Kapitalisierung vs. Aufwand | Top Unterschiede | Beispiele

Der Hauptunterschied zwischen Kapitalisierung und Aufwand besteht darin, dass die Kapitalisierung die Methode ist, die angefallenen Kosten als Ausgaben zu erfassen, bei denen es sich um Kapital handelt, oder diese Ausgaben als Vermögenswert des Unternehmens zu erfassen, während sich der Aufwand auf die Buchung der Kosten als Aufwand in bezieht die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens, die bei der Berechnung des Unternehmensgewinns vom Gesamtumsatz abgezogen wird.

Kapitalisierung vs. Aufwand - Unter Kapitalisierung versteht man die Erfassung von Kosten wie bei einem Vermögenswert trotz eines Aufwands. Eine solche Überlegung erfolgt, während Kosten, von denen nicht angenommen wird, dass sie über den bestehenden Zeitraum vollständig ausgezahlt werden, über einen längeren Zeitraum. Das Entfernen eines wesentlichen Postens aus der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens, während es nacheinander in die Bilanz des Unternehmens aufgenommen wird, um nur die Abschreibung als Hauptgebühr im Gegensatz zum Gewinn auszuweisen, kann zu einer erheblichen Gewinnsteigerung führen.

In Anbetracht des Telekommunikationsgiganten WorldCom, dessen Hauptaufwand aus Betriebsausgaben bestand, die als Leitungskosten bezeichnet wurden. Diese Kosten waren eine Vergütung, die einheimischen Telefongesellschaften für die Nutzung ihrer Telefonleitungen angeboten wurde. Im Allgemeinen wurden die Linienausgaben wie die üblichen Betriebsausgaben normal behandelt. Es wurde jedoch davon ausgegangen, dass ein Teil dieser Ausgaben echte Investitionen in unentdeckte Märkte waren und sich in den kommenden Jahren voraussichtlich nicht auszahlen werden. Diese Logik wurde vom CFO des Unternehmens, Scott Sullivan, angewendet, der Ende der neunziger Jahre damit begann, die Linienkosten seines Unternehmens zu „aktivieren“. Daher wurden diese Ausgaben aus der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens gestrichen, wodurch sich der Gewinn um mehrere Milliarden Dollar erhöhte. Über die Wall Street,Es sah so aus, als ob WorldCom plötzlich anfing, Gewinne zu erzielen, selbst in einem Abschwung, der von den Branchenexperten bis zu einem großen Zusammenbruch, der später zu beobachten war, übersprungen wurde.

Worldcom hat im Juli 2002 Insolvenz angemeldet.

In diesem Artikel diskutieren wir Kapitalisierung vs. Aufwand und warum es für den Finanzanalysten wichtig ist -

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Kapitalisierung gegen Aufwand

Die Aktivierung ist die Erfassung eines Aufwands eines Vermögenswerts. Dies geschieht, wenn davon ausgegangen wird, dass sich die Vorteile dieser Ausgaben über einen längeren Zeitraum ergeben. Beispielsweise wird angenommen, dass Büroartikel schnell ausgegeben werden. Dabei werden sie behandelt, um gleichzeitig ausgegeben zu werden. Ein Fahrzeug wird wie ein unbeweglicher Vermögenswert erfasst und voraussichtlich über einen sehr langen Zeitraum durch Abschreibungen ausgegeben, da das Fahrzeug im Vergleich zu Büromaterial voraussichtlich über einen viel längeren Zeitraum verbraucht wird.

Aufwendungen werden als Übernahme von Ausgaben wie Betriebskosten anstelle von Kapitalinvestitionen bezeichnet. Unter Berücksichtigung der Besteuerung wird ein Aufwand direkt vom Einkommen reduziert. Während ein Vermögenswert abgeschrieben wird oder ein Unternehmen eine Reihe von Kürzungen über die Nutzungsdauer des Vermögenswerts vornimmt.

