Unterschied zwischen Investment Banking und Asset Management
Die Basis des Investment Banking sowie des Asset Managements liegt im Umgang mit Geld. Viele Studenten finden es aufgrund der wettbewerbsfähigen Gehaltspakete, die beide anbieten, schwierig, eine Berufswahl zwischen beiden zu treffen. Die neuesten Statistiken zeigen, dass Investmentbanking- und Investment-Management-Unternehmen Absolventen die höchsten Einstiegsgehälter bieten.
Beide sind hart umkämpfte Branchen und stellen die besten Talente der weltweit führenden Universitäten ein, hauptsächlich Finanzabsolventen oder Postgraduierte, hauptsächlich MBAs Masters of Business Administration oder CFAs Chartered Financial Analyst.
Lassen Sie uns den grundlegenden Unterschied zwischen den beiden Branchen verstehen.
Was ist Investment Banking?
Investment Banking ist der Bereich des Bankwesens, der bei der Schaffung von Finanzkapital für seine Kunden hilft, sei es für Institutionen, Unternehmen, Regierungen oder andere Unternehmen. Grundsätzlich geht es beim Investment Banking darum, einen Börsenmarkt für die Beschaffung und Bereitstellung von Geld für diejenigen bereitzustellen, die Geld für die Finanzierung oder den Ausbau ihres Geschäfts benötigen, und zwar für diejenigen, die über überschüssiges Kapital verfügen und nach Mitteln für lukrative Anlagemöglichkeiten suchen.
Die Kapitalbeschaffung erfolgt durch Börsengang (IPO), Fusionen und Übernahmen (M & A), Aktienkäufe und andere Techniken.
Eine Investmentbank fungiert als Zeichnungsstelle und beschafft Kapital über Fremd- oder Eigenkapital und ist an anderen IPO-Managementaktivitäten wie Beratung, Bucherstellungsprozess, Ausarbeitung eines Memorandum of Understanding und Angebotsschreiben eines Unternehmens sowie der rechtlichen Aspekte eines IPO beteiligt . Die Investmentbanking-Abteilung der Bank findet auch Kunden für die öffentliche Emission, sei es Investmentfonds, Versicherungsunternehmen oder Pensionsfonds. Es unterstützt auch Fusionen und Übernahmen, indem es seinen Kunden alle Arten von zusätzlichen Dienstleistungen anbietet, einschließlich Wertpapierforschung, Market Making und Handel mit Aktien, Derivaten, festverzinslichen Wertpapieren, Rohstoffen und Währungen.
Die Aktivitäten einer Investmentbank können weiter in „Kaufseite“ und „Verkaufsseite“ unterteilt werden. Die „Käuferseite“ bietet, wie der Name schon sagt, ihren Kunden Kaufberatung, bei denen es sich um Investmentfonds, Hedgefonds, Investmentfonds, Lebensversicherungsunternehmen und Private-Equity-Fonds handelt. Die „Verkaufsseite“ umfasst andererseits den Handel von Wertpapieren gegen Bargeld oder andere Wertpapiere durch Erleichterung von Transaktionen oder Market-Making sowie die Kapitalbeschaffung durch Zeichnungs- und Research-Aktivitäten. Da beide Funktionsbereiche widersprüchlicher Natur sind, ist es wichtig, dass die Informationen nicht von einer Seite zur anderen wechseln. Daher wird innerhalb der Investmentbanken eine Informationsbarriere geschaffen, damit Insiderinformationen geschützt werden, um eventuelle Interessenkonflikte zu vermeiden künftig.
Was ist Asset Management?
Asset Management in der einfachsten Form kann als das Geschäft mit dem Geld anderer definiert werden. Vermögensverwaltungs- oder Anlageverwaltungsunternehmen sind in der Regel Finanzdienstleistungsunternehmen, die das Geld ihrer Kunden in Wertpapiere, Aktien, Schuldtitel, Rohstoffe, Derivate, Währungen usw. investieren.
