Unterschied zwischen Anleihe und Darlehen
Der Hauptunterschied zwischen Anleihen und Darlehen besteht darin, dass Anleihen die von der Gesellschaft ausgegebenen Schuldtitel zur Aufnahme der am Markt hoch handelbaren Mittel sind, dh eine Person, die die Anleihe hält, kann sie auf dem Markt verkaufen, ohne auf ihre Fälligkeit zu warten. Darlehen ist eine Vereinbarung zwischen den beiden Parteien, bei der eine Person das Geld von einer anderen Person leiht, die im Allgemeinen nicht auf dem Markt handelbar ist.
Die Begriffe Anleihe und Darlehen sind miteinander verbunden; Sie sind jedoch nicht gleich und weisen spezifische Kernunterschiede auf. Beides sind Schulden. Eine Anleihe ist eine Art Darlehen, das von großen Unternehmen, Unternehmen oder Regierungen zur Beschaffung von Kapital verwendet wird, das sie für den Betrieb ihres Geschäfts benötigen, und das durch den Verkauf von Schuldverschreibungen an die Öffentlichkeit erfolgt.
Was ist Darlehen?
Ein Kredit ist eine Schuld, bei der ein Kreditgeber das Geld leiht und ein Kreditnehmer das Geld leiht. Für die Rückzahlung des Schuldengeldes wird eine bestimmte Frist festgelegt, die sowohl den Zinsbetrag als auch den Kapitalbetrag enthält, den der Kreditnehmer von diesem Kreditgeber geliehen hat. Dieser Grundbetrag wird meist regelmäßig in Raten gezahlt. Wenn jede Rate einen ähnlichen Geldbetrag hat, wird dies als Annuität bezeichnet.
Was ist Bond?
Anleihen werden im Allgemeinen als festverzinsliche Wertpapiere bezeichnet und sind neben Aktien (dh Aktien) und Zahlungsmitteläquivalenten eine der drei wichtigsten Anlageklassen, mit denen einzelne Anleger in der Regel am besten vertraut sind. Viele Staats- und Unternehmensanleihen werden öffentlich gehandelt. andere werden nur außerbörslich (dh OTC) oder privat zwischen dem Kreditgeber und dem Kreditnehmer gehandelt.
Bond vs. Loan Infografiken
Kritische Unterschiede zwischen Anleihe und Darlehen
- Der Hauptunterschied besteht darin, dass eine Anleihe in hohem Maße handelbar ist. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, gibt es normalerweise einen Marktplatz, auf dem Sie sie handeln können. Sie können die Anleihe sogar verkaufen, anstatt auf das Ende der dreißig Jahre zu warten. In der Praxis kaufen Menschen Anleihen, wenn sie ihr Portfolio auf diese Weise erweitern möchten. Kredite sind in der Regel Vereinbarungen zwischen Kreditnehmern und Banken. Kredite sind in der Regel nicht handelbar, und die Bank ist verpflichtet, die gesamte Laufzeit des Kredits zu prüfen.
- Bei Rückzahlungen werden Anleihen in der Regel erst bei Fälligkeit der Anleihe vollständig zurückgezahlt - z. B. 10, 20 oder 30 Jahre. Banken erwarten möglicherweise die Rückzahlung von Kapital und Zinsen während des Rückzahlungszeitraums in regelmäßigen Abständen.
- Die Zinssätze für Staatsanleihen sind im Allgemeinen niedriger. Die Staatsanleihen der USA und Großbritanniens werden möglicherweise als risikoarm behandelt. Private Kredite für unbesicherte Schulden dürften dagegen einen höheren Zinssatz anziehen. Unternehmensanleihen liegen meist irgendwo dazwischen - abhängig vom Ruf des Unternehmens.
- Die Emission von Anleihen gibt den Unternehmen eine erheblich größere Handlungsfreiheit, da sie von den Beschränkungen befreit sind, die häufig mit den von den Banken verliehenen Krediten verbunden sind. Bedenken Sie beispielsweise, dass Kreditgeber oder Gläubiger von Unternehmen häufig verlangen, dass sie einer Reihe von Beschränkungen zustimmen, z. B. keine weiteren Schulden zu emittieren oder keine Unternehmensakquisitionen zu tätigen, bis ihre Kredite vollständig zurückgezahlt sind.
