ETF gegen Indexfonds

Exchange Traded Funds oder der ETF sind kostengünstige und steuereffiziente Investmentfonds, die direkt wie Aktien, Rohstoffe oder Anleihen gehandelt werden, während Indexfonds den kostenintensiven Investmentfonds sehr ähnlich sind und diese immer über einen Fondsmanager gehandelt werden, um die Funktionsfähigkeit sicherzustellen nicht betroffen

Unterschiede zwischen ETF- und Indexfonds

Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Investmentfonds, der an der Börse Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffe hält. Diese Fonds bilden einen bestimmten Index ab und gestalten entsprechend ihren Wertpapierkorb. Sie bieten den Vorteil aufgrund ihrer geringen Kosten, Steuereffizienz und ähnlichen Eigenschaften wie der Handel mit Aktien.

Ein Indexfonds hingegen ist ein Investmentfonds oder ein ETF, der so konstruiert ist, dass er einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Index wie dem S & P 500 folgt. Er kann das Portfolio auf der Grundlage folgender Umsetzungsregeln entwerfen:

  • Steuermanagement
  • Verfolgung der Minimierung von Fehlern
  • Großer Blockhandel
  • Regeln, die soziale und nachhaltige Kriterien überprüfen.

ETF vs Index Funds Infografiken

Lassen Sie uns einige der wichtigsten Unterschiede zwischen ETF- und Indexfonds verstehen

Ähnlichkeiten

Es gibt einige Faktoren, die beide Fonds ähnlich und nachstehend aufgeführt machen:

  • Beide werden unter der Überschrift „Indexierung“ klassifiziert, da eine Investition in einen zugrunde liegenden Referenzindex erfolgt. Ziel ist es, aktiv verwaltete Fonds auf vielfältige Weise zu schlagen.
  • Sie haben im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds niedrige Kostenquoten
  • Die Fonds werden professionell verwaltet und zielen darauf ab, Risiken durch Diversifikation zu reduzieren.
  • Sie haben einen Nettoinventarwert, der als Gesamtwert des zugrunde liegenden Vermögens abzüglich Gebühren / Gesamtzahl der Anteile bestimmt wird

Unterschiede

Nachfolgend einige Unterschiede zwischen ETF- und Indexfonds:

  1. ETF ist ein Fonds, der einen Börsenindex nachbildet und wie reguläre Aktien an der Börse handelt, während Indexfonds die Wertentwicklung eines Referenzindex des Marktes abbilden.
  2. Die Preisgestaltung für ETF erfolgt während des gesamten Handelstages, Indexfonds werden jedoch zum Handelsschluss bewertet.
  3. Die Handelsgebühren für einen ETF sind hoch und die Kostenquote liegt zwischen 0,1 und 0,5%, angepasst an den Preis, während Indexfonds keine Transaktionsgebühr oder Provision haben.
  4. Auf dem indischen Markt beträgt die Mindestanlage für einen ETF 10 000 Rupien, und Indexfonds erfordern eine Pauschalzahlung von 5000 Rupien oder 500 Rupien, wenn der SIP (Systematic Investment Plan) akzeptiert wird. Dieser Mindestinvestitionsbetrag variiert je nach Land und geltenden Gesetzen. Eine Anlage über SIP gilt nicht für ETFs.
  5. Die Preisgestaltung für einen ETF hängt von der Nachfrage und dem Angebot von Wertpapieren auf dem Markt ab. Die Preisgestaltung für einen Indexfonds richtet sich jedoch nach dem Nettoinventarwert des zugrunde liegenden Vermögenswerts.
  6. Der Aspekt der Flexibilität und Liquidität ist bei ETFs vergleichsweise höher, da die Intraday-Preisgestaltung es den Händlern ermöglicht, flexibler als Indexfonds zu handeln, da der Nettoinventarwert in diesem Fall nur einmal täglich berechnet wird.
  7. Ein Handels- / Maklerkonto ist für den Kauf und Verkauf von ETFs unerlässlich, im Falle eines Indexfonds jedoch nicht erforderlich.
  8. Der ETF beinhaltet keine Ein- / Ausstiegsgebühr, es werden jedoch Maklergebühren, Verwaltungsgebühren und Steuern erhoben. Der Indexfonds beinhaltet Verwaltungsgebühren und die Ausstiegsgebühr gilt im Falle einer Liquidation vor dem festgelegten Zeitpunkt.
  9. Die Verwendung der Mittel erfolgt zur Absicherung, Arbitrage und Anlage von überschüssigem Bargeld für ETFs. Der Schwerpunkt für einen Indexfonds liegt jedoch auf der einzigen Anlage von überschüssigem Bargeld.
  10. In Bezug auf die Anlageanwendung können ETFs für langfristige Anlage- und Handelsstrategien verwendet werden, für Index- / Investmentfonds ist es jedoch langfristig die Schaffung von Wohlstand durch Eigenkapital- und Schuldenbasis.
  11. ETFs können eine geringere Steuerschuld haben, da der Handel zwischen Anlegern und dem freien Markt stattfindet und der Fondsmanager nicht verpflichtet ist, Vermögenswerte zu verkaufen, um den Bargeldbedarf zu erhöhen, und daher weniger möglich ist, Verbindlichkeiten für Kapitalgewinne zu schaffen. Die Kapitalertragssteuer gilt für die Transaktion, wird jedoch nicht beeinflusst, wenn der Anleger an den Aktien festhält. Umgekehrt handelt es sich bei Indexfonds um eine Transaktion zwischen dem Anleger und dem Fondsmanager. Wenn der Anleger seinen Anteil liquidieren möchte, findet der Handel auf dem Markt statt, was zu Kapitalgewinnen oder -verlusten führt.
  12. Da ETFs direkt am freien Markt gehandelt werden, ist es im Allgemeinen schwierig, sie zu handeln. Ein Indexfonds wird immer durch den Fondsmanager geleitet, was es relativ einfacher macht, einen echten Käufer oder Verkäufer zu kaufen und ein regelmäßiges Funktionieren sicherzustellen.
  13. Die ETF-Transaktion erfordert eine Abwicklungszeit von 3 Tagen, während der Indexfonds nur einen Tag benötigt, um den Inhabern nach einem Verkauf einen schnelleren Zugang zu liquiden Mitteln zu ermöglichen.
  14. Obwohl der Handel mit ETFs das Echtzeitumfeld des Marktes widerspiegelt, da sie nicht direkt mit dem Nettoinventarwert verbunden sind, sind sie anfällig für Manipulationen, die für risikoaverse Anleger, die stabile Anlagen bevorzugen, möglicherweise nicht akzeptabel sind. Indexfonds können nicht leerverkauft werden und bieten konservativen Anlegern im Allgemeinen mehr Stabilität.

