Investment Banking vs Investment Management

Unterschied zwischen Investment Banking und Management

Im Falle des Investment Banking helfen Investmentbanker ihren Kunden bei der Kapitalbeschaffung aus dem Markt, während im Falle des Investmentmanagements die Investmentmanager ihren Kunden bei der effizientesten Verwaltung ihres Geldes helfen, indem sie Finanzanalysen, Aktienanalysen usw. durchführen.

Investment Banking und Management sind zwei der gefragtesten Karrieren für Business- und Finanzstudenten und versprechen eine hochkarätige Karriere mit großartigen Vergünstigungen und Boni. Es wäre jedoch nicht möglich, eine fundierte Entscheidung zu treffen, ohne zu verstehen, wofür jeder von ihnen steht und was genau sie als Karriere zu bieten haben.

Was ist Investment Banking?

Investmentbanken sind Finanzinstitute, die im Underwriting tätig sind und Unternehmen bei der Emission von Aktien und Schuldtiteln durch Börsengänge oder FPOs unterstützen, Fusionen und Übernahmen (M & A) sowohl auf der Kauf- als auch auf der Verkaufsseite des Geschäfts sowie bei Unternehmensumstrukturierungen und einer Vielzahl anderer Funktionen unterstützen. Kurz gesagt, wenn ein Unternehmen eine Finanzierung benötigt, sucht es die Hilfe von Investmentbankern, um diese wichtigen Transaktionen effizient ausführen zu können. Es ist ein hart umkämpftes Feld und wohl mit einigen der besten Vergünstigungen der Branche.

Was ist Investment Management?

Es wird auch als Asset Management / Fondsmanagement oder Portfoliomanagement bezeichnet und umfasst die Unterstützung einzelner oder institutioneller Anleger bei der Suche nach geeigneten Anlagemöglichkeiten zur Erreichung ihrer Wachstumsziele. Die Personen, die Unterstützung von Anlageverwaltern oder Vermögensverwaltern suchen, sind in der Regel High-Networth Individuals (HNIs). Die Rolle eines Vermögensverwalters besteht unter anderem darin, Anlagen in Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilien und Hedgefonds zu tätigen. Einige ziehen es vor, es als „Kaufseite“ zu bezeichnen, da die Vermögensverwalter grundsätzlich Anlageprodukte kaufen müssen, um den Bedürfnissen ihrer Kunden nach Wohlstand gerecht zu werden.

Investment Banking vs Management - Bildung & Fähigkeiten

# 1 - Investment Banking

Im Idealfall sollte eine Person nicht nur über Expertenwissen im Finanzbereich verfügen, sondern auch über ausgezeichnete Geschäftsfähigkeiten und außergewöhnliche Netzwerkfähigkeiten verfügen, um in diesem Bereich erfolgreich zu sein. Da sich die meisten finanzorientierten Zertifizierungen nicht auf das Networking konzentrieren, eignen sich MBAs aufgrund der ihnen zur Verfügung stehenden Networking-Möglichkeiten natürlich am besten für eine Investmentbanking-Rolle.

Studenten in finanz- und investitionsbezogenen Bereichen haben möglicherweise eine höhere Relevanz für diesen Bereich, aber auch diejenigen anderer Schüler können berücksichtigt werden, sofern sie über die gewünschten Fähigkeiten verfügen. In der Regel sind Praktika im Investment Banking weitaus wettbewerbsfähiger als Einstiegspositionen im Vergleich zu einigen Einstiegspositionen im reinen Finanzwesen. Die meisten Investmentbanker beginnen als Analyst und Investmentbanking-Mitarbeiter, bevor sie zu VP, Director und Managing Director wechseln.

Einige der wichtigsten Fähigkeiten sind:

Hervorragende analytische Fähigkeiten und Liebe zum Detail
Fortgeschrittene mathematische Fähigkeiten und Kenntnisse in technischen Aspekten
Kundenmanagementfähigkeiten und Verhandlungsfähigkeiten schlechthin
Excel, Finanzmodellierung, Bewertungen, PPT und mehr.

# 2 - Anlageverwaltung

Studenten in den Bereichen Finanzen, Wirtschaft, Business und Investmentanalyse wären besser für diesen Bereich geeignet. Heutzutage gibt es eine viel höhere Präferenz für technisch versierte Kandidaten, und relevante berufliche Zertifizierungen können sicherlich dazu beitragen, die Karrierechancen zu verbessern.

