Was sind nicht marktfähige Wertpapiere?
Nicht marktfähige Wertpapiere sind Wertpapiere, die schwer zu kaufen und auf dem Markt schwer zu verkaufen sind, da sie auf keinem größeren Sekundärmarkt gehandelt werden und im Allgemeinen über private Transaktionen oder im Freiverkehr verkauft und gekauft werden.
Nicht marktfähige Wertpapiere können nicht gekauft oder verkauft werden, da sie auf Sekundärmärkten nicht so häufig gehandelt werden. Diese werden in der Regel privat in privaten Transaktionen oder OTC-Märkten gebracht und verkauft. Für den Eigentümer solcher Wertpapiere ist es schwierig, einen Käufer zu finden. Auch einige marktfähige Wertpapiere können aufgrund vieler staatlicher Regeln und Vorschriften überhaupt nicht verkauft werden.
Warum sind einige Wertpapiere nicht marktfähig?
Der Haupt- und Hauptgrund dafür, dass Wertpapiere nicht marktfähig sind, ist die Notwendigkeit eines stabilen Eigentums an Wertpapieren. Diese Wertpapiere werden hauptsächlich mit einem Abschlag auf ihren Nennwert verkauft. Der Gewinn für den Anleger ist der Abschlag zwischen dem Nennwert und dem Kaufpreis des Wertpapiers
Beispiele für nicht marktfähige Wertpapiere sind:
- US-Sparbrief
- Aktien (Privatunternehmen)
- Wertpapiere der lokalen Regierung
- Zertifikate
- Bundesanleihen
- Regierungskontoserien
Einige Wertpapiere dürfen nicht weiterverkauft werden und müssen bis zur Fälligkeit gehalten werden, z. B. US-Sparbriefe, die bis zur Fälligkeit gehalten werden sollen. Ein weiteres Beispiel wäre die private Sicherheit wie Kommanditanlagen, die aufgrund der Schwierigkeit des Weiterverkaufs nicht verkauft werden können. Die Nichtvermarktbarkeit der Aktien eines in Privatbesitz befindlichen Unternehmens ist für den Eigentümer kein Problem, da er, wenn er verkaufen möchte, das Eigentum und die Kontrolle über das Unternehmen verwässern muss
Die USA emittieren sowohl marktfähige als auch nicht marktfähige Wertpapiere. US-Staatsanleihen und Schatzwechsel werden auf dem US-Markt frei gehandelt
Merkmale nicht marktfähiger Wertpapiere
# 1 - Sehr illiquide
- Es ist das wichtigste Merkmal, das ein Finanzinstrument ausmacht.
- Diese Wertpapiere sind nicht liquide und können erst nach Ablauf des Fälligkeitstermins in Bargeld umgewandelt werden.
- Die Laufzeit ist nicht definiert. Gemäß den Konventionen und GAAP-Regeln ist die Laufzeit jedoch in der Regel länger und kann zwischen drei und zehn Jahren liegen
# 2 - Übertragbar
- Einige dieser Wertpapiere sind nicht übertragbar und müssen daher bis zur Fälligkeit aufbewahrt werden. Auf der anderen Seite gibt es einige Wertpapiere, die übertragbar sind und auch als Geschenk verwendet werden.
- Illiquide und nicht übertragbare Merkmale ergänzen sich.
Die beiden oben genannten Funktionen werden verwendet, um Sicherheiten als nicht marktfähig zu klassifizieren.
# 3 - Hohe Rendite
- Diese Wertpapiere haben normalerweise eine lange Laufzeit und sind staatlich abgesichert. Es wird davon ausgegangen, dass der Anleger das Kapital zurückerhält und der Zinssatz vom Marktzinssatz abhängt. Es wird jedoch davon ausgegangen, dass die Rendite höher sein wird.
- Die Rendite nicht marktfähiger Wertpapiere ist höher als die marktfähiger Wertpapiere.
Beispiel für nicht marktfähige Wertpapiere
Ein Investor sucht nach einer langfristigen Investition. Er verfügt über ein ausreichendes verfügbares Einkommen. Er will es für seine Tochter investieren, die derzeit fünf Jahre alt ist. Sein Anlageberater hat ihm zwei Optionen gegeben - eine US-Staatsanleihe mit einer Laufzeit von dreißig, sechzig oder neunzig Tagen und eine US-Sparbrief. Er muss eine davon auswählen.
Mit Blick auf die Präferenzen und Bedürfnisse des Anlegers sollte er US-Sparbriefe auswählen. US-Sparbriefe sind langfristig. Sie können auch übertragen werden, nachdem das Kind achtzehn Jahre alt geworden ist. Er hat auch diesen Betrag und wird ihn nicht bald benötigen.
Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist, dass diese Anleihen eine Rendite mit minimalem Risiko bieten. Obwohl US-Staatsanleihen Renditen liefern, sind sie kurzfristig wie dreißig, sechzig, neunzig Tage
Wenn der Anleger diese Option wählt, muss er diese Anleihen nach jeder Fälligkeit erneuern. Auch die Merkmale dieser Anleihen erfüllen nicht seine Bedürfnisse.
Vorteile
- Anleger können US-Anleihen über 18 Jahren kaufen. Diese nicht marktfähigen Wertpapiere können nicht verkauft oder gebracht und nicht am Sekundärmarkt gehandelt werden.
- Diese Wertpapiere machen auch große Geschenke. Diese Wertpapiere sind möglicherweise nicht marktfähig, können jedoch in großem Umfang für andere gekauft werden. Zum Beispiel kann man eine Kaution für sein Kind kaufen und sie können darauf zugreifen, nachdem sie 18 geworden sind
- Einer der anderen wichtigen Gründe ist, dass diese Wertpapiere nicht gebracht oder verkauft werden können. Es erhöht die Qualität der Investitionen. Diese Anleihen gelten als die sicherste Anlageform, die Verbraucher wählen können. Es gibt jedoch eine Begrenzung für den Betrag, den eine Person kaufen kann. Diese Anleihen haben ein geringes Kapitalrisiko und die Rendite ist garantiert.
- Dies bedeutet, dass Sie kein Geld verlieren und immer höher bezahlt werden als das, was sie investiert haben.
Nachteile
- Einer der Hauptnachteile von nicht marktfähigen Wertpapieren ist der Mangel an Liquidität. Wenn ein Anleger eine solche Anleihe besitzt und schnell Bargeld benötigt, kann diese Anleihe für ihn nicht von Nutzen sein, da sie nicht bis zum Fälligkeitsdatum verkauft werden kann und der Anleger sie nicht einlösen kann, um zusätzliches Bargeld zu beschaffen
- Wie bereits erwähnt, gibt es eine garantierte Rendite für diese Investitionen. Es gibt jedoch auch einen Opportunitätsverlust. Da die Rendite garantiert ist, gibt es keinen zusätzlichen Spielraum für mehr Renditen, selbst wenn sich der Markt gut entwickelt.
- Es gibt auch nicht marktfähige Wertpapiere, die nicht übertragbar sind. Wenn ein Anleger in dieses investieren möchte, sollte er sicherstellen, dass er nur verfügbares Einkommen investiert, das bis zum Fälligkeitsdatum nicht erforderlich ist. Da sie nicht verkauft oder übertragen werden können, können sie bei Bedarf nicht zurückgekauft werden.
