Übersetzungsbelichtung

Was ist Übersetzungsbelichtung?

Das Umrechnungsrisiko ist definiert als das Risiko von Wechselkursschwankungen, die zu Wertänderungen der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Erträge und Aktien des Unternehmens führen können, und tritt normalerweise bei multinationalen Unternehmen auf, da deren Geschäftstätigkeit und Vermögenswerte in Fremdwährung basieren. Gleichzeitig wird der Jahresabschluss in Landeswährung konsolidiert. Viele Unternehmen ziehen es vor, solche Risiken bestmöglich abzusichern.

4 Methoden zur Messung der Translationsexposition

# 1 - Aktuelle / langfristige Methode

Bei dieser Methode werden kurzfristige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum Wechselkurs bewertet, während langfristige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum historischen Kurs bewertet werden. Alle Beträge aus Gewinn- und Verlustrechnungen basieren auf dem Wechselkurs. In einigen Fällen kann ein angenäherter gewichteter Durchschnitt verwendet werden, wenn während der Finanzperioden keine wesentlichen Schwankungen auftreten.

# 2 - Geld- / Nicht-Geldmethode

Bei dieser Methode werden alle Geldkonten in Bilanzen wie Bargeld / Bank, zu zahlende Wechsel zum aktuellen Wechselkurs bewertet, während verbleibende nicht monetäre Posten in der Bilanz und das Eigenkapital zum historischen Wechselkurs berechnet werden als das Konto aufgezeichnet wurde.

# 3 - Zeitliche Methode

Bei dieser Methode werden in der Bilanz monetäre Girokonten und langfristige Konten zum aktuellen Wechselkurs umgerechnet. Darüber hinaus werden nicht monetäre Posten zu historischen Kursen umgerechnet. Alle Konten einer ausländischen Tochtergesellschaft werden in die Landeswährung der Muttergesellschaft umgerechnet. Die Grundlage dieser Methode ist, dass Artikel so übersetzt werden, wie sie gemäß den bisherigen Büchern des Unternehmens geführt werden.

# 4 - Aktuelle Ratenmethode

Nach dieser Methode werden alle Posten in der Bilanz mit Ausnahme des Eigenkapitals zum aktuellen Wechselkurs umgerechnet. Alle Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung werden zum Zeitpunkt ihres Auftretens zu einem Wechselkurs umgerechnet.

Beispiele für Übersetzungsbelichtungen

Unternehmen XYZ ist ein US-amerikanisches Unternehmen mit einer Tochtergesellschaft in Europa. Da die Betriebswährung in Europa der EURO ist.

# 1 - Aktuelle / langfristige Methode

# 2 - Geld- / Nicht-Geldmethode

# 3 - Zeitliche Methode: Fortsetzung der Übersetzung gemäß Richtlinie.

# 4 - Aktuelle Ratenmethode

Wie verwalte ich die Übersetzungsbelichtung?

# 1 - Bilanzabsicherung

Diese Methode konzentriert sich auf die Beseitigung von Inkongruenzen zwischen Aktiva und Passiva in der Bilanz, die auf eine Währung lauten.

# 2 - Derivate-Absicherung

Der Einsatz von Derivatkontrakten zu Absicherungszwecken kann zu Spekulationen führen. Bei sorgfältiger Durchführung steuert diese Methode das Risiko

  1. Swaps : Die Währungsswap-Vereinbarung zwischen zwei Unternehmen für den Austausch von Zahlungsströmen im angegebenen Zeitraum hilft beim Risikomanagement.
  2. Optionen : Währungsoptionen geben der Partei das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen bestimmten Währungsbetrag zum festgelegten Wechselkurs umzutauschen.
  3. Forwards : Zwei Unternehmen schließen miteinander einen Vertrag über den spezifischen Wechselkurs für die Abwicklung von Transaktionen zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft. Alle Terminkontrakte sind in allen Aspekten vordefiniert, wodurch das Risiko von Wechselkursschwankungen gesteuert wird, jedoch weiterhin Spekulationen erforderlich sind.

Unterschiede zwischen Übersetzungsrisiko und Transaktionsrisiko

UnterschiedÜbersetzungsbelichtungTransaktionsrisiko
DefinitionDas Risiko der Berichterstattung über den Konzernabschluss aufgrund von Wechselkursschwankungen;Das Risiko aufgrund von Wechselkursänderungen, die sich auf die Cashflow-Bewegung auswirken, entsteht im Tagesgeschäft des Unternehmens.
BereichRechtliche Anforderungen und Rechnungslegungsfragen;Verwaltung des täglichen Betriebs;
Ausländische Tochtergesellschaft / TochtergesellschaftSie tritt nur bei der Konsolidierung von Abschlüssen der Muttergesellschaft und der Tochtergesellschaft oder der ausländischen Tochtergesellschaft auf.Die Muttergesellschaft benötigt keine ausländische Tochtergesellschaft für das Transaktionsrisiko.
Gewinn oder VerlustDas Ergebnis des Übersetzungsrisikos ist ein fiktiver Gewinn oder Verlust.Das Ergebnis des Transaktionsrisikos ist das realisierte Ergebnis.
AuftretenBis zum Ende eines jeden Quartals des Geschäftsjahres bei der Konsolidierung des Jahresabschlusses.Es entsteht nur zu einem Zeitpunkt der Transaktion mit Fremdwährung.
WertauswirkungDer Wert des Unternehmens bleibt unberührt.Da es sich direkt auf die Cashflows des Unternehmens auswirkt, ändert es den Wert des Unternehmens.
MwStDas Übersetzungsrisiko ist eher ein Konzept als eine tatsächliche Auswirkung auf den Wert des Unternehmens. Daher hat dies keinen Einfluss auf die Steuerzahlung und bietet keine Vorteile im Falle eines Verlusts aufgrund von Wechselkursschwankungen.Da sich das Transaktionsrisiko auf die Cashflows auswirkt, wirkt es sich auf die Steuerzahlungen des Unternehmens aus. Bietet Vorteile bei Verlust aufgrund von Wechselkursänderungen

Fazit

  • Für Unternehmen, die in anderen Ländern als ihrem Heimatland tätig sind, ist ein Übersetzungsrisiko unvermeidlich. Es ist normalerweise eine gesetzliche Anforderung für Regulierungsbehörden; Es ändert nicht den Cashflow, sondern nur die Berichterstattung über konsolidierte Finanzdaten. Die Übersetzung erfolgt zum Zeitpunkt der Berichterstattung, nicht zum Zeitpunkt der Realisierung, was nur zu fiktiven Gewinnen und Verlusten führt.
  • Das Übersetzungsrisiko stellt zum Zeitpunkt der Darstellung unvorhergesehener Zahlen im Jahresabschluss vor den Aktionären eine Bedrohung dar, die zu Fragen für das Management des Unternehmens führen kann. Oftmals treten solche Szenarien aufgrund von Wechselkursschwankungen auf und werden als normal angesehen.
  • Ein Unternehmen, das versucht, das Übersetzungsrisiko zu verringern, hat verschiedene Messungen in Händen, indem es die Zahlen absichert und minimiert. Um das Vertrauen der Anleger zu wahren und rechtliche Probleme zu vermeiden, muss ein Unternehmen ein solches Engagement melden, verwalten und präsentieren.