Kredit

Bedeutung der Kreditfazilität

Bei der Kreditfazilität handelt es sich um eine vorab genehmigte Kreditfazilität, die die Bank den Unternehmen zur Verfügung stellt, wobei sie bei Bedarf Geld für ihren kurzfristigen oder langfristigen Bedarf ausleihen können, ohne jedes Mal einen neuen Kredit beantragen zu müssen.

Arten von Kreditfazilitäten

Kreditfazilitäten werden grob in zwei Arten eingeteilt, und wir werden uns hauptsächlich auf Kreditfazilitäten konzentrieren, die für Unternehmen oder Unternehmen bestimmt sind. Die beiden Arten sind i) kurzfristige Fazilitäten als Betriebskapitalanforderung ii) langfristige Fazilitäten, die für Investitionen oder akquisitionsbezogene Ausgaben erforderlich sind.

# 1 - Kurzfristige Einrichtungen

Kurzfristige Kredite 

Diese sind in der Regel auf ein Jahr begrenzt und werden hauptsächlich von Unternehmen für den Bedarf an Betriebskapital geliehen. Es kann eine gesicherte sein oder nicht, was auch von der Bonität des Kreditnehmers abhängt. Manchmal muss der Kreditnehmer sein Umlaufvermögen wie Vorräte oder Forderungen als Sicherheit geben, wenn die Bonität des Kreditnehmers kein Investment Grade aufweist.

Handelsfinanzierung

Diese Art von Kreditfazilität ist sehr nützlich und kann von den folgenden Arten sein:

  1. Exportkredit: Diese Art von Darlehen wird von Regierungsbehörden an Exporthäuser vergeben, um das Wachstum der Exporte zu fördern
  2. Akkreditiv: Im Allgemeinen sind drei Parteien an solchen Szenarien beteiligt: ​​Bank, Lieferant und Unternehmensbank garantieren hier die Zahlung vom Unternehmen an den Lieferanten, und dies ist eine viel sicherere Form der Kreditfazilität. Die Bank stellt das Akkreditiv auf der Grundlage der Sicherheiten des Unternehmens aus, und diese Art der Vereinbarung wird von den Lieferanten bevorzugt, da sie das Ausfallrisiko weitgehend verringert.
  3. Factoring: Factoring ist eine fortgeschrittenere Form der Kreditaufnahme, bei der ein Unternehmen einen Dritten (Factor) einbezieht, um seine Forderungen mit einem Abschlag zu verkaufen und das Kreditrisiko aus seinen Büchern zu übertragen. Es hilft dem Unternehmen, die Forderungen aus seiner Bilanz zu streichen, die als Quelle für die Erfüllung seines Bargeldbedarfs dienen können.
  4. Kredit von Lieferanten: Dies ist eher eine Beziehung, bei der der Lieferant, der eine starke Beziehung zu seinen Kunden hat, nach einer guten Aushandlung der Zahlungsbedingungen besser in der Lage ist, Kredit zu gewähren, um eine profitable Transaktion sicherzustellen.
Bargeldkredit und Überziehungskredit

Es ist eine Art von Einrichtung, bei der ein Kreditnehmer mehr Geld / Geld abheben kann, als er in seiner Einzahlung hat. Die Zinssätze gelten für den zusätzlichen Betrag, der abgesehen von dem Betrag in seiner Einzahlung abgezogen wurde. Die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers spielt eine entscheidende Rolle für die Höhe des Kredits und den Zinssatz.

# 2 - Langzeiteinrichtungen

Anmerkungen

Diese sind in der Regel ungesichert und werden von den Kapitalmärkten aufgenommen. Sie sind in der Regel teurer, um das erhöhte Kreditrisiko zu kompensieren, das Kreditgeber eingehen möchten. Es kann als Option in Betracht gezogen werden, wenn sich Banken in einem Verweigerungszustand befinden, eine weitere Kreditlinie bereitzustellen. Sie sind in der Regel für eine lange Amtszeit von 7-10 Jahren gedacht.

 Bankdarlehen

Es ist eine der häufigsten Formen der Kreditfazilität, bei der Betrag, Laufzeit und Rückzahlungsplan vordefiniert sind. Diese Kredite können besichert (Kreditnehmer mit hohem Risiko) oder unbesichert (Kreditnehmer mit Investment-Grade-Rating) sein und werden in der Regel zu variablen Zinssätzen vergeben. Vor der Gewährung solcher Kredite müssen Banken wichtige Kontrollen oder Due Diligence-Prüfungen durchführen, um das Kreditrisiko zu verringern.

Überbrückungskredit

Ein Überbrückungskredit ist ein Kredit, der von Unternehmen für einen Zwischenzeitraum für den Bedarf an Betriebskapital verwendet wird, wenn ein Unternehmen auf eine langfristige Finanzierung oder eine Finanzierungsquelle wartet

Mezzanine Schulden

Es ist eine Mischung aus Eigenkapital und Schulden. Diese Art von Kapital ist normalerweise nicht durch Vermögenswerte garantiert und wird ausschließlich auf der Grundlage der Fähigkeit eines Unternehmens verliehen, die Schulden aus dem freien Cashflow zurückzuzahlen. Mezzanine-Finanzierungen können entweder als Schuldtitel oder als Vorzugsaktien strukturiert werden. Es gibt dem Kreditgeber das Recht, im Falle eines Ausfalls im Allgemeinen nach Zahlung der Risikokapitalgesellschaften und anderer vorrangiger Kreditgeber in eine Beteiligung an dem Unternehmen umzuwandeln.