Großschreibung Beispiel

Angenommen, ein Unternehmen kauft 2017 ein Auto im Wert von 50.000 USD. Sollten wir diese Kosten (50.000 USD) in der Gewinn- und Verlustrechnung von 2017 berücksichtigen oder diese Ausgaben als etwas anderes erfassen, da das Unternehmen diese Kosten bezahlt hat? Du hast es!

Nehmen wir an, dass ein Auto eine Nutzungsdauer von 10 Jahren hat. Dies bedeutet, dass das Unternehmen den Nutzen dieses Autos bis zum 10. Jahr nutzen kann. Daher ist es nicht ratsam, alle Ausgaben auf einmal in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen. Wir sollten von diesen Ausgaben in Höhe von 50.000 USD profitieren und sie um den Betrag reduzieren, der jedes Jahr abgeleitet wird.

Der jedes Jahr abgeleitete Wert = 50.000 USD / 10 = 5.000 USD

Aus diesem Grund erfassen wir zu Beginn des Jahres 2017 die Kosten in Höhe von 50.000 USD für den Vermögenswert. Während des Jahres verwenden wir einen Wert von 5.000 USD, daher ist der Vermögenswert zum Jahresende = 50.000 USD - 5000 USD = 45.000 USD.

Der oben diskutierte Aufwand in der gesamten Rechnungslegung wird als Abschreibung bezeichnet.

Kapitalisierung vs. Ausgaben - Hauptunterschiede (Zusammenfassung)

Der wichtigste Vorschlag für die Wahl zwischen Aufwand und Kapitalisierung besteht darin, in jeder Periode Gewinne zu melden. Wenn man sich dafür entscheidet, einen Vermögenswert gegen einen Aufwand zu nutzen, führt dies zu höheren Gewinnen und gleichzeitig zu höheren Steuern und einem verbesserten Geschäftswert. Wenn wir jedoch den Aufwand für einen Vermögenswert anstelle seiner Kapitalisierung auswählen, würde dies genau entgegengesetzte Ergebnisse liefern.

KapitalisierungAusgaben
In der Bilanz als Vermögenswert erfasste KostenKosten, die in der Gewinn- und Verlustrechnung als Betriebsaufwand erfasst werden
Wenn Kosten aktiviert und später amortisiert werden, werden die Kosten über einen längeren Zeitraum verteiltUnter normalen Bedingungen fallen beim Kauf die gesamten Kosten an
Für die Aktivierung von Vermögenswerten sollte es eine wertvolle Lebensdauer haben, die mehr als das bestehende Jahr abdeckt. Diese Vermögenswerte müssen in der Lage sein, das gesamte Geschäft zu betreiben. Ein an Kunden verkauftes Inventar kann jedoch nicht als Kapitalanlage eingestuft werden. Das Anlagevermögen wird im Allgemeinen als Ausrüstung oder eine Reihe von immateriellen Vermögenswerten wie Patenten oder Urheberrechten betrachtet. In der Regel sollte das Anlagevermögen gegen Abschreibungen abgeschrieben werden.Während der Gründung oder des Kaufs eines Unternehmens ermöglicht IRS die Vergütung der Geschäftsanfangs- oder Beschaffungskosten. Die Ausgaben für den Verbrauch eines Patents, Urheberrechts, einer Marke oder eines vergleichbaren rationalen Eigentums können abgeschrieben werden. Ein Goodwill kann zurückgezahlt werden, von dem allgemein erwartet wird, dass er während des Verkaufs realisiert wird, da der Ruf oder Name eines Produkts oder Geschäfts, das Sie erwerben möchten, weiterhin verwendet wird. Im Allgemeinen erlaubt IRS die Rückzahlung von geologischen Ausgaben, die zur Entwicklung oder Lokalisierung von Erdölbohrungen in den gesamten Vereinigten Staaten bestimmt sind. Man könnte sogar ihre Forschungsausgaben zurückzahlen.
Eine allgemeine Regel: Jede Beschaffung außerhalb eines bestimmten Dollarbereichs wird als Investition oder Kapitalisierung gezähltEine allgemeine Regel: Ein Einkauf, der unter dem zugewiesenen Dollarbereich liegt, wird als Betriebsaufwand behandelt
Gemäß der Rechnungslegung wird bei der Kapitalisierung eines Vermögenswerts davon ausgegangen, dass der Vermögenswert noch einen wirtschaftlichen Wert hat, und es wird angenommen, dass er potenziellen Perioden zugute kommt, und wird daher in einer Bilanz erwähnt.Ein Aufwand umfasst die wirtschaftlichen Kernkosten, die einem Unternehmen durch den täglichen Betrieb entstehen, um Einnahmen zu erzielen. Jedes Unternehmen darf alle steuerlich absetzbaren Ausgaben für seine spezifischen Einkommensteuererklärungen abschreiben, um das zu versteuernde Einkommen und damit die Steuerschuld zu minimieren. Die häufigsten Geschäftsausgaben umfassen Lieferantenzahlungen, Löhne an Mitarbeiter, Fabrikleasing und Abschreibungen auf Geräte.

