Kernkapital

Was ist Kernkapital?

Neben Tier 1 ist Tier 2 ein zusätzlicher Bestandteil der Kernkapitalbasis der Bank im Rahmen des Basler Abkommens, der Neubewertungsreserven, nicht offengelegte Reserven, Hybridinstrumente und nachrangige Schuldtitel zur Deckung des Gesamtkapitalbedarfs der Bank umfasst.

Arten von Kernkapital

# 1 - Unbekannte Reserven

Nicht offengelegte oder versteckte Rückstellungen sind Rückstellungen, die über die Gewinn- und Verlustrechnung geführt wurden und von den Aufsichtsbehörden der Banken akzeptiert werden. Sie sind möglicherweise genauso wertvoll und haben denselben inneren Wert wie andere veröffentlichte Gewinnrücklagen. Aufgrund mangelnder Transparenz und der Tatsache, dass einige Länder Reserven nicht als akzeptierte Rechnungslegungspraktiken anerkennen, sind sie jedoch der Ansicht, sie vom Kernkapital auszuschließen.

# 2 - Nachrangige Verbindlichkeiten

Der Basalkomitee ist anderer Ansicht, wenn es darum geht, es aufgrund seiner festen Laufzeit als Kernkapital aufzunehmen, und ist in der Lage, Verluste nur im Falle einer Liquidation auszugleichen. Es wurde jedoch vereinbart, dass nachrangige Schuldtitel eine Mindestlaufzeit von mindestens fünf Jahren haben sollten, um in die zusätzlichen Kapitalelemente einbezogen zu werden.

# 3 - Hybride Schuldtitel

Diese Instrumente umfassen die Merkmale sowohl von Schuldtiteln als auch von Eigenkapitalinstrumenten. Sie gelten als Teil des Zusatzkapitals, da sie Verluste kontinuierlich ausgleichen können, ohne wie Aktienkapital eine Liquidation auszulösen.

# 4 - Allgemeine Rückstellungen / Allgemeine Darlehensreserven

Diese Rückstellungen werden gegen die Möglichkeit eines Verlustes gebildet, der noch nicht entstanden oder noch nicht identifiziert wurde. Da sie keine bekannte Verschlechterung der Bewertung bestimmter Vermögenswerte widerspiegeln, können diese Rückstellungen Teil des Kernkapitals sein. Rückstellungen oder Rückstellungen, die gegen festgestellte Verluste oder eine festgestellte Wertverschlechterung eines Vermögenswerts oder einer Gruppe von Vermögenswerten gebildet werden, die einem Länderrisiko unterliegen, oder wenn die Rückstellung zur Deckung festgestellter Verluste gebildet wird, die später im Portfolio entstehen, sind jedoch nicht Teil des Reserven.

# 5 - Neubewertungsreserven

Einige Vermögenswerte werden neu bewertet, um ihren aktuellen Wert widerzuspiegeln, oder etwas, das eher ihrem aktuellen Wert als den historischen Kosten entspricht, sollte in das Kernkapital einbezogen werden. Die Neubewertungsreserve ergibt sich auf zwei Arten:

  1. Aus einer formellen Neubewertung in der Bilanz.
  2. Fiktive Aufstockung des Kapitals um versteckte Werte, die sich aus der Praxis ergeben, Wertpapiere in der Bilanz zu historischen Kosten zu halten.

Merkmale des Kernkapitals

# 1 - Keine Änderung der Tier 2-Bestandteile

Basel III erhöhte das Kapitalrisiko und verschärfte die Definition des Kapitals als Reaktion auf die Finanzkrise 2007-2009. Das Kernkapital sollte nach unten angepasst werden, um die Defizite des leistungsorientierten Pensionsplans widerzuspiegeln, wird jedoch nicht für Überschüsse nach oben angehoben und schließt auch Änderungen der Gewinnrücklagen aus, die sich aus den Kreditrisiken der Bank ergeben, die als Schuldenwertanpassungen oder aus der verbrieften Transaktion bezeichnet werden.

Während das Tier 2-Zusatzkapital Schulden umfasst, die Einlegern mit einer ursprünglichen Laufzeit von 5 Jahren oder mehr nachrangig sind, und kumulierte unbefristete Vorzugsaktien. Bei den Tier-2-Bestandteilen gab es keine Änderung.