Finanzielle Vermögensverwaltungsfirmen beschäftigen Fachleute, die Experten im Umgang mit dem Geld anderer Menschen sind. Es beinhaltet die Verwaltung von Geld und die Abwicklung von Investitionen von Kunden. Unterschiedliche Kunden haben unterschiedliche Anforderungen, ein guter Vermögensverwalter untersucht die besonderen Bedürfnisse seiner Kunden und empfiehlt Anlageprodukte auf der Grundlage der Vermögensallokation des Kunden.
Es ist ein umfassender Bereich, in dem die Investitionen der Kunden, sei es Einzelpersonen oder Unternehmen, geplant, empfohlen und überprüft werden. Der Umgang mit Geld ist eine knifflige Aufgabe, bei der Sie immer auf dem Laufenden sein müssen. Das Hauptziel eines jeden Vermögensverwalters besteht darin, das Geld an Wegen mit minimalem Risiko und maximaler Rendite anzulegen.
Ein wohlhabender Mensch hat nicht die Zeit und die Neigung, seine Investitionen ganz alleine zu verwalten. Hier kommen Vermögensverwalter ins Spiel. Ein Vermögensverwalter verfügt über das Fachwissen und die Erfahrung, um das Geld des Kunden zu verwalten, indem er seine Anlagen diversifiziert und mehr Rendite für ihn erzielt, wodurch sein Gesamtportfolio verbessert wird.
Vermögensverwaltungsunternehmen, auch als Anlageverwaltungsunternehmen bezeichnet, beschäftigen Fachleute mit analytischen Fähigkeiten und können beurteilen, welche Anlageprodukte für ihre Kunden von Vorteil sind, um das gewünschte finanzielle Ziel innerhalb der festgelegten Richtlinien zu erreichen. Die Produkte, in die Profis das Geld des Kunden investieren, sind Investmentfonds, Hedgefonds, Pensionsfonds, Pensionsfonds usw. in verschiedenen Finanzinstrumenten wie Optionen, Futures, Aktien, Derivaten.
Vermögensverwalter empfehlen verschiedene Produkte und Anlageinstrumente, nachdem sie die Due Diligence durchgeführt und den Risikoappetit ihrer Kunden bewertet haben, ihre finanziellen Ziele und die Höhe der erwarteten Renditen unter Berücksichtigung des Risikos verstanden haben. Ihr Ziel ist es, die Rendite zu maximieren und sicherzustellen, dass das von den Kunden festgelegte finanzielle Ziel erreicht wird.
Vermögensverwaltungsfirmen stellen die besten Talente an den besten Universitäten der Welt ein. Für die Einstellung sind bestimmte Voraussetzungen erforderlich. Dies ist ein Abschluss in Finanzen, in erster Linie ein CFA Chartered Financial Analyst oder ein MBA Masters of Business Administration in Finance. Obwohl diese Abschlüsse für Einstiegsjobs nicht erforderlich sind, während Sie die Karriereleiter in einer Vermögensverwaltungsfirma hocharbeiten, sind diese Abschlüsse sehr vorteilhaft. Die zweitwichtigste Voraussetzung wäre, dass Sie ein Experte für das Knacken von Zahlen sind und gute quantitative und analytische Fähigkeiten Ihnen bei der Arbeit helfen, zusammen mit starken Kommunikationsfähigkeiten, da das Profil des Vermögensverwalters jederzeit viel Interaktion mit dem Kunden erfordert.
Die Joboptionen in einer Vermögensverwaltungsfirma sind vielfältig. Sie können als Kundenberater, Vertriebsleiter, Portfoliomanager oder Finanzberater eingesetzt werden. All dies sind umfangreiche interaktive Kundenprofile.
Investment Banking vs Asset Management - Bildung & Fähigkeiten
Die Ausbildung sowie die für beide Bereiche erforderlichen Fähigkeiten sind gleich. Unternehmen suchen nach Kandidaten, die ein Gespür für Zahlen haben und über Kenntnisse in Geschäftsdisziplinen verfügen, sei es Finanzen, Wirtschaft, Buchhaltung oder Investitionsanalyse. Kandidaten, die eine Karriere im Investment Banking oder im Asset Management anstreben, sollten auf einen enorm harten Wettbewerb durch Absolventen von Top Business Schools und Universitäten vorbereitet sein.
