Internationale Investitionen

Was sind internationale Investitionen?

Internationale Anlagen sind Anlagen, die außerhalb der Inlandsmärkte getätigt werden und eine Portfoliodiversifikation sowie Möglichkeiten zur Risikominimierung bieten. Ein Investor kann internationale Investitionen tätigen, wodurch sein Portfolio erweitert und sein Renditehorizont erweitert wird. Internationale Investitionen dienen auch dazu, der Liste verschiedene Finanzinstrumente hinzuzufügen, wenn die Inlandsmärkte aufgrund ihrer Vielfalt begrenzt und begrenzt sind.

Anleger in einem Teil der Welt finden möglicherweise eine Vielzahl von Kombinationen von Aktien- und Schuldtiteln, die in einem anderen Teil der Welt gehandelt werden. Internationale Investitionen zielen darauf ab, den Anlegern zwei Wahrscheinlichkeiten zu sichern. der Zähler der inländischen Marktrisiken und der Chancen auf ausländischen Märkten.

Arten internationaler Investitionen

Internationale Anlagetypen lassen sich grob in folgende Kategorien einteilen:

  • Staatliche Mittel / Beihilfen - Dies sind Mittel, die von einer Volkswirtschaft zur anderen fließen, um der gesamten Wirtschaft zu helfen oder sie zu unterstützen. Diese Transaktionen werden zwischen den Regierungen durchgeführt.
  • Grenzüberschreitende Kredite - Eine Kreditvereinbarung, bei der eine Regierung oder Institution eine Kreditfinanzierung bei einer ausländischen Bank beantragt, wird als grenzüberschreitende Kredite bezeichnet. Die grenzüberschreitende Finanzierung wurde aufgrund ihrer leichteren Zugänglichkeit und weniger Beschränkungen für Sicherheiten zu einem beliebten Finanzierungsinstrument.
  • Ausländische Portfolioinvestitionen - Wenn Anleger Investitionsinteressen an ausländischen Unternehmen äußern, werden sie als FPIs bezeichnet. Diese Anleger haben möglicherweise nicht unbedingt langfristige Interessen, können aber problemlos über Börsen gehandelt werden.
  • Ausländische Direktinvestitionen - Direktinvestitionen sind Investitionen ausländischer multinationaler Unternehmen in eine Volkswirtschaft. Ausländische Direktinvestitionen sind eher ein langfristiges Problem und umfassen jede Form von Investition von Aktien und Schulden bis hin zu Immobilien und Vermögenswerten.

Arten von Finanzinstrumenten für internationale Investitionen

  • American Depository Receipts - Dies ist die häufigste Form der internationalen Anlage. Ein Investor in den USA kann mit Hilfe von ADRs mit ausländischen Aktien handeln. Die Aktie wird an einer amerikanischen Börse notiert und der Basiswert wird von einer amerikanischen Depotbank gehalten.
  • Global Depository Receipts - Diese sind von Natur aus ähnlich wie die ADRs. DDRs haben Zertifikate für Investoren in mehr als einem Land ausgestellt, um mit ausländischen Unternehmensaktien zu handeln.
  • Fremdwährungs Convertible Bonds - Eine Wandelanleihe , die in einer Fremdwährung ausgegeben wird. Eine von einem US-Unternehmen in Großbritannien ausgegebene Euro-Anleihe ist ein Beispiel für eine FCCB, bei der die Hauptrückzahlung und die Couponzahlungen von dem US-Unternehmen in Euro erfolgen. Die Dividendenzahlung bei Umwandlung der Anleihe in Eigenkapital erfolgt jedoch in US-Dollar.

Beispiele für internationale Investitionen

Einige Beispiele für internationale Investitionen auf der ganzen Welt:

  • Die indische Wirtschaft verzeichnete in den letzten Jahren einen enormen Zustrom ausländischer Direktinvestitionen.
  • Die ausländischen Direktinvestitionen stiegen von 17 Mrd. USD in den Jahren 2013 bis 2014 auf 36 Mrd. USD in den Jahren 2017 bis 18. Dies war hauptsächlich auf eine einfachere Geschäftsabwicklung bei gleichzeitiger Stärkung des indischen Aktienmarktes zurückzuführen.
  • Die ausländischen Direktinvestitionen aus Asien sind im Zeitraum 2015 bis 2017 zurückgegangen. Dies war aufgrund des Steuerabkommens zwischen der mauritischen und der indischen Regierung groß. Der Rückgang betrug in diesem Zeitraum bemerkenswerte 30%.

