Aktienmultiplikatorformel

Formel zur Berechnung des Eigenkapitalmultiplikators

Die Eigenkapitalmultiplikatorformel berechnet das Gesamtvermögen zum gesamten Eigenkapital. Dieses Verhältnis ist der finanzielle Hebel eines Unternehmens, der bestimmt, wie oft das Eigenkapital eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Vermögen vorhanden ist.

Der Eigenkapitalmultiplikator vergleicht die Bilanzsumme des Unternehmens mit dem Eigenkapital des Unternehmens. Es handelt sich um eine finanzielle Verschuldungsquote, mit deren Hilfe ermittelt werden kann, wie viel Vermögen des Unternehmens aus dem Eigenkapital finanziert wird.

Erläuterung

Ungleichungsmultiplikatorformel gibt es zwei Komponenten, die diskutiert werden müssen.

• Erstens haben wir eine Bilanzsumme. In der Bilanzsumme werden sowohl kurzfristige als auch langfristige Vermögenswerte berücksichtigt. Beispiele für kurzfristige Vermögenswerte sind Schuldner, Vorräte, Rechnungsabgrenzungsposten usw. Beispiele für langfristige Vermögenswerte sind Gebäude, Maschinen, Anlagen, Möbel usw. Wenn Sie versuchen, das Gesamtvermögen zu ermitteln, finden Sie es in der Bilanz Blatt der Firma.
• Zweitens haben wir ein Eigenkapital. Wir alle wissen, dass das Eigenkapital einer der vier wichtigsten Abschlüsse ist, die jeder Anleger betrachten sollte. Im Eigenkapital werden sowohl Stamm- als auch Vorzugsaktien enthalten sein.

Dieses Verhältnis ist für alle Anleger ein ziemlich nützliches Verhältnis, da es ihnen hilft, den finanziellen Hebel zu verstehen

Alter eines Unternehmens.

Beispiele

Hier ist ein praktisches Beispiel, um diese Formel besser zu verstehen.

Sie können diese Equity Multiplier Excel-Vorlage hier herunterladen - Equity Multiplier Excel-Vorlage

Tee Wear hat die folgenden Informationen -

• Umlaufvermögen - 36.000 USD
• Langfristiges Vermögen - 144.000 USD
• Eigenkapital insgesamt - 540.000 USD

Finden Sie den Eigenkapitalmultiplikator von Tee Wear heraus.

Zunächst ermitteln wir die Bilanzsumme.

• Bilanzsumme = (Umlaufvermögen + Langfristiges Vermögen) = (36.000 USD + 144.000 USD) = 180.000 USD.
• Das gesamte Eigenkapital beträgt bereits 540.000 USD.

Mit der Formel des Aktienmultiplikators erhalten wir -

• Eigenkapitalmultiplikator = Gesamtvermögen / Eigenkapital = 180.000 USD / 540.000 USD = 1/3 = 33,33%.

Abhängig vom Industriestandard können wir herausfinden, ob dieses Verhältnis höher oder niedriger ist. Dazu muss jeder Investor andere Unternehmen in ähnlichen Branchen betrachten und auch unterschiedliche Finanzkennzahlen betrachten.

Aktienmultiplikator - Godaddy vs. Facebook

• Aus der obigen Grafik geht hervor, dass Godaddy einen höheren Aktienmultiplikator bei 6,73x hat, während der Aktienmultiplikator bei Facebook bei 1,09x niedriger ist.
• Dies bedeutet, dass Godaddy über ein höheres Vermögen pro Eigenkapital verfügt und zur Finanzierung seines Vermögens übermäßig von Schulden abhängig ist. Während Facebook einen sehr Eigenkapitalmultiplikator (~ 1,09) hat, bedeutet dies, dass es unabhängig von Schulden ist.

Verwendet

Mit diesem Multiplikator kann ein Anleger feststellen, ob ein Unternehmen mehr in Fremdkapital oder mehr in Eigenkapital investiert.

• Wenn die Eigenkapitalmultiplikatorquote höher ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen für seine Finanzierung zu stark von der Verschuldung abhängig ist. Dies bedeutet auch, dass eine Investition in das Unternehmen für einen Investor zu riskant wäre.
• Wenn die Eigenkapitalmultiplikatorquote niedriger ist, zeigt dies, dass das Unternehmen hauptsächlich aus Eigenkapital stammt und die Fremdfinanzierung gering ist. Dies bedeutet auch, dass das Unternehmen nicht über viel finanziellen Hebel verfügt, um in naher Zukunft gut zu wachsen.
• Die Idee, den Eigenkapitalmultiplikator herauszufinden, besteht darin, sowohl die Verschuldung als auch die Eigenkapitalquote auszugleichen. Es gibt keine Faustregel, aber wenn ein Unternehmen eine Verschuldungsquote von 2: 1 hat; Man kann sagen, dass es ein gutes Gleichgewicht zwischen Schulden und Eigenkapital hält.

Da Sie das tatsächliche Bild des Unternehmens nicht anhand einer Kennzahl erkennen können, wissen Sie nicht viel, wenn Sie nur die Eigenkapitalmultiplikator-Kennzahl betrachten. Es wäre hilfreich, wenn Sie sich auch die dividendenbezogenen Kennzahlen, die Rentabilitätskennzahlen, die Verschuldungsquote und andere Finanzkennzahlen ansehen würden, um eine ganzheitliche Sicht auf den Ansatz des Unternehmens zu erhalten. Wenn Sie sich alle Verhältnisse ansehen, erhalten Sie auch eine solide Grundlage, um eine umsichtige Entscheidung zu treffen.

Aktienmultiplikator-Rechner

Sie können den folgenden Aktienmultiplikatorrechner verwenden

Berechnen Sie den Eigenkapitalmultiplikator in Excel

Lassen Sie uns jetzt das gleiche Beispiel oben in Excel machen. Es ist sehr einfach. Sie müssen die beiden Eingaben Total Assets und Equity Multiplier angeben. Sie können die Eigenkapitalmultiplikatorquote einfach in der bereitgestellten Vorlage berechnen.

Zunächst ermitteln wir die Bilanzsumme.

Nun finden wir den Aktienmultiplikator.