Bilanzkennzahlen

Was ist die Bilanzkennzahlenanalyse?

Die Bilanzkennzahl gibt die Beziehung zwischen zwei Bilanzpositionen oder die Analyse der Bilanzpositionen an, um die Ergebnisse des Unternehmens auf quantitativer Basis zu interpretieren. Die folgenden Bilanzkennzahlen sind die Finanzkennzahl, die die Verschuldungsquote, die Liquiditätskennzahlen, die die Cash-Kennzahl und die aktuelle Kennzahl umfasst, schnell Verhältnis- und Effizienzkennzahlen, einschließlich Debitorenumsatz, Kreditorenumsatz, Lagerumschlagsquote.

Diese Finanzkennzahlen werden verwendet, um die erwarteten Renditen, das damit verbundene Risiko, die Finanzstabilität usw. zu bewerten. Sie umfassen hauptsächlich Bilanzposten wie Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Eigenkapital usw.

Arten von Bilanzkennzahlen

Es kann in folgende Kategorien eingeteilt werden:

# 1 - Wirkungsgrade

Diese Art der Bilanzkennzahlenanalyse, dh die Effizienzkennzahl, wird verwendet, um zu analysieren, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt. Es zeigt die betriebliche Gesamtleistung des Unternehmens an.

Verschiedene Wirkungsgrade sind wie folgt:

 Lagerumschlagsquote

Sie wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren durch den durchschnittlichen Lagerbestand dividiert werden, der dem Unternehmen zum Bilanzstichtag zur Verfügung steht.

Lagerumschlag = Kosten der verkauften Waren / durchschnittlicher Lagerbestand.

Die Lagerumschlagsquote gibt an, wie schnell sich der Lagerbestand eines Unternehmens verkauft. Mit anderen Worten, sie zeigen, wie oft in einem Jahr das Unternehmen sein gesamtes Inventar verkauft und in einem Jahr wieder aufgefüllt hat. Eine niedrige Lagerumschlagsquote weist auf einen geringeren Umsatz hin oder darauf, dass das Unternehmen Lagerbestände an Waren hält, die auf dem Markt nicht gefragt sind. Eine hohe Lagerumschlagsquote zeigt jedoch nicht unbedingt die gesunde Position des Unternehmens an, es sei denn, dies ist mit guten Verkaufszahlen verbunden.

Forderungsumschlagsquote

Die Forderungsumschlagsquote gibt an, wie schnell ein Unternehmen seine Forderungen gegenüber seinen Kunden zurückerhalten kann. Es wird wie folgt berechnet:

Forderungsumsatz = Nettoumsatz / durchschnittliche Forderungen

Eine hohe Forderungsumschlagsquote weist darauf hin, dass das Geld, das das Unternehmen voraussichtlich von seinen Kunden erhalten wird, im Kredit steckt, dh die Kunden haben Schwierigkeiten, die Rechnungen zu bezahlen. Der Forderungsumsatz muss jedoch im Vergleich zu den Kollegen des Unternehmens in derselben Branche analysiert werden, da die Kreditlaufzeit für Kunden von Branche zu Branche unterschiedlich ist. Beispielsweise hat das Cash & Carry-Geschäft im Vergleich zum verarbeitenden Gewerbe immer eine kürzere Kreditlaufzeit

Verbindlichkeiten Umsatzquote

Die Umsatzquote für Verbindlichkeiten gibt an, wie schnell das Unternehmen an seine Gläubiger zahlen kann. Sie wird berechnet, indem die Käufe der Gläubiger zum Bilanzstichtag geteilt werden.

Verbindlichkeiten Umsatz = Einkäufe / ausstehende Gläubiger

Es zeigt an, ob ein Unternehmen seine Lieferanten pünktlich bezahlt oder nicht. Darüber hinaus weist ein geringer Umsatz mit Verbindlichkeiten darauf hin, dass das Unternehmen die Vorteile, die es durch die von den Lieferanten gewährte Kreditlaufzeit erhalten könnte, nicht nutzt. Ähnlich wie bei der Forderungsumschlagsquote muss auch die Kreditorenquote anhand der Branche analysiert werden, in der das Unternehmen tätig ist.

Asset Turnover Ratio

Die Asset Turnover Ratio wird einfach berechnet, indem der Umsatz durch die Bilanzsumme des Unternehmens geteilt wird. Es zeigt an, wie effizient das Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Einnahmen zu generieren.