Wenn Sie die Bezeichnung CFA (Chartered Financial Analyst) besitzen, kann dies ein deutlicher Vorteil für den Erwerb von Expertenwissen in den Bereichen Rechnungswesen, Portfoliomanagement und Sicherheitsanalyse sein, das für einen Vermögensverwalter von großem Nutzen sein kann. Die CIMA-Zertifizierung (Certified Investment Management Analyst) kann eine weitere hochrelevante Zertifizierung für diejenigen sein, die eine Karriere im Asset Management anstreben.

Zu den für den Job wesentlichen Fähigkeiten gehören:

Hervorragende mathematische Fähigkeiten und breites Wissen über Anlageinstrumente
Möglichkeit, eine Makroansicht zu erstellen und vereinfachte Investitionsentscheidungen zu treffen
Fähigkeit, langfristige finanzielle Ziele zu planen und zu erreichen

Beschäftigungsausblick

Beide Bereiche bieten einige der besten beruflichen Perspektiven, da jedes Jahr eine Reihe hochkarätiger Stellenangebote zur Verfügung gestellt werden, da die Finanzbranche weiterhin mehr oder weniger stetig wächst. Nach einer Schätzung des US Bureau of Labour Statistics wird die Finanzbranche zwischen 2012 und 2022 ein Beschäftigungswachstum von 11% verzeichnen.

Bis vor etwa einem Jahrzehnt war Investment Banking die unbestrittene Berufswahl im Finanzbereich. Es bot seltene Wachstumschancen und eine nahezu glamouröse Anziehungskraft angesichts der Art von High-End-Deals, die von Investmentbankern vermittelt wurden. Auf der anderen Seite war das Asset Management eindeutig kein so wettbewerbsfähiges Feld, aber die Dinge haben sich seitdem grundlegend geändert, und heute wird das Asset Management in jeder Hinsicht als gleichwertig mit dem Investment Banking angesehen.

Da Anlageinstrumente hochentwickelt werden und sich immer mehr verschiedene Anlagemöglichkeiten ergeben, ist es für HNIs und institutionelle Anleger zunehmend schwieriger geworden, geeignete Anlagemöglichkeiten zu identifizieren. Infolgedessen hat die Nachfrage nach Vermögensverwaltern mit der richtigen Art von Fachwissen und technischen Kenntnissen, die für die Entwicklung und Umsetzung wirksamer Anlagestrategien zur Erreichung der Ziele ihrer Kunden erforderlich sind, stark zugenommen.

Aufgrund eines zunehmend wettbewerbsintensiven Marktes ziehen es Arbeitgeber vor, zertifizierte und akkreditierte Fachkräfte in Vermögensverwaltungsfunktionen einzustellen, um die Glaubwürdigkeit und das Fachwissen in einem bestimmten Bereich zu erhöhen. Andererseits ist die Nachfrage nach Investmentbanking-Fachleuten in den letzten Jahren ebenfalls stetig gestiegen, und Fortune-500-Unternehmen sind ständig bemüht, ihre Fachkenntnisse auf diesem Gebiet zu verbessern.

Gehalt

Vor fast einem Jahrzehnt boten Investmentbanking-Positionen einige der branchenweit besten Vergütungspakete, und die Vermögensverwaltung war in Bezug auf diese Zahlen bei weitem nicht annähernd. Die Dinge haben sich jedoch drastisch geändert, und laut einer Studie von New Financial, einer Denkfabrik, sank der durchschnittliche Lohn pro Mitarbeiter für Investmentbanken von 2006 bis 2014 um etwa 25 Prozent auf geschätzte 288.000 USD, während er im gleichen Zeitraum stieg für globale Vermögensverwalter um rund 22 Prozent auf geschätzte 263.000 US-Dollar. Dies fasst nicht nur die Gleichung für diese beiden Bereiche zusammen, sondern zeigt auch ein deutliches Muster eines zunehmend wettbewerbsfähigen Vergütungspakets für Vermögensverwalter im Vergleich zu Investmentbankern.

Alles gesagt und getan, trotz eines leichten Abschwungs in der Zeit nach der Kreditkrise bleibt der Arbeitsmarkt für Investmentbanking über Wasser und bietet weiterhin einige der besten Gehaltspakete direkt von Einstiegspositionen an. Selbst Bankpraktikanten können leicht zwischen 70.000 und 80.000 US-Dollar verdienen, und sobald sie als Analyst eintreten, steigt der Wert auf 115.000 bis 130.000 US-Dollar, wobei fast 30.000 US-Dollar als Bonus gewährt werden. Sobald sie rund 3 Jahre Erfahrung als Bankangestellter gesammelt haben, steigt ihr Paket im Bereich von mehr als 200.000 USD.