Tabelle ETF vs Index Funds

VERGLEICHSGRUNDLAGE ETFINDEXFONDS
BedeutungFondsverfolgungsindizes einer bestimmten Börse.Fonds, der die Wertentwicklung eines Referenzmarktindex nachbildet.
BaseEs wird wie andere Aktien gehandelt.Sie sind wie Investmentfonds
Preisgestaltung - Unterschiede zwischen ETF- und IndexfondsGeschehen am Ende des Tages je nach AktienkursbewegungInnerhalb eines Tages gehandelt.
PreisgrundlageNachfrage und Angebot des Wertpapiers / Lagerbestands auf dem MarktNettoinventarwert des Basiswerts
HandelskostenHöhere KostenKeine Transaktionsgebühr / Provision
Kostenquoten in ETF- und IndexfondsNiedrigVergleichsweise hoch
ErstinvestitionKeine MindestinvestitionEs können ein paar tausend Dollar oder Einkäufe in regelmäßige Investitionen über SIP sein.
Abwicklungszeit in ETF- und Indexfonds3 TageEines Tages

Fazit

Es kann gefolgert werden, dass sowohl Indexfonds als auch ETFs ihre Vor- und Nachteile haben, aber beide sind nützliche Instrumente, um eine Diversifizierung zu niedrigen Preisen zu ermöglichen. Die Höhe der Investition und die Risikobereitschaft des Anlegers sind die Aspekte, auf die sich die Investition beschränkt. Obwohl sie weitgehend ähnlich sind, sind sie unterschiedlich und unerfahrene Anleger an der Börse müssen alle Aspekte untersuchen, bevor sie eine Wahl treffen. Ein Privatanleger wird von Indexfonds angezogen, da diese mit minimalen anfänglichen Anlagemöglichkeiten einfacher und billiger zu verwalten sind. Institutionelle Anleger können ETF in Betracht ziehen, da sie Steuererleichterungen und ähnliche Funktionen wie reguläre Aktien anbieten.

ETFs und offene Indexfonds sind in vielerlei Hinsicht ähnlich, unterscheiden sich jedoch in vielen Aspekten. Es ist von entscheidender Bedeutung, die Ziele von Investitionen für die effektive Auswahl geeigneter Investitionen klar zu definieren. Wenn beispielsweise die Flexibilität der Preisgestaltung in Echtzeit oder die Steuervorteile einer langfristigen Beteiligung erforderlich sind, könnten ETFs eine gute Lösung sein.

Auf der anderen Seite sind ETFs einer stärkeren Marktvolatilität ausgesetzt, die für traditionelle und konservative Anleger unattraktiv sein kann oder wenn man regelmäßige Erträge erzielen möchte, ohne mit kurzfristigen Preisschwankungen umzugehen. Obwohl es einige auf Anleihen ausgerichtete ETFs gibt, sind Indexfonds möglicherweise die bessere Wahl, wenn Anleger ein Engagement in illiquiden Anlageklassen wie kommunalen und internationalen Anleihen suchen. Die persönliche Präferenz hängt letztendlich vom Liquiditätsbedarf, dem verfügbaren Einkommen für Investitionen, der Laufzeit und der Präferenz der Anlageklasse ab.