Was ist Liquidität?
Die Liquidität zeigt, wie einfach es ist, die Vermögenswerte oder Wertpapiere des Unternehmens in Bargeld umzuwandeln, dh wie schnell die Vermögenswerte oder Wertpapiere vom Unternehmen auf dem Markt gekauft oder verkauft werden können. Liquidität ist die Fähigkeit des Unternehmens, die kurzfristigen Verbindlichkeiten mit dem kurzfristigen Vermögen, das es besitzt, abzuzahlen. Bevor ein Unternehmen eine große Summe in Investitionen investiert, muss es seine Liquidität prüfen, damit dies auch nach einer Investition in ein Projekt sichergestellt werden kann.
Beispiel
Schauen wir uns zuerst die Bilanz an. Und dann werden wir über Liquidität sprechen.
Bilanz der MNC Company
| 2016 (in US $) | |
| Vermögenswerte | |
| Kasse | 45.000 |
| Bank | 35.000 |
| Vorausbezahlte Ausgaben | 15.000 |
| Vorräte | 10.000 |
| Schuldner | 20.000 |
| Investitionen | 100.000 |
| Ausrüstung | 50.000 |
| Maschinen und Anlagen | 45.000 |
| Gesamtvermögen | 320.000 |
| Verbindlichkeiten | |
| Ausstehende Ausgaben | 15.000 |
| Gläubiger | 25.000 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 50.000 |
| Verbindlichkeiten insgesamt | 90.000 |
| Eigenkapital | |
| Eigenkapital | 210.000 |
| Gewinnrücklagen | 20.000 |
| Eigenkapital insgesamt | 230.000 |
| Verbindlichkeiten und Eigenkapital | 320.000 |
Ermitteln Sie anhand der oben angegebenen Daten die Liquidität des Unternehmens.
In diesem Beispiel ist alles gegeben. Wir müssen herausfinden, welche kurzfristige Verbindlichkeiten und welche kurzfristige Vermögenswerte sind.
- Wir bezeichnen diese Vermögenswerte als kurzfristige Vermögenswerte, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können. In diesem Beispiel haben wir Bargeld, Bank, Rechnungsabgrenzungsposten, Vorräte und Schuldner.
- Kurzfristige Verbindlichkeiten sind solche, die leicht zurückgezahlt werden können. In diesem Beispiel haben wir ausstehende Ausgaben und Gläubiger.
Nachdem wir das kurzfristige Vermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten identifiziert haben, berechnen wir zuerst das aktuelle Verhältnis und dann das Säure-Test-Verhältnis oder das schnelle Verhältnis.
Aktuelles Verhältnis
| 2016 (in US $) | |
| Umlaufvermögen | |
| Kasse | 45.000 |
| Bank | 35.000 |
| Vorausbezahlte Ausgaben | 15.000 |
| Vorräte | 10.000 |
| Schuldner | 20.000 |
| Gesamten Umlaufvermögens | 125.000 |
| 2016 (in US $) | |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | |
| Ausstehende Ausgaben | 15.000 |
| Gläubiger | 25.000 |
| Summe kurzfristige Verbindlichkeiten | 40.000 |
Das aktuelle Verhältnis wäre also wie folgt:
| 2016 (in US $) | |
| Gesamtumlaufvermögen (A) | 125.000 |
| Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten (B) | 40.000 |
| Aktuelles Verhältnis (A / B) | 3.125 |
- Aus der aktuellen Kennzahl geht hervor, dass MNC Company, wenn sie in ein neues Projekt investieren möchte, dies tun kann (natürlich müssen andere Faktoren berücksichtigt werden), ohne ihre Liquidität zu beeinträchtigen.
- Idealerweise wird ein aktuelles Verhältnis von 2: 1 (dh 2) für ein Unternehmen als großartig bezeichnet. Hier beträgt das aktuelle Verhältnis 3,125: 1.000 (dh 3,125). Das heißt, die Liquidität dieses Unternehmens ist recht gut.
Nun werden wir uns das Ergebnis des schnellen Verhältnisses ansehen.
Schnelles Verhältnis / Säuretest-Verhältnis
Der einzige Unterschied zwischen der Quick Ratio und der Current Ratio besteht in der Quick Ratio. Wir berücksichtigen keine „Vorräte“ im Umlaufvermögen.
| 2016 (in US $) | |
| Umlaufvermögen | |
| Kasse | 45.000 |
| Bank | 35.000 |
| Vorausbezahlte Ausgaben | 15.000 |
| Vorräte | Null |
| Schuldner | 20.000 |
| Gesamten Umlaufvermögens | 115.000 |
Die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten würden gleich bleiben, dh 40.000 USD.
Das schnelle Verhältnis wäre also wie folgt:
| 2016 (in US $) | |
| Gesamtumlaufvermögen (A) | 115.000 |
| Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten (B) | 40.000 |
| Aktuelles Verhältnis (A / B) | 2,875 |
Aus der Berechnung geht hervor, dass selbst das schnelle Verhältnis der MNC Company recht gut ist.
Liquidität - Colgate vs. Procter & Gamble vs. Unilever
Vergleichen wir nun die Liquiditätsposition von Colgate vs. P & G vs. Unilever. Hierfür stützen wir uns auf die beiden Verhältnisse - Current Ratio und Quick Ratio
Aktuelles Verhältnis
Unten sehen Sie die Grafik mit den aktuellen Verhältnissen von Colgate, P & G und Unilever.
- Wir stellen fest, dass die aktuelle Quote von Colgate in den letzten drei bis vier Jahren gestiegen ist und derzeit bei 1,361 liegt.
- Das P & G Current Ratio ist im letzten Jahr gesunken und liegt bei 0,877
- Das aktuelle Verhältnis von Unilever war im Vergleich zu Colgate und P & G am niedrigsten und liegt derzeit bei 0,733x
Von oben können wir ableiten, dass Colgate beim Vergleich der drei die beste Liquiditätsposition hat, während sich die aktuelle Quote von Unilever in einer schwierigen Situation befindet.
Schnelles Verhältnis
Die folgende Grafik zeigt die Quick Ratio der drei Unternehmen.
Wir stellen fest, dass die Liquidität des Colgate am besten platziert ist, da die Quick Ratio 0,885 beträgt, während die Liquidität von Unilever mit einer Quick Ratio von 0,382 in einer schwierigen Position ist.
Fazit
Ein Investor (ein Unternehmen) muss also vor einer Investition nur sicherstellen, dass er über genügend Bargeld oder kurzfristiges Vermögen verfügt, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten abzuzahlen. Wenn dies nicht möglich erscheint, kann das Unternehmen schnell seine Bilanz öffnen, das kurzfristige Vermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten berechnen und das aktuelle Verhältnis und das schnelle Verhältnis berechnen. Wenn sie sehen, dass die Quoten mehr als 1,5-2 betragen, ist das Unternehmen zumindest aus Sicht der Liquidität in einer guten Position.
Ein Wort der Vorsicht hier - auch wenn die Liquidität gut ist; Das bedeutet nicht, dass sie viel Geld in ein Projekt investieren können. Sie müssen einen Kapitalwert oder andere Berechnungen durchführen, um zu wissen, ob die Investition eine gute Idee ist oder nicht.
