Werkzeuge der Finanzanalyse
Finanzanalysewerkzeuge sind verschiedene Methoden oder Methoden zur Bewertung und Interpretation von Unternehmensabschlüssen für verschiedene Zwecke wie Planung, Investition und Leistung, wobei einige der am häufigsten verwendeten Finanzinstrumente, basierend auf ihrer Verwendung und Anforderung, gemeinsame Größenangaben (vertikale Analyse) und vergleichende Abschlüsse sind (Vergleich der Abschlüsse), Verhältnisanalyse (quantitative Analyse), Cashflow-Analyse und Trendanalyse.
Wenn ein Analyst, ein Unternehmensleiter oder ein Student sich mit einem finanziellen Problem befasst oder die finanziellen Auswirkungen und wirtschaftlichen Kompromisse verstehen möchte, die mit Entscheidungen über Unternehmensinvestitionen, -betriebe oder -finanzierungen verbunden sind, gibt es eine Vielzahl von Analysetechniken - und manchmal auch Regeln für thumb - steht zur Verfügung, um quantitative Antworten zu generieren. Die Auswahl der geeigneten Tools aus den verfügbaren Alternativen ist eindeutig ein wichtiger Aspekt der analytischen Aufgabe.
Die Top 4 Die gängigsten Finanzanalyse-Tools sind:
- Gemeinsame Größenangabe
- Vergleichsabschluss
- Verhältnis Analyse
- Benchmarking-Analyse
Lassen Sie uns jedes Werkzeug einzeln im Detail besprechen
Top 4 Finanzanalyse-Tools
Lassen Sie uns verschiedene Tools bewerten, die für die Analyse verwendet werden:
# 1 - Allgemeine Größenangaben
Es ist das erste Finanzanalysetool. Auf dem Markt stehen Unternehmen unterschiedlicher Größe und Struktur zur Verfügung. Um sie vergleichbar zu machen, muss ihr Jahresabschluss in absolutem Format erstellt werden, das alle Einzelheiten auf einer Ebene vereint. Das weltweit akzeptable Format für die Offenlegung der Finanzdaten zum Vergleich besteht darin, Daten in einem prozentualen Format einzugeben. Die Organisation erstellt Hauptabschlüsse wie die Bilanz der gemeinsamen Größe, die Gewinn- und Verlustrechnung der gemeinsamen Größe und die Kapitalflussrechnung der gemeinsamen Größe.
Beispielsweise kann in der Bilanz - der Basis des Gesamtvermögens, in der Gewinn- und Verlustrechnung - der Basis des Nettoumsatzes und der Kapitalflussrechnung - eine Basis des Gesamt-Cashflows verwendet werden. Alle Werbebuchungen werden in Prozent angegeben, die für die interne Analyse oder für die externe Analyse mit Peers Groups angemessen verwendet werden können.
# 2 - Vergleichender Jahresabschluss
Vergleichsabschlüsse werden in der horizontalen Analyse oder Trendanalyse verwendet. Es hilft bei der Analyse der periodischen Änderungen in verschiedenen Komponenten des Abschlusses und zeigt an, welche Komponente die maximale Auswirkung hat.
Solche vergleichenden Abschlüsse können entweder in Währungsbeträgen oder in Prozent erstellt werden.
Somit kann man die periodischen Daten leicht entweder im numerischen Format oder in Prozent vergleichen.
Der vergleichende Jahresabschluss bietet Vorteile wie einfache Vergleichbarkeit, Beobachtung des Trends, regelmäßige Leistungsbewertung usw. Er hat jedoch Nachteile wie das Ignorieren von Inflationseffekten, eine hohe Zuverlässigkeit von Finanzinformationen, die manipuliert werden können, eine andere von verschiedenen Unternehmen verwendete Bilanzierungsmethode , etc.
# 3 - Verhältnisanalyse
Die Verhältnisanalyse ist das am häufigsten verwendete Finanzanalysetool auf dem Markt, das von Analysten, Experten, der internen Abteilung für Finanzplanung und -analyse und anderen Interessengruppen verwendet wird. Die Verhältnisanalyse bietet verschiedene Arten von Verhältnissen, die beim Kommentieren hilfreich sein können
- Rentabilitätskennzahlformel
- Renditeanalyse
- Solvabilitätskennzahlen
- Liquidität
- Deckung von Zinsen oder Kosten
- Vergleich einer Komponente mit dem Umsatz
Darüber hinaus kann ein Unternehmen basierend auf seinen Anforderungen die Kennzahlen für seine Analyse vorbereiten und versuchen, die Vorgänge zu verwalten.
Nachfolgend sind jedoch die ungeraden Seiten der Verhältnisanalyse aufgeführt:
- Ich verlasse mich stark auf frühere Informationen
- Inflationseffekte werden ignoriert
- Manipulationschancen / Fensterdekoration von Finanzwerten, die die Fairness der Kennzahlen verbessern können
- Saisonale Änderungen, die auf der Art des Geschäfts beruhen, werden ignoriert, da sie in den Finanzdaten nicht direkt angepasst werden können
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# 4 - Benchmarking
Beim Benchmarking werden die tatsächlichen Werte mit den vom Top-Management festgelegten Zielen verglichen. Benchmarking bezieht sich auch auf den Vergleich mit den Best Practices und ist bestrebt, dasselbe zu erreichen und dabei das Ziel beizubehalten. Beim Benchmarking sind folgende Schritte durchzuführen:
- Schritt 1: Wählen Sie den Bereich aus, der optimiert werden soll.
- Schritt 2: Identifizieren Sie die Triggerpunkte, mit denen es verglichen werden kann.
- Schritt 3: Versuchen Sie, den besseren Standard für denselben festzulegen, oder nehmen Sie Industriestandards als Benchmark.
- Schritt 4: Bewerten Sie die periodische Leistung und messen Sie die Triggerpunkte.
- Schritt 5: Überprüfen Sie, ob dies erreicht wird oder nicht. Wenn nicht, führen Sie eine Varianzanalyse durch.
- Schritt 6: Wenn dies erreicht ist, bemühen Sie sich, den besseren Benchmark festzulegen.
Für das obige Benchmarking können Kennzahlen, operative Margenmatrix usw. verwendet werden. Die operative Marge des Branchendurchschnitts kann verglichen werden und sollte versuchen, eine bessere Position zu erreichen. Das Unternehmen namens Xerox initiierte Benchmarking, um sich im Fotokopiergeschäft zu behaupten. Derzeit haben sie mehr als 100 Funktionen im Vergleich zu Industriestandards optimiert. Benchmarking kann als Instrument zur Verbesserung mit dem Ziel kundenorientierter Verbesserungsaktivitäten betrachtet werden und sollte von den Kunden- und internen Organisationsanforderungen bestimmt werden. Benchmarking ist die Praxis, bescheiden genug zu sein, um zuzugeben, dass jemand anderes etwas besser kann und klug genug ist, um zu lernen, wie man sie zusammenbringt und sogar übertrifft.
Fazit
Auf dem Markt stehen zahlreiche Tools zur Verfügung, mit denen die Finanzanalyse auf der Grundlage der verschiedenen Anforderungen durchgeführt werden kann. Außerdem bauen Organisationen je nach Bedarf verschiedene interne Tools auf, mit denen sie ihre Anforderungen verfolgen können. In der heutigen wettbewerbsorientierten Welt ist es von größter Bedeutung, die Leistung des Unternehmens sowie des Wettbewerbers zu verfolgen, da dies zur Aufrechterhaltung der Leistung und zum Erfolg des Unternehmens beiträgt.
