Bruttoumlaufvermögen

Was ist Bruttoumlaufvermögen?

Das Bruttoumlaufvermögen bezieht sich auf das gesamte Umlaufvermögen des Unternehmens, dh auf alle Vermögenswerte des Unternehmens, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können. Beispiele hierfür sind Forderungen, Rohstoffbestand, WIP-Bestand, Fertigwarenbestand, Bargeld und Bankguthaben, marktfähige Wertpapiere wie T-Bills, Commercial Paper usw. und kurzfristige Anlagen.

• Es ist schwierig, die Liquiditätsposition des Unternehmens anhand des Bruttoumlaufvermögens zu ermitteln. Dies liegt daran, dass nur das kurzfristig in das Geschäft investierte Kapital berücksichtigt wird, das innerhalb eines Jahres in Bargeld liquidiert werden kann.
• Kurzfristige finanzielle Verpflichtungen wie Zahlungen an den Rohstofflieferanten oder ausstehende Löhne an die Arbeitskraft oder sonstige Zahlungen, die an das Unternehmen zu zahlen sind, werden nicht berücksichtigt. Für die Liquidität des Unternehmens müssen wir daher das Nettoumlaufvermögen berücksichtigen.

Formel

Brutto vs. Nettoumlaufvermögen

Soweit wir bisher verstanden haben, ist das Bruttoumlaufvermögen die Summe aller kurzfristigen Vermögenswerte des Unternehmens, die innerhalb eines Jahres liquidiert werden können;

Auf der anderen Seite ist das Nettoumlaufvermögen die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen und der aktuellen finanziellen Verpflichtung des Unternehmens.

Wir berechnen das Nettoumlaufvermögen wie folgt:

Nettoumlaufvermögen = Umlaufvermögen - Umlaufvermögen

Das Nettoumlaufvermögen gibt an, ob das Unternehmen über ausreichende Mittel verfügt, um seine kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen, auch als kurzfristige Verbindlichkeiten bezeichnet, zu erfüllen. Wenn der Wert des Umlaufvermögens des Unternehmens höher ist als die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens, wird ein positives Nettoumlaufvermögen angegeben. Dies bedeutet, dass das Unternehmen über eine solide Liquiditätsposition verfügt, indem es über mehr Vermögenswerte verfügt, um seine Haftung zu erfüllen. Im Gegensatz dazu weist das negative Netzwerk darauf hin, dass das Unternehmen seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen aufgrund eines unzureichenden Umlaufvermögens nicht nachkommen kann.

Beispiel

Hier sind die Auszüge von Apple Inc. aus der jährlichen 10k-Einreichung bei der US Securities and Exchange Commission:

Quelle: www.sec.gov

Basierend auf den gemeldeten Zahlen können wir das Bruttoumlaufvermögen von Apple Inc. berechnen, indem wir alle kurzfristigen Vermögenswerte des Unternehmens addieren.

Das Umlaufvermögen des Unternehmens für das im September 2019 endende Geschäftsjahr beläuft sich daher auf 162.819 Mio. USD.

Darüber hinaus hat das Unternehmen kurzfristige Verpflichtungen in Höhe von 105.718 Mio. USD.

Das Nettoumlaufvermögen des Unternehmens beträgt somit 57.101 Mio. USD (Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten). Dies zeigt eine gesunde Liquiditätsposition des Unternehmens für jeden US-Dollar an finanzieller Verpflichtung an. Das Unternehmen hat einen Wert von 1,5 im Gesamtvermögen .

Bedeutung

Es gibt nicht das vollständige Bild der Liquiditäts- und Solvabilitätsposition des Unternehmens wieder. Daher ist es nicht von großer Bedeutung. Die Analyse des Net-Working-Capital des Unternehmens ist jedoch von großer Bedeutung, da es die Fähigkeit des Unternehmens signalisiert, seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

Fazit

Das Bruttoumlaufvermögen ist hauptsächlich die Summe des Umlaufvermögens der Gesellschaft, einschließlich Forderungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Wertpapiere, Vorräte und anderer kurzfristiger Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres in Zahlungsmittel umgewandelt werden können. Wenn wir die kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen des Unternehmens aus dem Bruttoumlaufvermögen reduzieren, erhalten wir den Wert des Nettoumlaufvermögens des Unternehmens.