Verbriefung

Diese Technik ist dem Factoring ziemlich ähnlich. Der einzige Unterschied besteht in der beteiligten Institution und der Liquidität der Vermögenswerte. Bei der Berücksichtigung des Finanzinstituts handelt es sich um den Faktor, der die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eines Unternehmens kauft, während bei der Verbriefung mehr als eine Partei die langfristigen Forderungen erwerben kann. Verbriefte Vermögenswerte können NPA, Hypothekenforderungen und Kreditkartenforderungen sein.

Beispiele für Kreditfazilitäten

Das Folgende sind Beispiele für Kreditfazilitäten.

Beispiel 1

Angenommen, Kunde X erhält im Rahmen einer Kreditfazilität eine Kreditfazilität in Höhe von 50000 USD oder ein LOC für die Investition in ein neues Unternehmen, das von einer Bank gegen Sicherheiten abgesichert ist. Die Bank legt eine Darlehenslaufzeit von 10 Jahren für die Rückzahlung des Darlehens fest, und Kunde X darf die Mittel innerhalb des Gesamtlimits (50000 USD) verwenden, und es wird ein Zinssatz von 20% berechnet.

Kunde X gab 10000 USD aus und es werden 20% des Betrags berechnet, der nur für das gesamte 50000 USD LOC ausgegeben wird. Somit betragen die berechneten Zinsen 20% * 10000 $ = 2000 $.

Beispiel 2 - Verwenden eines Akkreditivs

Angenommen, die Firma "Atlantis" verkauft Elektronik in New York und die Firma "Proline" stellt Elektronik in Detroit her. "Atlantis" möchte von "Proline" hergestellte Elektronik im Wert von 500.000 US-Dollar importieren und ist besorgt über die Zahlungsfähigkeit von "Atlantis". "Atlantis" wird ein Akkreditiv von seiner gebundenen Bank, dh der Bank of America, angeboten, was bedeutet, dass es die erforderlichen Waren für die Zahlung von 500.000 USD in 90 Tagen produziert oder die Bank die Verantwortung für die Zahlung selbst übernimmt. Die Bank of New York wird dann LOC an „Proline“ senden, das weiterhin den Versand der Elektronik übernimmt.

Nach dem Versand wird „Proline“ oder die jeweilige Bank ihre 500.000 USD geltend machen, indem sie der Bank of New York eine schriftliche Notiz (auch als Wechsel bezeichnet) vorlegt. Akkreditive sind für Verkäufer vorteilhafter. Sie schützen jedoch auch die Käufer, da „Proline“ Beweise oder Quittungen der Elektroniksendung der Bank of America vorlegen muss, um die Zahlung zu erleichtern.

Bei diesem Nachweis handelt es sich in der Regel um einen Frachtbrief, Rechnungen oder einen Luftfrachtbrief. Anschließend zahlt die Bank of New York „Proline“ und überweist „Atlantis“ zur Erstattung, indem sie im Allgemeinen das Bankkonto von „Atlantis“ belastet.

Unterschied zwischen einem Kredit und einer Kreditfazilität

Sowohl die Kredit- als auch die Kreditfazilität sind die beiden am häufigsten verwendeten Produkte für Privatpersonen und Unternehmen. Es gibt jedoch einige Unterschiede zwischen den beiden.

  • Wenn das Darlehen gewährt wird, erhält der Darlehensnehmer auf einmal Zugriff auf das gesamte Geld, während für eine Kreditfazilität Geld erhalten werden kann, wenn eine Liquiditätskrise vorliegt.
  • Das Darlehen ist wie ein Sparschwein, bei dem Sie es brechen und Ihr gesamtes Geld herausnehmen, während Sie in einer Kreditfazilität nur das verwenden, was Sie benötigen. Zweitens gibt es auch einen Unterschied in Bezug auf die gezahlten Zinsen.
  • Ein Darlehen erfordert eine Zinszahlung für das gesamte Kapital, das einer Einzelperson oder einem Unternehmen verliehen wurde.
  • Auf der anderen Seite werden Zinsen nur für den verwendeten Geldbetrag und nicht für den Geldbetrag berechnet, der der Person oder dem Unternehmen zur Verfügung gestellt wird.
  • Manchmal kann man jedoch einer nicht verwendeten Restgebühr unterliegen, wenn man das Geld überhaupt nicht nutzt. Kredite haben eine längere Laufzeit und weisen daher im Vergleich zu Kreditfazilitäten eine höhere Zinszahlung auf.
  • Schließlich unterscheidet sich die Art und Weise, wie der Kunde das erhaltene Geld zurückzahlt, auch bei Krediten und Kreditfazilitäten. Bei Leihgaben entsteht das Konzept von EMI oder monatlichen Raten, wenn das gesamte Geld zurückgezahlt wird. Der Betrieb wird geschlossen, ohne dass die Möglichkeit besteht, ohne einen neuen Kreditvertrag mehr Geld zu leihen.
  • Wie Kreditfazilität funktioniert, ist anders. Hier verlängern Kunden ihren Vertrag jedes Jahr, um bei Bedarf die Kreditlinie zu nutzen.

Fazit

Daher sind Kreditfazilitäten aus geschäftlicher Sicht von großer Bedeutung. Eines der besten Dinge an einer Kreditfazilität ist, dass im Gegensatz zu einem Bankdarlehen niemand vorschreibt, wie das Bargeld verwendet werden soll. Manchmal sind bestimmte Kredite mit Klauseln versehen, in denen der Finanzier die volle Autorität darüber hat, wie das Geld verwendet werden muss.

Sie sind viel flexibler als bei Bedarf. Unternehmen können davon Gebrauch machen. Außerdem muss ein Unternehmen eine starke Bonität aufbauen, die es einfach macht, solche Einrichtungen zu erhalten. Da im Vergleich zu Kreditkarten niedrige Zinssätze berechnet werden, sind diese für das Unternehmen von großem Vorteil.