Vermögensumsatz = Nettoumsatz / Gesamtvermögen

Nettoumlaufquote

Die Nettoumlaufvermögensquote gibt an, ob das Betriebskapital des Unternehmens effektiv zur Umsatzgenerierung genutzt wurde.

Nettoumlaufvermögen = Nettoumsatz / Nettoumlaufvermögen

# 2 - Liquiditätskennzahl

Diese Art der Bilanzkennzahlenanalyse wird auch als Banker's Ratio bezeichnet. Es zeigt die Fähigkeit des Unternehmens an, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Die Liquiditätsquote ist branchenabhängig und variiert stark von Branche zu Branche.

Aktuelles Verhältnis

Das aktuelle Verhältnis gibt an, wie schnell ein Unternehmen sein kurzfristiges Vermögen liquidieren kann, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu tilgen. Sie wird berechnet, indem das kurzfristige Vermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird.

Aktuelles Verhältnis = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten

Das Stromverhältnis sollte idealerweise über dem 1,33-fachen liegen. Eine CR von weniger als 1 kann darauf hinweisen, dass das Unternehmen kurzfristige Mittel vom Markt aufnimmt, um langfristige Vermögenswerte zu schaffen, wodurch die Mittel umgeleitet werden.

Schnelles Verhältnis

Das Quick Ratio wird auch als Säuretestverhältnis bezeichnet. Dies ist eine strengere Methode zur Analyse der Liquidität eines Unternehmens. Es wird wie folgt berechnet:

Quick Ratio = (Umlaufvermögen - Inventar)

Das Inventar ist ein wesentlicher Teil des Umlaufvermögens des Unternehmens. Zum Zeitpunkt der Notlage ist es jedoch möglicherweise nicht leicht in Bargeld umzuwandeln und kann daher nicht für die sofortige Einziehung von Schuldnern verwendet werden.

Cash Ratio

Die konservativste Liquiditätsquote ist die Cash Ratio. Barmittel sind der liquideste Vermögenswert in der Bilanz des Unternehmens. Daher gibt die Barmittelquote an, wie viel Prozent der Barmittel, die dem Unternehmen zur Verfügung stehen, die kurzfristigen Verpflichtungen des Unternehmens abdecken. Es wird normalerweise für ein Unternehmen in Not verwendet.

Cash Ratio = Cash + Wertpapiere / kurzfristig

 # 3 - Solvabilitätsverhältnis

Diese Art der Bilanzkennzahl, dh die Solvabilitätskennzahl, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schuldenverpflichtungen zurückzuzahlen. Es zeigt an, ob das Unternehmen genügend Cashflow erzielt, um seine kurzfristige und langfristige Schuldenverpflichtung zu erfüllen.

Die Arten des Solvabilitätsverhältnisses sind wie folgt:

Verschuldungsgrad

Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital wird auch als finanzielles Gearing bezeichnet. Es gibt an, wie viel Eigenkapital zur Deckung der Schuldenverpflichtungen zur Verfügung steht.

Verschuldung gegenüber dem Eigenkapital = Gesamtbetrag der langfristigen Verschuldung / Anteilseignerfonds

Debt Service Coverage Ratio (DSCR)

Die DSCR-Quote gibt die Fähigkeit eines Unternehmens an, seine Schuldenverpflichtungen zurückzuzahlen.

DSCR = (Gewinn nach Steuern + Abschreibungen + Zinsen ) / ( Zinszahlungen + Hauptzahlungen + Leasingzahlungen )

Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten

Debt to Asset wird verwendet, um zu analysieren, welcher Teil des Vermögens des Unternehmens durch Schulden finanziert wird. Eine hohe Zahl weist auf eine hohe finanzielle Hebelwirkung hin

Verschuldung gegenüber Vermögenswert = Gesamtvermögen / Gesamtverschuldung

# 4 - Rentabilitätskennzahlen

Diese Bilanzkennzahlen messen die Gesamtrentabilität des Geschäfts. Im Folgenden sind die Arten von Rentabilitätskennzahlen aufgeführt.

Kapitalrendite

Die Kapitalrendite misst die Effizienz, mit der die Bilanzsumme des Unternehmens einen Nettogewinn erzielen kann. Ein hoher Verhältniswert zeigt die effiziente Nutzung der Vermögenswerte des Unternehmens an.

Verschuldung gegenüber Vermögenswert = Gesamtvermögen / Gesamtverschuldung

Eigenkapitalrendite

Die Eigenkapitalrendite ist ein Maß für die Rendite, die das Unternehmen gegenüber dem in das Unternehmen investierten Eigenkapital erzielt.

ROE = Reingewinn / Eigenkapital