Karriere Vor- und Nachteile

Wir würden versuchen, die Vor- und Nachteile dieser beiden Karrieren zu untersuchen, um einen besseren Vergleich zu erzielen.

# 1 - Investment Banking Professional

Vorteile:

Sie gehören zu den bestvergüteten Fachleuten, die komplexe Unternehmensgeschäfte abwickeln. Mit Investment Banking als hochkarätiger und aufregender Berufswahl ist ein gewisser Glamourquotient verbunden.
Ab Einstiegspositionen bei Mitarbeitern oder Analysten bei wichtigen Marktteilnehmern erhalten sie hohe Vergütungspakete und die Wachstumsaussichten sind groß. Mit ein paar Jahren harter Arbeit können sie die Positionen eines Vizepräsidenten oder Geschäftsführers in einem Unternehmen erreichen.
Die meisten Investmentbanking-Funktionen sind für Macher ausgeschnitten, da sie da draußen sein und gute Kundenbeziehungen aufbauen, einen Konsens zwischen beiden Seiten bei wichtigen Unternehmensgeschäften herstellen und ihre Verhandlungsfähigkeiten dort einsetzen sollen, wo sie benötigt werden. Natürlich gibt es genug Vergünstigungen und Boni, damit sich die harte Arbeit lohnt.

Nachteile:

Es versteht sich von selbst, dass es sich um ein wettbewerbsintensives Feld mit einer höheren Risiko-Ertrags-Komponente handelt als die meisten anderen Karrieren im Finanzbereich. Zweifellos sind die Vorteile großartig, aber auf der anderen Seite ist die Vermittlung wichtiger Unternehmensgeschäfte keine leichte Aufgabe, und nur wenige könnten es schaffen.
Kein Wunder, dass es sich eher um einen Workaholics-Job als um eine durchschnittliche Person handelt. Mit fast 75 bis 100 Arbeitsstunden pro Woche bleibt nur wenig Zeit, um persönliche Angelegenheiten zu erledigen und sich zu entspannen. Neueinsteiger auf dem Gebiet könnten den Druck gut bewältigen, aber einige Jahre später könnte die außergewöhnliche Arbeitsbelastung das körperliche und geistige Wohlbefinden eines Individuums nachteilig beeinflussen.
In der Zeit nach der Kreditkrise hat das Investment Banking einen gewissen Abschwung erlebt, obwohl große Unternehmen weiterhin nach kompetenten Fachleuten Ausschau halten. Ein starker Markteinbruch könnte die Situation jedoch noch verschlimmern.

# 2 - Investment Management Professional

Vorteile:

Obwohl dies traditionell nicht als sehr attraktive Karriereoption angesehen wird, hat sich dies in den letzten Jahren geändert, wie wir im Verlauf dieses Artikels erörtert haben. Die Nachfrage nach Vermögensverwaltern wächst weiter und könnte das Investment Banking als Karriere der Wahl sowohl hinsichtlich der Vergünstigungen als auch der Wachstumschancen deutlich übertreffen.
Im Gegensatz zum Investment Banking wird die Vermögensverwaltung eher als sichere Option angesehen, da sie zur Verwaltung des Vermögens im Auftrag von Einzelpersonen und Institutionen erforderlich ist. Da ihre Vergütung auf der Anzahl der von ihnen verwalteten Fonds basiert, besteht ein höheres Sicherheitsniveau und ein geringeres Risiko.
Die Arbeitszeiten sind definitiv viel besser als bei Investmentbanking-Profis. Dies ist einer der Vorteile einer Vermögensverwaltungsrolle, die es relativ einfacher macht, ein ausgeglichenes Leben zu führen.

Nachteile:

Obwohl professionelle Zertifizierungen wie CFA und CIMA eine relativ sichere Karriereoption sind, können sie heutzutage eine Welt des Guten in Bezug auf das Karrierewachstum bewirken. Die meisten dieser Zertifizierungen sind jedoch umfassender Natur (insbesondere CFA) und erfordern ein sorgfältiges Studium von Ihrer Seite. Nicht jeder kann sich diese Berufsbezeichnungen verdienen.
Es ist in den letzten Jahren zu einem immer komplexer werdenden Bereich geworden, und ein Vermögensverwalter soll über fortgeschrittene mathematische Fähigkeiten und technisches Fachwissen verfügen, anstatt nur über allgemeine Kenntnisse über Finanzinstrumente und Anlagemethoden. Ohne technische Kenntnisse könnte es schwierig sein, als Profi zu wachsen.