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Beispiel Kapitalisierung vs. Aufwand

Im Jahr 2016 stellte das Unternehmen fest, dass 2.250 USD seiner Betriebskosten hätten aktiviert werden müssen, was auch den Abschreibungsaufwand um 300 USD erhöht hätte

Berechnen Sie das bereinigte Gesamtvermögen und Eigenkapital

Für die Berechnung des bereinigten Gesamtvermögens müssen folgende Änderungen vorgenommen werden:

  1. Da der Aufwand aktiviert ist, sollten wir ihn zum Gesamtvermögen hinzufügen (2.250 USD).
  2. Inkrementelle Abschreibungen aufgrund dieses aktivierten Aufwands sollten von der gesamten Vermögensbasis (300 USD) abgezogen werden.
  3. Bereinigtes Eigenkapital insgesamt = 15.300 USD + 2250 - 300 USD = 17.250 USD

Berechnen Sie das bereinigte Einkommen

Auch hier gibt es zwei Anpassungen.

  1. Betriebskosten in Höhe von 2250 USD sollten zum Ergebnis vor Steuern hinzugerechnet werden.
  2. Zusätzlicher Abschreibungsaufwand von 300 USD sollte reduziert werden.

Kennzahlen berechnen - Kapitalisierung vs. Aufwand

Gewinnspanne
  • Adjusted Profit Margin = Bereinigtes Nettoeinkommen / Umsatz
  • Bereinigte Gewinnspanne = 4.515 USD / 60.000 USD = 7,5%
  • Die bereinigte Gewinnspanne steigt aufgrund des gestiegenen Nettoeinkommens
Kapitalrendite
  • Bereinigte Kapitalrendite = (bereinigtes Nettoeinkommen + Zinsaufwand) / durchschnittliches Vermögen
  • Bereinigte Kapitalrendite = (4.515 USD + 750 USD) / (29.100 + 32.850 USD) / 2 = 17%
  • In dieser Formel erhöht der Zähler eine Erhöhung des bereinigten Nettoeinkommens; Der Nenner steigt jedoch aufgrund eines Anstiegs des bereinigten Vermögenswerts von 2016.
  • Wir stellen fest, dass die Auswirkung der Erhöhung des Zählers höher ist als die des Nenners, wodurch dieses Verhältnis von 13% auf 17% erhöht wird
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
  • Bereinigter Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit = Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (vor Anpassung) + Betriebskosten falsch abgezogen.
  • Bereinigter Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit = 3.300 USD + 2250 USD = 5.550 USD
Cashflow aus Investition
  • Bereinigter Cashflow aus Investitionen = Cashflow aus Investitionen (vor Anpassung) - Aktivierter Aufwand
  • Bereinigter Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit = - 1.500 USD - 2250 USD = - 3.750 USD
Total Cash Flows
  • Wenn wir die steuerlichen Auswirkungen aufgrund von Änderungen des Nettoeinkommens ignorieren, bleibt der gesamte Cashflow mit 150 USD gleich
Langfristige Schulden / Eigenkapital
  • Bereinigte langfristige Verschuldung gegenüber dem Eigenkapital = langfristige Verschuldung / bereinigtes Eigenkapital = 9.150 USD / 17.250 USD = 53%
Zusammenfassung der Anpassung nach Aktivierung der Ausgaben

