Nettoinvestition

Definition der Nettoinvestition

Die Nettoinvestition ist der Nettobetrag, den das Unternehmen in sein Kapitalvermögen investiert, der als Investition für den Zeitraum abzüglich nicht zahlungswirksamer Abschreibungen für den Zeitraum berechnet wird und angibt, wie viel das Unternehmen in die Aufrechterhaltung der Lebensdauer von investiert seine Vermögenswerte und zukünftiges Wachstum im Geschäft zu erreichen.

Nettoinvestition erklärt

Jedes Unternehmen, ob groß oder klein, nutzt Vermögenswerte, um Einnahmen zu erzielen und Gewinne zu erzielen. Diese Vermögenswerte werden im normalen Geschäftsverlauf abgenutzt. Die Vermögenswerte verlieren im Wesentlichen ihre Nutzungsdauer, und um das Geschäft aufrechtzuerhalten, muss die Vermögensbasis durch Kapitalinvestitionen wieder aufgefüllt werden. Die Nettoinvestition ist ein Betrag, den das Unternehmen über die Abschreibung hinaus für den Erwerb neuer Vermögenswerte oder die Aufrechterhaltung bestehender Vermögenswerte ausgibt.

Der Nettoinvestitionsbedarf variiert von Unternehmen zu Unternehmen. Zum Beispiel erfordert ein serviceorientiertes Unternehmen, das sein gesamtes Geschäft aus seiner Belegschaft generiert, möglicherweise nicht viel Investition, um zu wachsen, da seine Hauptkosten Gehälter sind, die Opex sind. Andererseits muss ein Unternehmen, das durch die Herstellung oder Nutzung eines geistigen Eigentums ein beträchtliches Geschäft generiert, möglicherweise weiterhin in Vermögenswerte investieren, um ein nachhaltiges Wachstum zu erzielen.

Nettoinvestitionsformel

Die Nettoinvestitionsformel wird wie folgt dargestellt:

Nettoinvestition = Kapitalausgaben - Sachabschreibungen

 Wo,

  • Die Investitionen sind der Bruttobetrag, der für die Instandhaltung bestehender Vermögenswerte und den Erwerb neuer Vermögenswerte aufgewendet wird
  • Die nicht zahlungswirksamen Abschreibungen sind die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Abschreibungen.

Beispiele für die Berechnung der Nettoinvestition

Nachfolgend finden Sie Beispiele für die Berechnung der Nettoinvestition

Beispiel 1

Nehmen wir an, ein Unternehmen hat in einem Jahr 100.000 USD in Investitionen investiert und einen Abschreibungsaufwand von 50.000 USD in der Gewinn- und Verlustrechnung.

Berechnung der Nettoinvestition

  • = $ 100000- $ 50000
  • = $ 50000

Die Nettoinvestition beträgt in diesem Fall 50.000 USD (100.000 USD - 50.000 USD).

Beispiel 2

Die Nettoinvestition kann viel besser verstanden werden, wenn man sich ein Beispiel aus der Praxis von Netflix Inc., dem beliebten Video-Streaming-Dienst, ansieht. Das Geschäftsmodell von Netflix besteht darin, in Videoinhalte zu investieren, indem eigene Shows und Filminhalte erstellt, Streaming-Rechte für Inhalte anderer Organisationen erworben und die Anzeigerechte an die riesige Abonnentenbasis von 150 Millionen weltweit verkauft werden.

Netflix muss weiterhin in Inhalte investieren, um eine Bibliothek mit Inhalten zu unterhalten und die Kontinuität der Zahlungen seiner Abonnenten sicherzustellen. Wenn der Inhalt von Netflix veraltet ist und nichts Neues zu sehen ist, melden sich die Abonnenten von Netflix ab, um nie wieder zurückzukehren.

Hier ist eine Momentaufnahme davon, wie viel Netflix 2018 in seine Inhalte investiert hat

Quelle : netflixinvestor.com

Das Unternehmen fügte Content-Assets in Höhe von mehr als 13 Milliarden US-Dollar hinzu und amortisierte Content-Assets in Höhe von mehr als 7,5 Milliarden US-Dollar. Mit diesen Informationen kann die Nettoinvestition von Netflix wie in der folgenden Tabelle dargestellt berechnet werden:

Berechnung der Nettoinvestition

  • = $ 13043437- $ 7532088
  • = $ 5511349

Das Unternehmen hat eine Nettoinvestition von 5,5 Milliarden US-Dollar.