Work-Life-Balance

Bei der Berufswahl ist es neben anderen Überlegungen wie Vergünstigungen, Prämien und Wachstumsaussichten immer wichtig herauszufinden, ob eine bestimmte Rolle Ihnen die ideale Work-Life-Balance bietet oder nicht.

Investment Banking

Investmentbanking-Rollen haben einen eher schlechten Ruf, wenn es darum geht, Arbeit gegen das Privatleben zu verwalten. Die Arbeitszeiten sind lang und intensiv, und engagierten Fachleuten bleibt wenig Zeit zum Entspannen. Während Sie Workaholic als Kompliment bezeichnen könnten, ist es möglicherweise nicht einfach, jahrelang fast 75 bis 100 Stunden pro Woche zu arbeiten.

Es ist sicher, dass dies Ihre Gesundheit in Mitleidenschaft zieht und Ihr persönliches Leben auf leicht ungesunde Weise in den Hintergrund treten könnte. Um diese ungleiche Art von Work-Life-Existenz zu vermeiden, sollten Sie erwägen, die notwendigen Änderungen des Lebensstils vorzunehmen, um ein gesundes Leben und eine erfolgreiche Karriere zu gewährleisten.

Investitionsmanagement

Investment Management ist in diesem Sinne eher eine glückselige Berufswahl. Nicht nur die Aussichten verbessern sich weiter, auch die Arbeitszeiten sind für die meisten relevanten Aufgabenbereiche mehr oder weniger ausgewogen. Dies macht es zu einer deutlich besseren Wahl im Vergleich zum Investment Banking, wenn es um die Vereinbarkeit von Beruf und Familie geht.

In den kommenden Jahren gibt es jedoch keine Garantie dafür, dass dieses heikle Gleichgewicht nicht gefährdet ist, aber selbst dann ist es unwahrscheinlich, dass es dem Investment Banking ebenbürtig ist. Daher bleibt es weiterhin eine ausgewogenere Karriereoption.

Was solltest du wählen?

Trotz all ihrer bekannten Vor- und Nachteile ist es für Sie möglicherweise nicht so einfach, diese wichtige Berufswahl zu treffen. Eine erste Analyse dieser Bereiche scheint natürlich darauf hinzudeuten, dass das Investment Banking für dynamische und schnelllebige Personen gedacht ist, die nicht nur Zahlen gut knacken, sondern auch wertvolle Kundenbeziehungen aufbauen und verwalten können. Es ist eher eine Rolle, die verlangt, dass Sie sich alle Mühe geben, um die Arbeit zu erledigen, und es zahlt sich auf jeden Fall aus, wenn Sie auf der richtigen Seite landen.

Für Personen mit großem Interesse und Eignung für Finanzen, die jedoch weniger kontaktfreudig sind, könnte sich die Vermögensverwaltung als bessere Wahl herausstellen. Die Entwicklung kurz- und langfristiger Anlagestrategien und deren Umsetzung zur Erreichung der finanziellen Ziele vermögender Kunden ist vielleicht nicht jedermanns Sache, aber es klingt sicherlich nicht schlecht. Obwohl einige es im Vergleich zum Investment Banking als eine eher bequeme Wahl betrachten, ist es eher eine Sichtweise als eine Tatsache. Natürlich bietet es eine bessere Work-Life-Balance mit gleichwertigen Karriereperspektiven und Vergünstigungen, aber das ist nicht alles, wonach man in einer Karriere suchen muss.

Sie müssen Ihren Anruf identifizieren, während Sie versuchen, ihn anhand eines mehr oder weniger objektiven Kriteriums zu messen, um sicherzustellen, dass er langfristig für Sie funktioniert. Das Wichtigste ist, dass Sie in der Lage sein sollten, sich auf die Art von Jobrolle zu beziehen, die Sie anstreben, um langfristig erfolgreich zu sein. Wie sie sagen, ist der Kopf aus einem bestimmten Grund über dem Herzen, aber was sind wir ohne ein wenig Emotion.