Wir stellen fest, dass sich die meisten Kennzahlen nach der Kapitalisierung positiv ausgewirkt haben.

Kapitalisierung versus Aufwand - Auswirkung auf den Jahresabschluss

Die Wahl der Aktivierung der Kosten würde sich normalerweise auf den Jahresabschluss des Unternehmens auswirken. Einige kritische Bereiche, die bei der Durchführung der Aktivierung von Vermögenswerten eine Rolle spielen, sowie die Art und Weise, wie sie den Jahresabschluss des Unternehmens ändern können, umfassen:

Bilanzeffekt - Kapitalisierung vs. Aufwand

  • Das konsolidierte Vermögen des Unternehmens würde mit der Aktivierung seiner Kosten wachsen.
  • Die Auswirkungen auf das Eigenkapital wären langfristig vernachlässigbar. Zu Beginn wäre das Eigenkapital jedoch höher.
BilanzAusgabenKapitalisieren
Aktiva und PassivaNiedrigerHöher
Verschuldungsquoten (Schulden / Eigenkapital, Schulden / Aktiva)HöherNiedriger aufgrund höherer Basis
Buchwert / AktieNiedrigerHöher

Effekt der Gewinn- und Verlustrechnung - Kapitalisierung vs. Aufwand

  • Die Aktivierung von Kosten würde die Inkonsistenz der ausgewiesenen Einnahmen des Unternehmens normalisieren, da die Kosten zwischen den Abrechnungen aufgeteilt würden.
  • Unter dem Gesichtspunkt der Rentabilität sollte das Unternehmen am Anfang eine höhere Rentabilität aufweisen.
Gewinn- und VerlustrechnungAusgabenKapitalisieren
EinkommensvariabilitätGrößere VariabilitätGlättungseffekt auf das Jahresergebnis von Jahr zu Jahr
Matching der EinnahmenWeniger Übereinstimmung von Einnahmen und KostenKosten abgegrenzt und mit den Einnahmen abgeglichen
Rentabilität (frühe Jahre)Niedriger, da alle Ausgaben durch den IS fließenHöher als die Kosten amortisiert werden
Rentabilität (spätere Jahre)Höher, da alle Kosten als Aufwand erfasst wurdenNiedriger aufgrund der Abschreibung der aktivierten Kosten

Cashflow-Effekt - Kapitalisierung vs. Aufwand

  • Angenommen, das Unternehmen aktiviert seine Ausgaben. Der Einfluss wäre nur auf den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit und den Cashflow aus Investitionen
BargeldumlaufAusgabenKapitalisieren
Cashflow aus laufender GeschäftstätigkeitNiedrigerHöher
Cashflow aus InvestitionHöherNiedriger
Total Cash FlowsGleichGleich
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Gründe für Ausgaben oder Kapitalisierung

Bei der Bestimmung, ob Kosten entweder als Aufwand erfasst oder aktiviert werden müssen, wenden Unternehmen häufig eine einfachere Methode zur Trennung von Vermögenswerten in zwei Schlüsselsegmenten an.

  • Vermögenswerte, die potenzielle Gewinne liefern
  • Vermögenswerte, die keine potenziellen Gewinne bringen

Ein Teil der Kosten des Unternehmens würde nur einen einmaligen Nutzen für das Unternehmen bringen und fällt somit unter das zweite Segment. Dies sind in der Regel Aufwendungen, da davon ausgegangen wird, dass das Unternehmen durch sie keine potenziellen Gewinne erzielt.