Hinweis : Während Netflix den Cashflow aus diesen Aktivitäten als operativ betrachtet, investieren sie sicherlich Cashflows, da die Vorteile der Inhaltsrechte über einen langen Zeitraum hinweg entstehen.

Bedeutung der Nettoinvestition

Wie bereits erwähnt, müsste jedes Unternehmen in seine Vermögenswerte investieren, um sein Wachstum aufrechtzuerhalten und um zu vermeiden, dass es irgendwann veraltet.

Was würde passieren, wenn das Unternehmen sein Vermögen weiter schwitzt und nicht in neue Vermögenswerte investiert? Die ältere Vermögensbasis wird definitiv veraltet, ineffizient und wird häufig zusammenbrechen. Vor diesem Hintergrund werden Produktion und Vertrieb des Unternehmens beeinträchtigt und führen zu Erschöpfung der Nachfrage, Unzufriedenheit der Kunden, Produktrenditen und dem endgültigen Niedergang des Unternehmens.

Um den Niedergang zu vermeiden, investiert das Management weiterhin in die vorhandenen und neuen Vermögenswerte seines Unternehmens. Investitionen in vorhandene Vermögenswerte helfen dem Unternehmen, das Umsatz- und Gewinnniveau zu halten, während Investitionen in neuere Vermögenswerte dazu dienen könnten, mit den neuen Technologien Schritt zu halten oder eine andere Einnahme- und Gewinnquelle zu schaffen, wenn das bestehende Geschäft in Zukunft voraussichtlich veraltet sein wird .

Unterschied zwischen Bruttoinvestition und Nettoinvestition

Die Bruttoinvestition ist die Kapitalinvestition des Unternehmens ohne Abzug von Abschreibungen. Es zeigt uns die absolute Investition, die das Unternehmen in einem bestimmten Jahr in sein Vermögen getätigt hat. Obwohl die Zahl an sich wertvoll ist, ist es hilfreich, sie nach dem Netting zu analysieren, um festzustellen, ob das Unternehmen nur in die Beibehaltung seines aktuellen Geschäfts oder auch in die Zukunft investiert.

Vorteile

  • Die Nettoinvestition gibt die Ersatzrate des Unternehmensvermögens an
  • Die Nettoinvestition (falls positiv) hilft im Allgemeinen dem Unternehmen, im Geschäft zu bleiben
  • Analysten und Investoren erhalten eine faire Vorstellung davon, wie ernst das Unternehmen mit seinem Geschäft und seinen Aktionären ist
  • Es erzählt uns von der Kapitalintensität des Geschäfts (kapitalintensive Unternehmen verbrauchen viel Kapital)

Fazit

Die Geschäftswelt ist dynamisch und ändert sich ziemlich schnell. Das heiße Produkt von heute existiert möglicherweise morgen nicht mehr, wenn es nicht ausreichend gepflegt wird. Managements können sich nicht dafür entscheiden, Investitionen in die Verbesserung ihres bestehenden Geschäfts zu ignorieren und zusätzliche Produkte zu entwickeln, um ihre Einnahmequellen zu erhöhen.

Nehmen Sie CD / DVD-Geschäft. Zum Beispiel ist das Geschäft aufgrund der Verlagerung des Videomarktes von CD / DVD zu Online-Streaming und der Verlagerung des Speichermarktes zu tragbaren Speichergeräten tot. Die Unternehmen, die nicht zum richtigen Zeitpunkt in diese neueren Technologien investiert haben, sind jetzt aus dem Geschäft.

Man sollte strategisch mit Investitionen umgehen. Wenn das Unternehmen nur so viel investiert wie abwertet, kann dies in der Regel ein Problem sein. Dies gilt jedoch möglicherweise nicht für alle Unternehmen. Einige Geschäftsmodelle erfordern nicht zu viel Investition und können lange Bestand haben, wenn sie nur ihren Markenwert erhalten. Solche Unternehmen haben geringere Investitionsanforderungen und können mit winzigen Investitionen in Forschung und Entwicklung neuere Produkte herausbringen. Das Verständnis der strategischen Anforderungen von Nettoinvestitionen in ein Unternehmen ist der Schlüssel zur Analyse der Zukunftsaussichten des Unternehmens.