Eigenkapitalfinanzierung

Was ist Eigenkapitalfinanzierung?

Bei der Eigenkapitalfinanzierung handelt es sich um den Verkauf einer Beteiligung an verschiedene Investoren, um Mittel für Geschäftsziele zu beschaffen. Einer der Vorteile der Eigenkapitalfinanzierung besteht darin, dass das vom Markt eingenommene Geld nicht zurückgezahlt werden muss, im Gegensatz zur Fremdfinanzierung mit einem bestimmten Rückzahlungsplan.

Umfang und Umfang der Eigenkapitalfinanzierung decken ein breites Spektrum von Aktivitäten ab, von der Beschaffung einiger hundert Dollar von Freunden und Verwandten bis hin zu Börsengängen, die Milliarden von Dollar einbringen, die von riesigen Unternehmen aufgebracht und von einer großen Anzahl von Investoren gezeichnet wurden .

Arten der Eigenkapitalfinanzierung

Zu den wichtigsten und bekanntesten Arten der Eigenkapitalfinanzierung von außen gehören:

# 1 - Angel Investors

Diese Art der Eigenkapitalfinanzierung umfasst Investoren, die in der Regel Familienmitglieder oder enge Freunde der Geschäftsinhaber sind. Sogar vermögende Einzelpersonen oder Gruppen solcher Einzelpersonen, die die finanzielle Finanzierung für die Unternehmen verlängern, werden auch als Angel-Investoren bezeichnet.

• Der von diesen Investoren investierte Betrag beträgt normalerweise weniger als 0,5 Mio. USD.
• Ein Angel-Investor wird sich nicht in die tägliche Geschäftsführung einmischen.

# 2 - Risikokapitalgeber

Diese Art der Eigenkapitalfinanzierung umfasst Anleger, die professionelle und erfahrene Anleger sind, und erweitert die Finanzierung auf handverlesene Unternehmen. Solche Investoren analysieren das betroffene Geschäft anhand strenger Benchmarks und sind daher sehr selektiv, wenn es darum geht, nur in Unternehmen zu investieren, die gut geführt werden und in ihrer jeweiligen Branche einen starken Wettbewerbsvorteil haben.

• Risikokapitalgeber glauben an eine aktive Beteiligung am Management der Unternehmen, in die sie investiert bleiben, da dies ihnen hilft, die täglichen Aktivitäten des Unternehmens im Auge zu behalten und Maßnahmen zur Maximierung der Kapitalrendite zu ergreifen.
• Ein Risikokapitalgeber investiert normalerweise einen Betrag von mehr als 1 Million US-Dollar.
• Risikokapitalgeber investieren in der Regel im Anfangsstadium in ein Unternehmen und beenden die Investition schließlich, indem sie das Unternehmen in eine Aktiengesellschaft umwandeln, indem sie die Aktien im Rahmen des Börsengangs an einer Wertpapierbörse zum Verkauf anbieten. Ein Risikokapitalgeber kann durch Börsengänge enorme Gewinne erzielen.

# 3 - Crowdfunding

Diese Art der Eigenkapitalfinanzierung umfasst große Gruppen von Angel-Investoren, die die Finanzierung auf kleinere Unternehmen ausweiten. Eine Crowdfund-Investition kann für jeden Investor bis zu 1.000 USD betragen. Diese Art der Mittelbeschaffung kann durch Starten einer Online-Crowdfunding-Kampagne über eine der Crowdfunding-Websites eingeleitet werden.

• Nur wenige Beispiele für solche Crowdfunding-Websites sind Crowdfunder und AngelList in den USA sowie Kickstarter und Indiegogo in Kanada.
• Es ist jedoch zu beachten, dass eine Eigenkapitalfinanzierung durch Crowdfunding nur in einigen Ländern und unter bestimmten Umständen legal ist.