Stattdessen können Vermögenswerte, die potenzielle Gewinne bieten, häufig aktiviert werden, sodass die Aufwendungen auf den Jahresabschluss verteilt werden.

Ein einfaches Beispiel kann die Zahlung einer Versicherungspolice sein. Das Unternehmen kann eine Police mit festem Datum für beispielsweise zwei Jahre erwerben und dabei die gesamten Kosten auf einmal bezahlen. Da die Versicherung das Unternehmen auch in naher Zukunft unterstützen würde, könnte sie von den Ausgaben profitieren.

Kapitalisierung von immateriellen Vermögenswerten

Unternehmen können sogar auf immaterielle Vermögenswerte stoßen, die nicht monetäre Eigenschaften haben und keine physische Materie haben. Sie bieten jedoch weiterhin Vorteile für das Unternehmen. Einige Beispiele für immaterielle Vermögenswerte sind Urheberrechte, Patente oder Forschungs- und Entwicklungsausgaben.

Patente

  • Intern entwickelte Patente erscheinen nicht in der Bilanz
  • SFAS 2 verlangt, dass alle mit der Entwicklung der Patente anfallenden Kosten sofort als Aufwand erfasst werden
  • Patente, die im Rahmen einer Transaktion zu marktüblichen Bedingungen erworben wurden, werden zu den für den Kauf gezahlten Kosten in der Bilanz ausgewiesen
  • Patente werden unter Verwendung der gesetzlichen Nutzungsdauer oder der Nutzungsdauer abgeschrieben, je nachdem, welcher Zeitraum kürzer ist

Goodwill

  • Goodwill kann nur erfasst werden, wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen kauft
  • Die Transaktion zu marktüblichen Bedingungen ist ein Beweis für den Wert des Goodwills
  • Nach SFAS 142 wird der Goodwill nicht mehr abgeschrieben, sondern auf Wertminderung geprüft
  • Wenn der Goodwill wertgemindert ist, wird er abgeschrieben und der Verlust in der aktuellen Periode erfolgswirksam erfasst
  • Manager haben möglicherweise Anreize, viel Goodwill oder gar keinen Goodwill abzuschreiben

Anzeige

  • Werbung ist eine Ausgabe, um potenzielle Kunden über die Produkte oder Dienstleistungen des Unternehmens zu informieren.
  • Die Vorteile erfolgreicher Werbung können sich über viele Zeiträume in die Zukunft erstrecken. Solche Vorteile sind jedoch sehr schwer zu messen
  • Nach GAAP müssen die meisten Werbekosten sofort als Aufwand erfasst werden
  • Konservativer als Kapitalisierung!

Bilanzierung von Forschung und Entwicklung

  • Zukünftige Vorteile aus F & E-Ausgaben sind zu Beginn eines Projekts höchst ungewiss
  • Nach SFAS 2 müssen praktisch alle F & E-Ausgaben sofort als Aufwand erfasst werden
  • Bei F & E wird das Prinzip der konservativen Rechnungslegung angewendet
  • Wenn jedoch ein Unternehmen ein anderes Unternehmen kauft, muss der Gesamtkaufpreis auf die einzelnen erworbenen Vermögenswerte aufgeteilt werden

  • SFAS 2 verlangt, dass ein Teil des Kaufpreises für laufende F & E bereitgestellt und sofort abgeschrieben wird
  • Manager haben einen starken Anreiz, einen großen Teil des Kaufpreises für gekaufte Forschungs- und Entwicklungsarbeiten zu verwenden

Bilanzierung von Softwareentwicklungskosten

  • Liberaler für die Buchhaltung der internen Ausgaben für die Softwareentwicklung
  • Die Kosten für die Softwareentwicklung sind für viele kleine Wachstumsdienstleistungsunternehmen ein großer Kostenfaktor, und das ist ihr Hauptvorteil.
  • Dies veranlasste den FASB, bei der Formulierung von SFAS 86 liberaler zu sein