Ein MBA-Abschluss sowie einschlägige Berufserfahrung sind Voraussetzung für eine Einstiegsposition in das Unternehmen. Es ist äußerst schwierig, von großen Firmen eingestellt zu werden, von denen die meisten nach starken Referenzen von angesehenen Fachleuten suchen. Daher spielt das Networking eine wichtige Rolle beim Durchbrechen großer Unternehmen. Die richtigen Kontakte helfen Ihnen unter anderem, einen Vorteil zu erzielen. Da der Wettbewerb sehr hart ist, betrachten die meisten Unternehmen Praktika auch als ein erweitertes Bewerbungsverfahren, um die richtigen Kandidaten zu finden.
Das von Unternehmen angestrebte Know-how umfasst hauptsächlich.
- Finanzmodellierungsfähigkeiten
- Bewertungsfähigkeiten - DCF und relative Bewertungen
- Starke mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten
- Analytische Fähigkeiten und Fähigkeiten zur Problemlösung
- Zwischenmenschliche und intrapersonale Fähigkeiten
- Verhandlungs- und Kundendienstfähigkeiten
- Zeitmanagement und Liebe zum Detail
- Fortgeschrittene mathematische und technische Fähigkeiten
- Führungsqualitäten und eine gute Einstellung
- Kaufmännisches Wissen und tiefes Verständnis des Faches
Berufsaussichten
Die Beschäftigungsaussichten und Berufsaussichten für das Investment Banking sowie das Asset Management waren immer positiv. In den Schwellenländern stehen mehr Anlagemöglichkeiten zur Verfügung, was zur Innovation neuer und komplexerer Finanzprodukte führt, wodurch die Anlageportfolios viel facettenreicher werden als früher.
Das US Bureau of Labour Statistics hat geschätzt, dass die gesamte Finanzbranche von 2014 bis 2024 eine Wachstumsrate von 12% aufweisen würde. Die Aussichten sind positiv und wettbewerbsfähig für die Branche, die voraussichtlich in naher Zukunft neue Positionen mit enormen Gehältern schaffen wird Zukunft.
Obwohl sowohl die Branchen als auch das Investment Banking und das Asset Management einen Aufwärtstrend und hervorragende Karriereaussichten aufweisen, wird allgemein angenommen, dass die Jobs im Bereich Asset Management stärker wachsen würden als die Jobs im Investment Banking, da in den neuen und neuen Bereichen viel zu erforschen ist Schwellenländer, die die Türen für Investment-Management-Jobs geöffnet haben, aber es gibt einige, die immer noch der Meinung sind, dass die Vermögensverwaltungsbranche nicht mit der Investmentbanking-Branche gleichgestellt wird
Die Top-Unternehmen, die Investmentbanking-Unternehmen und Vermögensverwalter einstellen, sind Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan und Chase, Merrill Lynch, Well Fargo, um nur einige zu nennen.
Gehalt
Investment Banking sowie Vermögensverwaltungsunternehmen gehören zu den am höchsten bezahlten Unternehmen der Welt. Der mittlere Durchschnittslohn wurde für Finanzanalysten mit 80.310 USD angegeben, was sich nach jahrelanger Erfahrung um ein Vielfaches erhöht. Die durchschnittliche Vergütung für einen Mitarbeiter eines Vermögensverwaltungsunternehmens ist im letzten Jahrzehnt auf 263.000 USD im Jahr 2014 gestiegen.
Investmentbanking-Analysten auf Einstiegsebene können mit Prämien zwischen 65.000 und 95.000 US-Dollar rechnen. Eine Erfahrung von drei bis vier Jahren erhöht das Paket weiter auf mehr als 250.000 USD pro Jahr.
Das Lohngefälle zwischen Mitarbeitern des Investment Banking und der Vermögensverwaltung war im Jahr 2004 fast halb so groß und belief sich auf 168.000 USD bzw. 315.000 USD. Die Vergütungsstruktur hat sich im letzten Jahrzehnt drastisch geändert. Die Gehaltslücke wurde auf mehrere hunderttausend US-Dollar verringert, in der Regel 263.000 US-Dollar für Mitarbeiter der Vermögensverwaltung und 288.000 US-Dollar für Mitarbeiter des Investment Banking.