Die ausländischen Direktinvestitionen gingen während der globalen Rezession 2009 um mehr als ein Drittel zurück, erholten sich jedoch 2010 wieder.

Wichtige Punkte zu beachten

  1. Es gibt keinen großen Unterschied zwischen ausländischen Direktinvestitionen und FPIs, wenn beide langfristige Interessen haben. Direktinvestitionen können jedoch auch Eigentums- und Stimmrechtsbestimmungen beantragen.
  2. Mit zunehmendem technologischen Fortschritt und globaler Reichweite haben FPIs und FDIs in den letzten Jahren die grenzüberschreitende Finanzierung übertroffen. '
  3. FPIs können verschiedene Formen annehmen, am häufigsten Aktien- und Investmentfonds.
  4. Ausländische Direktinvestitionen sind eine Teilmenge der internationalen Investitionen.

Vorteile internationaler Investitionen

Während der Inlandsmarkt eigenständige Investoren anzieht, haben auch internationale Investitionen Vorteile.

  • Zugang zu Möglichkeiten in verschiedenen Märkten, die indigene Märkte möglicherweise nicht bieten.
  • Zugang zu Instrumenten, die es ermöglichen, das Wechselkursrisiko zu negieren und größere Gewinne zu garantieren.
  • Ausgleich von Risiken in Bezug auf Inlandsmärkte und Diversifizierung eines Portfolios.

Nachteile internationaler Investitionen

  • Politische und wirtschaftliche Turbulenzen können solche Investitionen stark beeinflussen
  • Der Zugang zu und die Verfügbarkeit wichtiger Informationen in Bezug auf ausländische Unternehmen und Märkte sind ebenfalls ein Problem
  • Komplikationen aufgrund von Gesetzen und unterschiedlichen Betriebsbedingungen ausländischer Märkte.

Einschränkungen des internationalen Investierens

Investitionen in internationale Märkte haben viele Nachteile. Einige von ihnen werden unten zitiert:

  1. Wechselkurs - Ausländische Investitionen sind zu Beginn dem Risiko eines Wechselkurses ausgesetzt. Wechselkursschwankungen können große Transaktionen drastisch beeinflussen. Der Geldwechsel kann sich auf ein Aktieninstrument auswirken, sodass der Anleger zum Zeitpunkt des Kaufs und Verkaufs möglicherweise unterschiedliche Wechselkurse findet.
  2. Kreditrisiko - Das Kreditrisiko kann eine internationale Investition ebenso beeinflussen wie eine inländische Investition. Anleger sollten Geschäfte sorgfältig abwickeln, wobei die Bonität im Vordergrund steht.
  3. Liquiditätsrisiko - Eines der größten Probleme bei Investitionen in internationale Märkte sind Fragen des Liquiditätsrisikos. Ein in den USA sitzender Investor findet möglicherweise keine Käufer für seinen Verkauf von Wertpapieren auf japanischen Märkten.

Fazit

Internationale Investitionen haben seit Beginn dieses Jahrhunderts an Dynamik gewonnen. Diese Anlagen bieten zwar größere Optionen, sind jedoch auch mit Risiken verbunden. Viele Investoren in den Industrieländern investieren in die wachsenden Volkswirtschaften, um Aussichten auf höhere Renditen zu suchen. Einige Anlagen werden in verwaltete Fonds, börsengehandelte Fonds usw. getätigt, um eine Diversifizierung zu erreichen und bescheidene Renditen zu erwarten.

Es gibt viele juristische Personen (darunter auch die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich), die die Transaktionen auf der ganzen Welt überwachen. Einerseits fördern internationale Investitionen die Außenwirtschaft und bringen mehr Geld ein. Sie sind auch dafür verantwortlich, das Marktvertrauen und die Glaubwürdigkeit der Unternehmen zu stärken.