- Der Zinssatz, den die Unternehmen den Anleiheinvestoren zahlen, ist häufig niedriger als der Zinssatz, den sie zahlen müssten, um das Darlehen von der Bank zu erhalten.
- Am Markt gehandelte Anleihen verfügen über eine Bonität, die von den Ratingagenturen ausgegeben wird und von Investment Grade bis zu spekulativem Rating reicht, wobei Investment Grade-Anleihen als risikoarm eingestuft werden und in der Regel niedrige Renditen aufweisen. Im Gegensatz dazu werden spekulative Anleihen als risikoreicher eingestuft und daher mit höheren Renditen gehandelt, um die Anleger für die Risikoprämie zu entschädigen. Im Gegenteil, Loan hat kein solches Konzept. Stattdessen wird die Kreditwürdigkeit vom Gläubiger überprüft.
Vergleichstabelle
| Basis - Anleihe gegen Darlehen | Bindung | Darlehen | ||
| Definition | Es ist eine Art Schuldinstrument. Auf diese Weise kann die Regierung oder ein Unternehmen Geld sammeln, indem sie tatsächlich Schuldscheine verkauft - mit jährlichen Zinszahlungen. | Ein Kredit ist auch eine andere Art von Schuldinstrument, das von einer meist privaten Bank mit variablem Zinssatz bereitgestellt wird. | ||
| Zinsen | Die Renditen von Staatsanleihen dürften niedrig sein und sind eine sicherere Investition. | Im Vergleich zu Anleihen sind die Darlehenszinssätze in den meisten Fällen höher, und wenn es sich um ein ungesichertes Darlehen handelt, wäre der Zinssatz viel höher. | ||
| Quellort | Anleihen können an den Anleihemärkten an finanzielle / öffentliche Institute verkauft werden. | Kredite werden meist von den Banken sanktioniert. | ||
| Eigentum | Regierungen oder Firmen verkaufen normalerweise Anleihen. | Unternehmen oder Einzelpersonen leihen sie aus. | ||
| Art des Zinssatzes | Die Zinssätze für Anleihen können entweder fest oder variabel sein oder es können auch keine Zinsen wie bei Nullkuponanleihen bestehen, die mit einem Abschlag auf den Nennwert ausgegeben werden. Die Differenz wird als Zins genommen und anteilig gebucht. | Die Zinssätze für Kredite sind entweder feste oder variable Zinssätze, die an den Basiszinssatz gebunden sind. | ||
| Handel | Anleihen, die an den Anleihemärkten verkauft und gekauft werden, und Anleihepreise können sich wie die Aktienkurse nach oben und unten bewegen. | Kredite werden in der Regel bei der Bank festgelegt, die sie verleihen muss. | ||
| Beispiele | 10-jährige US-Staatsanleihen, Mortgage-Backed Security (MBS), Asset-Backed Security (ABS) usw.; | Laufzeitdarlehen, variable Bankdarlehen, Bargeldkredite usw. |
Fazit
Kredite sind eine Art von Schulden, bei denen ein Kreditgeber das Geld leiht und ein Kreditnehmer das Geld leiht. Für die Rückzahlung des Schuldengeldes wird ein bestimmter Zeitpunkt festgelegt, der die Zinsen und den Kapitalbetrag enthält, die vom Unternehmen oder einem einzelnen Kreditnehmer vom Kreditgeber geliehen wurden. Eine Anleihe hingegen ist eine Art Darlehen, das auch als Schuldverschreibung bezeichnet wird. Bei Anleihen ist die Öffentlichkeit der Gläubiger oder der Kreditgeber, und große Unternehmen oder die Regierung sind normalerweise die Kreditnehmer.
Kredite sind normalerweise nicht handelbar, wie bereits erwähnt, wohingegen Anleihen einen Markt haben, auf dem sie vor Fälligkeit der Anleihen gehandelt werden können.