# 2 - Kapitalanforderungen in Basel III

  • Das Kernkapital muss jederzeit 4,5% der risikogewichteten Aktiva betragen.
  • Das gesamte Kernkapital wie Eigenkapital plus zusätzliches Kernkapital wie Vorzugsaktien muss zu diesem Zeitpunkt 6% des risikogewichteten Vermögens betragen.
  • Das Gesamtkapital einschließlich Tier1- und Tier2-Kapital muss ständig mindestens 8% des risikogewichteten Vermögens betragen.

Vorteile

  • Regulatorische Entspannung : Das ergänzende Kapital ist den Einlegern untergeordnet und schützt somit die Einleger bei Bankausfällen, während das Eigenkapital Verluste absorbiert. Mindestens 50% des Gesamtkapitals müssen gemäß den aufsichtsrechtlichen Anforderungen Tier 1 sein. Dies bedeutet, dass ein Tier-1-Kapitalbedarf von 4% für risikogewichtete Aktiva (dh 8% * 0,5) erforderlich ist, dh die Hälfte des Tier-1-Bedarfs muss mit Stammkapital erfüllt werden. Für Tier 2 Capital wurde keine solche Anforderung implementiert.
  • Letzter Ausweg im Falle einer Liquidation: Stammkapital wird als Going-Concern-Kapital bezeichnet. Es absorbiert Verluste, wenn die Bank über ein positives Eigenkapital verfügt. (Going Concern) Das Kernkapital ist weg. Wenn die Bank ein negatives Kapital hat und nicht mehr besteht, hilft sie, Verluste auszugleichen. Einleger werden über dem Tier2-Kapital eingestuft, solange das Tier2-Kapital positiv ist, sollten die Einleger vollständig bezahlt werden.

Nachteile

Tier-2-Kapital belastet das Unternehmensvermögen: Tier-1-Kapital wird als Eigenkapital einer Bank angesehen, da das Geld einer Bank hilft, ihren laufenden regulären Betrieb zu finanzieren, und die Grundlage für die Stärke eines Finanzinstituts bildet. Das Kernkapital besteht jedoch nicht aus festem Eigenkapital, da Dividenden oder Zinsen regelmäßig gezahlt werden müssen. Die Nichtzahlung von Kapital oder aufgelaufenen Zinsen kann zum Ausfall des Unternehmens führen.

Die zentralen Thesen

  • In einigen Ländern müssen Banken jedoch nach Ermessen der Bankaufsichtsbehörden über mehr Kapital verfügen, als nach dem Abkommen erforderlich ist.
  • Banken, die bilanzielle und außerbilanzielle Posten hatten, mussten zur Berechnung der risikogewichteten Aktiva (RWA) herangezogen werden. RWA soll das Gesamtmarkt-, Kredit- und Betriebsrisiko der Banken messen. Die risikobasierte Kapitalanforderung war eine wesentliche Änderung der Kapitalregulierung.
  • Das Basel-3-Abkommen enthält einen Kapitalerhaltungspuffer als Teil der Gesamtkapitalanforderung zum Schutz der Banken in Zeiten von Finanzkrisen. Die Banken müssen in normalen Zeiten einen Puffer mit Kernkapital in Höhe von 2,5% der risikogewichteten Aktiva aufbauen, der dann zur Deckung von Verlusten während der Stressperiode verwendet wird.
  • Dies bedeutet, dass eine Bank in normalen Zeiten mindestens 7% des Kernkapitals haben muss und das Gesamtkapital, das Tier 1 und Tier 2 hinzufügt, 10,5% risikogewichteten Aktiva entsprechen muss.

Fazit

Tier-II-Posten sind als aufsichtsrechtliches Kapital qualifiziert, da sie dem Unternehmen helfen, seine täglichen Geschäftsaktivitäten zu erledigen. Das Unternehmen muss jedoch seiner Verpflichtung zur Nichterfüllung von Dividenden, Zinsen und Kapitalrückzahlungen nachkommen, was zu einem Ausfall führen kann.