Kapitalisierungs- und Aufwandsbeschränkungen

Kapitalisierung

  • Als Faustregel für jede Kapitalisierung von Vermögenswerten gilt: Wenn dieser Vermögenswert einen langfristigen Gewinn oder Wertzuwachs für das Unternehmen aufweist, scheint dieses Gesetz einige Nachteile zu haben. Beispielsweise können die Forschungs- und Entwicklungskosten (F & E) nicht aktiviert werden, obwohl solche Vermögenswerte dem Unternehmen ausschließlich langfristige Vorteile bieten.
  • Ein Hauptgrund, warum die meisten Nationen die Aktivierung von F & E-Ausgaben ablehnen, ist die Überwindung des Zweifels an den Gewinnen. Die Bewertung, ob die potenziellen Gewinne aus einer Investition problematisch wären, und folglich ist es einfacher, solche Kosten aufzuwenden.
  • Lokale Buchhalter in verschiedenen Ländern können jedoch unterschiedliche Methoden zur Analyse der F & E-Kosten verwenden.
  • Darüber hinaus kann die Kapitalisierung eines Vermögenswerts die Werte von Vermögenswerten übertreiben, wie in der Bilanz des Unternehmens dargestellt, was den Jahresabschluss des Unternehmens in gewissem Maße beeinflussen kann.
  • Schließlich ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass Lagerkosten nicht aktiviert werden können. Selbst wenn man bereit sein mag, dieses Inventar langfristig zu halten und plant, es im bevorstehenden Geschäftszyklus zu verkaufen, können Ausgaben nicht aktiviert werden.

Ausgaben

  • Es wird angenommen, dass es bei der Gründung eines Unternehmens einige kritische Einschränkungen hinsichtlich der Aufwendungen gibt. In einigen Fällen können Sofortkosten aktiviert werden, obwohl sie nicht unbedingt unter die Kapitalisierungsregeln des Unternehmens für das beginnende Geschäftsjahr fallen.
  • Man muss auch berücksichtigen, dass, da F & E-Kosten normalerweise als Aufwand betrachtet werden, einige Rechtskosten im Zusammenhang mit dem Erwerb des Vermögenswerts zusammen mit den Patentgebühren aktiviert werden können.
  • Darüber hinaus muss man vorsichtig sein und gleichzeitig die Kosten für Upgrades oder Reparaturen aufwenden. Wenn sich der Wert eines Artikels merklich erhöht oder sich die Lebensdauer des Artikels erhöht, können die Kosten besser aktiviert werden.
  • Schließlich senkt der Aufwand das Gesamteinkommen des Unternehmens, und daher muss man vorsichtig sein, um sicherzustellen, dass die kurzfristigen Mittel in der Lage sind, diese Änderung anzupassen.

Fazit - Kapitalisierung vs. Aufwand

Es wird angenommen, dass die Kapitalisierung gegen Aufwendungen ein wesentlicher Aspekt der Finanzpolitik eines Unternehmens ist. Kosten können einen erheblichen Einfluss auf die Geschäftsfinanzen des Unternehmens haben, während es entscheidend ist, die Fähigkeit zu erwerben, sowohl von der Kapitalisierung als auch von den Aufwendungen zu profitieren.

Das buchhalterische Management von Ausgaben kann sich als kritischer Unterschied zwischen einer lukrativen Gewinn- und Verlustrechnung und derjenigen erweisen, die einen Verlust darstellt. Es könnte schwierig sein, aus diesen Optionen auszuwählen. Insgesamt kann die Kapitalisierung gegen Aufwendungen dem Unternehmen jedoch erhebliche Wachstumschancen bieten und gleichzeitig die Zukunft des Unternehmens positiv gestalten.

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