# 4 - Börsengang

Ein ausgereiftes Unternehmen kann durch diese Art der Eigenkapitalfinanzierung in Form eines Börsengangs Mittel beschaffen. Bei dieser Art der Mittelbeschaffung kann ein Unternehmen Mittel beschaffen, indem es die Unternehmensanteile an die Öffentlichkeit verkauft.

• In der Regel investieren institutionelle Anleger mit einem riesigen Korpusfonds in solche Spendenaktionen.
• In der Regel nutzt ein Unternehmen diese Form der Eigenkapitalfinanzierung erst, nachdem es bereits Mittel durch andere Arten der Eigenkapitalfinanzierung aufgenommen hat, da ein IPO-Prozess eine sehr teure und zeitaufwändige Quelle dieser Finanzierung sein kann.

Beispiel für eine Eigenkapitalfinanzierung

Nehmen wir ein Beispiel eines Unternehmers, der Startkapital in Höhe von 1.000.000 USD in die Gründung seines Unternehmens investiert hat. Da die gesamte Investition seine eigene ist, besitzt er zunächst alle Geschäftsanteile.

Wenn das Geschäft wächst, kann der Geschäftsinhaber zusätzliche Mittel von interessierten Angel-Investoren oder Risikokapitalgebern anfordern. Nehmen wir an, der externe Investor bietet 500.000 US-Dollar an, während die ursprüngliche Investition 1.000.000 US-Dollar beträgt. Das Gesamtkapital des Unternehmens beläuft sich dann auf 1.500.000 US-Dollar (= 1.000.000 US-Dollar + 500.000 US-Dollar).

Wenn der externe Investor die Aktien des Unternehmens gekauft hat, besitzt der Unternehmer jetzt nicht 100% des Geschäfts, sondern 66,67% (Investition von 1.000.000 USD in eine Gesamtinvestition von 1.500.000 USD). Andererseits besitzt der Investor 33,33%, dh verbleibende Aktien des Unternehmens.

Relevanz und Verwendung

Der durch Eigenkapitalfinanzierung aufgenommene Fonds ist eine der beliebtesten Finanzierungsmethoden eines Unternehmens, da der Fonds vom Unternehmen intern generiert oder von außen durch Börsengang, Risikokapitalgeber, Angel-Investoren usw. aufgebracht werden kann.

• Die wenigen Vorteile der Eigenkapitalfinanzierung bestehen darin, dass sie im Vergleich zu den mit einer Fremdfinanzierung verbundenen Kosten viel Zinsaufwand spart und im Falle eines Scheiterns des Unternehmens der durch Eigenkapitalfinanzierung aufgenommene Fonds im Gegensatz zu Schulden nicht zurückgezahlt werden muss.
• Folglich kann ein Unternehmer bei sorgfältiger Planung der Eigenkapitalfinanzierung das Wachstum seines Geschäfts garantieren, ohne einen Großteil seines Anteils zu verwässern. Unternehmen mit höherem Wachstumspotenzial dürften angesichts des Werts interessierter Eigenkapitalfinanzierer weiterhin leichter Eigenkapitalfinanzierungen erhalten.
• Auf der anderen Seite verfügt ein kleines Unternehmen nicht über ausreichende Umsätze, Cashflows oder physischen Vermögenswerte, um diese in seiner frühen Phase als Sicherheit zu stellen. In einem solchen Szenario kann das Unternehmen eine Eigenkapitalfinanzierung nur von Frühphaseninvestoren anziehen, die bereit sind, gemeinsam mit dem Unternehmer Risiken einzugehen.
• Ein kleines Unternehmen, das zu einem großen erfolgreichen Unternehmen heranreift, wird während des Wachstumsprozesses wahrscheinlich mehrere Runden der Eigenkapitalfinanzierung haben. Daher ist eine Eigenkapitalfinanzierungsoption für kleine und große Unternehmen in einem unterschiedlichen Entwicklungsstadium gleichermaßen wichtig.