Aus der Bilanz

Was ist die außerbilanzielle Bilanz?

Außerbilanzielle Posten sind Vermögenswerte, die nicht direkt im Eigentum des Unternehmens stehen und daher nicht im Grundformat der Bilanz erscheinen, obwohl sie sich tendenziell indirekt auf die Finanzen des Unternehmens auswirken. Operating-Leasing ist ein eklatantes Beispiel, bei dem der Wert des Vermögenswerts nicht in der Bilanz erfasst wird, aber im Falle eines Missbrauchs der gesamte Betrag des Vermögenswerts vom Unternehmen getragen wird.

Komponenten der außerbilanziellen Bilanz

Wir wissen, dass die Grundbilanz aus drei Segmenten besteht, nämlich Aktiva, Passiva und Eigenkapital oder Eigenkapital plus Rücklagen. Denn außerbilanziell besteht aus zwei Komponenten, wie Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Einige Posten sind mit dem Geschäft verbunden und erscheinen nicht direkt in der Bilanz. Sie sind unsichtbar. ZB Hebelwirkung in Form von Schulden (Passivposten) oder Operating-Leasing (Aktiva) usw. In einigen Fällen bieten Banken / Finanzinstitute ihren geschätzten Mitarbeitern eine Reihe von Finanzaktivitäten wie Maklerdienstleistungen und Vermögensverwaltung an Kunden, die möglicherweise nicht ihr ursprüngliches Geschäft sind.

Beispiele für außerbilanzielle Beträge

Beispiel 1

XYZ Ltd. hat ein D / E-Verhältnis von 3,5. Aufgrund der hohen Hebelwirkung ist das Unternehmen nicht in der Lage, Investitionen in Höhe von 5 Mio. USD zu tätigen, was das D / E auf 4,5 erhöhen würde. Dies könnte das Vertrauen der Aktionäre beeinträchtigen. Das Management des Unternehmens könnte sich daher für eine Operating-Leasing-Option entscheiden, bei der das Unternehmen nur die Maschinenmiete gemäß dem Angebot des Maschinenbesitzers zahlt. Somit wird die Hebelposition nicht beeinträchtigt. Die Aktionäre sollten jedoch auch über das aktuelle Szenario des Unternehmens informiert werden, beispielsweise dass die zusätzlichen Einnahmen nicht aus dem Anlagevermögen des Unternehmens stammen. Im Falle von Schäden an der Maschine trägt das Unternehmen die gesamte Haftung. Das zusätzliche Risiko ist daher als Haftung des Unternehmens im Schadensfall zu ermitteln.

Beispiel 2

Die ABC Bank Ltd. bietet ihren Kunden ein Sparkonto und andere Bankgeschäfte an. Eine vermögende Privatperson kann nach einem Service fragen, der nicht von der Bank selbst angeboten wird. Sie können jedoch nicht ablehnen, da der oben genannte Kunde eine lange Beziehung zur Bank hat. Angenommen, der Kunde benötigt Maklerdienste. Die Bank hat Kontakte zu Maklerfirmen und würde den Service über diese bestimmte Maklerfirma erbringen. Somit würde das Vermögen direkt unter die Maklerfirma fallen, aber die Bank selbst würde das Controlling übernehmen. Der AUM würde nicht in der Bank erfasst.

Vorteile der außerbilanziellen Bilanz

• Die außerbilanzielle Finanzierung wirkt sich nicht nachteilig auf die Liquiditätslage eines Unternehmens aus.
• Investitionen in Bezug auf die verwendeten Vermögenswerte werden in den Büchern des Kreditgebers erfasst.
• Ein geringeres Anlagevermögen würde zu geringeren Abschreibungen und damit zu geringeren Betriebskosten führen.
• Wann immer das Vermögen benötigt wird, wird der Aufwand als Mietaufwand und in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
• Der Kauf und die Installation eines Anlagevermögens würde zu einer Erhöhung der Verbindlichkeit wie langfristigen Kreditaufnahmen oder einer Verringerung der Rückstellungen führen. Somit behält es die Liquiditätspositionen des Unternehmens.
• Die Unternehmen, die bereits eine höhere Verschuldungsquote aufweisen, würden tendenziell von einer außerbilanziellen Finanzierung profitieren, da für neues Anlagevermögen keine weiteren Investitionen erforderlich sind.

Nachteile

• Durch den Einsatz von gemieteten Maschinen bleibt die Liquiditätsposition des Unternehmens erhalten, während Schäden oder zufällige Zwischenfälle zu einem Anstieg der Wartungskosten führen können.
• Das Management sollte den Einsatz von Maschinen freigeben, bevor das besonders Anlagevermögen genutzt wird. Einige andere Unternehmen tragen das Eigentum an dem Anlagevermögen und entscheiden über den Umfang seiner Nutzung.
• Die tatsächliche Haftung des Unternehmens ist tatsächlich viel höher als die, die es den Aktionären, Gläubigern und anderen mit dem Unternehmen verbundenen Dritten gezeigt hat.

Einschränkungen

• Außerbilanzielle und OBS-Finanzierungen sind nach GAAP zulässig, während das Unternehmen bestimmte spezifische Regeln einhalten muss, die nach GAAP vorgeschrieben sind.
• Aufgrund der gegenwärtigen Unsicherheit, die von den Kreditmärkten umgeben ist, könnten die Mieten himmelhoch sein, und außerbilanzielle Finanzierungen können zu höheren Kosten führen.
• Das aktuelle Bild des Unternehmens ist nur sichtbar, wenn die außerbilanziellen Posten detailliert berücksichtigt werden. Dies kann zu Unklarheiten zwischen den Aktionären und Dritten führen.

Änderungen in der außerbilanziellen Bilanz

Gemäß der neuen Corporate Accounting-Regel müssen die Unternehmen in ihrer Bilanz Operating-Leasingverhältnisse ausweisen, die ab dem Datum des Inkrafttretens am 1. Januar 2019 begonnen haben. In der Regel müssen die Unternehmen, die die Operating-Leasingverhältnisse unter Fußnote ausweisen, die Kosten wie Büromietverträge, Miete für Ausrüstung, Autos der Haftungsseite ausweisen. Dies wird sich auf die Hebelposition des Unternehmens auswirken. Unternehmen mit höheren Operating-Leasingverhältnissen wie dem Mieten von Flugzeugen, Schiffen usw. würden daher stark betroffen sein, da die damit verbundene Haftung tendenziell zunehmen würde. Daher werden die Anleger, Finanzanalysten, quantitativen Fonds und Banken wahrscheinlich ihre Art der Bewertung der Finanzlage eines Unternehmens mit hohem Operating-Leasing-Vermögen ändern.

Fazit

Früher zeigten Unternehmen mit versteckten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten tendenziell ein anderes Bild als Investoren, potenzielle Investoren und Dritte. Somit war das eigentliche Bild nicht sichtbar. Nach der Einführung der Offenlegung versteckter Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in der Bilanz würde die verbundene Partei zusammen mit den Anlegern tendenziell das tatsächliche Bild des Unternehmens bemerken. Die Regel betont die Theorie, dass das Betriebsvermögen, das Einnahmen für das Unternehmen erzielt, ordnungsgemäß und effektiv ausgewiesen werden sollte, damit die Hebelposition ordnungsgemäß bewertet werden kann.