer Schlussfolgerung gelangt.
Beispiel 3
Herr A kaufte eine Immobilie im Jahr 2011 für 100.000 USD, und im Jahr 2019 wird diese Immobilie für 200.000 USD verkauft.
Kapitalrendite bei der Immobilienberechnung als = 200.000 - 100.000 / 100.000 * 100 = 100%
Im Falle des verarbeitenden Gewerbes ist Return on Investment = Umsatz - Kosten der verkauften Waren geteilt durch die Kosten der verkauften Waren.
Beispiel 4
Herr B. besitzt ein Unternehmen, das sich mit der Herstellung von Stahl befasst, wobei die Bruttoeinnahmen 100.000 USD und die sonstigen Einnahmen 5.000 USD betragen. Der Gesamtumsatz beträgt also 105.000 US-Dollar. Die Kosten für verkaufte Waren betragen 55.000 USD. Jetzt kann die Berechnung der Kapitalrendite wie folgt durchgeführt werden:
= 105.000 USD - 55.000 USD / 55.000 USD * 100 = 90,91%.
Beispiel # 5
Die Anlage kann in Wertpapieren (Aktien, Vorzugsaktien, Anleihen, Schuldverschreibungen usw.) erfolgen, zum Beispiel:
Herr D. kaufte nicht wandelbare 5% -Anleihen der XYZ-Gesellschaft für 100 USD. Nachdem er die Anleihen für einen Zeitraum von 2 Jahren gehalten hatte, beschloss Herr D., sie zu 150 USD zu verkaufen.
= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.
Vorteile
- Die Berechnung der Kapitalrendite ist sehr einfach und kann in kürzester Zeit berechnet werden.
- Da es sich um ein einfaches Modell handelt, sind nicht viele Daten erforderlich, um eine Rate zu erzielen.
- Es kann für jede Art von Investition wie Immobilien, Aktien, Vorzugsaktien usw. gemessen werden.
- Expertenwissen ist nicht erforderlich; Selbst jeder Laie kann berechnen, was für ihn / sie drin ist.
- Es hilft bei der Berechnung der Rendite in sehr wenig Zeit und Kosten.
- Hilft bei Investitionsentscheidungen wie dem Kauf neuer Vermögenswerte im Vergleich zum Ersatz von Vermögenswerten, der Erweiterung des Anlagevermögens, der Diversifizierungsentscheidung und der sich gegenseitig ausschließenden Entscheidung.
Nachteile
Es gibt einen Hauptnachteil oder eine Hauptbeschränkung darin, dass die Formel, wie oben erwähnt, den Zeitwert des Geldes nicht berücksichtigt. Die Rendite im obigen Beispiel kann nach 2 oder 3 Jahren generiert werden. Wenn also innerhalb eines Jahres ein Nettogewinn von 5,88% erzielt wird, hat dies mehr Wert als nach 2-3 Jahren. Daher wird der Zeitwertfaktor in der Formel vollständig ignoriert.
Fazit
Es ist ein gutes Instrument zur Berechnung des Gesamtnutzens oder der Kapitalrendite. Es ist jedoch nicht zuverlässig, wenn der Anlagehorizont über ein Jahr hinausgeht, da der Zeitwert des Geldes nicht berücksichtigt wird. Selbst ein Laie kann die Kapitalrendite ableiten und eine fundierte Entscheidung treffen. Bei der endgültigen Entscheidung muss jedoch der Zeitwert des Geldes berücksichtigt werden. Es gibt andere Maßnahmen, aus denen eine korrekte Kapitalrendite erzielt werden kann, z. B. die Eigenkapitalrendite (die die mit Beteiligungen erzielten Erträge misst), die Kapitalrendite und die Kapitalrendite (bei der Ableitung von Eigenkapital und Schulden) zurück) usw.