Karriere Vor- / Nachteile
Zweifellos gehören diese Karrieren zu den bestbezahlten Karrieren der Welt. Ihre Gehälter und Boni sind so lukrativ, dass sie Absolventen in diese Branchen ziehen. Nach Angaben des US Bureau of Labour Statistics betrug der durchschnittliche Jahreslohn im Mai 2015 80.310 USD, 67.740 USD und 36.200 USD für Finanzanalysten, Finanzspezialisten und alle Berufe in der US-Wirtschaft. Diese Zahl selbst zeigt die enorme Gehaltslücke zwischen der Finanzbranche und allen anderen Berufen, die auch auf die Arbeitsbelastung hinweist, die diese Fachkräfte zu tragen haben.
Investmentjobs auf hoher Ebene konzentrieren sich auf die drei Finanzzentren London, Tokio und New York. Obwohl sich mit dem Aufkommen des Jahrhunderts und dem Aufkommen von Möglichkeiten in den Schwellenländern die Arbeitsplätze auch auf andere geografische Standorte verlagert haben, befindet sich die Hauptkonzentration von Spitzenarbeitsplätzen immer noch in diesen drei Städten.
Investmentbanking- und Vermögensverwalter haben ein hartes Leben und müssen 65 bis 70 Stunden pro Woche arbeiten. Die Arbeitszeiten variieren für verschiedene Unternehmen. Unternehmen, die nur in einem Markt tätig sind, haben kürzere Arbeitszeiten, während diejenigen, die von allen drei Finanzzentren aus arbeiten, anspruchsvolle Zeiten haben, die oft schwer zu bewältigen sind. Obwohl es eine sehr vielversprechende und lukrative Karriere ist, die hohe Gehaltspakete zusammen mit einem hohen Maß an Engagement und Engagement bietet, ist es eine sehr emotional anstrengende und körperlich herausfordernde Karriere.
Eine Karriere in einem dieser Bereiche erfordert ein unermüdliches Engagement für den eigenen Beruf, wobei häufig die Bedürfnisse Ihrer Familie und Freunde vernachlässigt werden.
Welches soll ich wählen?
Dies ist die schwierigste Frage und kann nicht direkt beantwortet werden. Es ist wie Äpfel mit Orangen zu vergleichen. Beide Karrieren sind lukrativ und bieten viele Möglichkeiten für Wachstum und Fortschritt. Die Arbeitszeiten sind anstrengend und für eine erfolgreiche Karriere in beiden Bereichen sind viel Verantwortung und Zeitmanagement erforderlich. Es gibt jedoch wesentliche Unterschiede, die es einem potenziellen Kandidaten erleichtern können, je nach Interessengebiet zwischen den beiden Karrieren zu wählen.
Investmentbanking-Mitarbeiter reisen mehr und arbeiten länger als ihre Kollegen im Bereich Asset Management. Sie müssen die Sparer zu den Kreditnehmern bringen, was selbst eine geistig anregende Aufgabe ist und am Ende des Investmentbankers viel Verantwortung und Rechenschaftspflicht erfordert. Darüber hinaus besteht der größte Unterschied im Gehaltspaket der beiden. Investmentbanking-Profis erhalten definitiv höhere Gehälter, was durch längere Arbeitszeiten belegt wird.
Vermögensverwalter verwalten Geld für Einzelpersonen, Unternehmen und andere, was bedeutet, dass sie eine Reihe von Kunden haben, um die sie sich kümmern müssen. Sie müssen die individuellen Bedürfnisse aller ihrer Kunden überwachen und ihnen je nach ihren Anforderungen eine unvoreingenommene Anlageberatung bieten. Sie müssen ihre Zeit und Energie zwischen verschiedenen Konten ausgleichen und in größeren Gruppen mit vergleichsweise geringeren individuellen Verantwortlichkeiten arbeiten als ihre Kollegen im Investment Banking.
Die Berufswahl zwischen Investment Banking und Asset Management ist eine Frage der persönlichen Wahl und der individuellen Interessen. Beide sind jedoch lukrative Karrieren und man sollte keine Gelegenheit verpassen, wenn man eine Pause in einer von ihnen bekommt, da es weniger Chancen gibt und die Aspiranten in Hülle und Fülle sind.
