Floating Stock

Was ist Floating Stock?

Floating Stock ist die Gesamtzahl der Aktien des Unternehmens, die für den Handel am Markt verfügbar ist, und wird berechnet, indem der Wert der eng gehaltenen Aktien und der Wert der eingeschränkten Aktien von der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien der Gesellschaft abgezogen werden Unternehmen zu diesem Zeitpunkt.

In einfachen Worten bezieht es sich auf Aktien eines Unternehmens, die von der Öffentlichkeit ohne Einschränkungen frei gekauft und verkauft werden. Dies ist die Gesamtzahl der Aktien, die auf dem Markt zum Handel verfügbar sind. Mit einfachen Worten, es sind die auf dem freien Markt verfügbaren Aktien, die ein Unternehmen handeln muss.

Es gibt die Gesamtzahl der Aktien an, die den Anlegern tatsächlich auf dem Markt zur Verfügung stehen. Ein Unternehmen mit einer Aktie mit einem kleinen Float weist eine höhere Volatilität auf als eine Aktie mit einem großen Float. Anleger tendieren dazu, in Aktien zu investieren, die aufgrund der Verfügbarkeit auf dem Markt einen höheren variablen Bestand aufweisen. Wenn der Aktien-Float niedrig ist, behindert dies den aktiven Handel aufgrund der Nichtverfügbarkeit oder Knappheit der Aktien am Markt. Das Unternehmen gibt Eigenkapital aus oder übt seine Wandelschuld aus, wenn der Aktien-Float niedrig ist.

Floating Stock Formel

Um den variablen Bestand eines Unternehmens zu berechnen,

Subtrahieren Sie die eingeschränkten Aktien und eng gehaltenen Aktien wie die Aktien, die Mitarbeiter und bedeutende Aktionäre besitzen, von der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien.

Ausstehende Aktien sind Aktien, die ein Unternehmen ausgibt und an Anleger verkauft.

Restricted Stock Unit ist die Aktie, die aufgrund der Sperrfrist nach einem Börsengang vorübergehend vom Handel ausgeschlossen ist. Es ist die nicht übertragbare Aktie eines Unternehmens.

Eng gehaltene Aktien sind Aktien, die Großaktionären, Insidern und Mitarbeitern gehören.

Beispiel

PQR Inc. verfügt über 10 Millionen ausstehende Aktien, von denen 5 Millionen Aktien im Besitz großer institutioneller Anleger und 2 Millionen Aktien im Besitz von ABC Inc. sind. Das Management und Insider besitzen 1 Million Aktien, und 400.000 Aktien sind nicht verfügbar, da diese Teil sind des Employee Stock Option Plan (ESOP) von PQR Inc. Dies bedeutet, dass 1,6 Millionen Aktien Floating Stock sind .

= 10.000.000 - (5.000.000 + 2.000.000 + 1.000.000 + 400.000)

= 10.000.000 - 8.400.000

Float = 1.600.000 Aktien

Der Prozentsatz der variablen Aktien an den insgesamt ausstehenden Aktien von PQR Inc. beträgt 16%.

Viele Unternehmen wie PQR Inc. werden zusätzliche ausstehende Aktien auf dem freien Markt ausgeben, um mehr Kapital zu beschaffen. Wenn dies der Fall ist, werden auch die variablen Aktien steigen. Wenn PQR Inc. jedoch beschließt, einen Aktienrückkauf durchzuführen, verringert es seine ausstehenden Aktien und verringert den Prozentsatz der schwebenden Aktien.

Vorteile

• Der Aktien-Float hilft den Anlegern dabei, die Gesamtzahl der für den Handel auf dem freien Markt verfügbaren Aktien zu verstehen.
• Es hilft dem Investor bei der Entscheidung, ob er in ein Unternehmen investiert oder nicht. Je höher der Anteil der Aktien ist, desto höher ist die Anzahl der Anleger, die investieren möchten.
• Der Float großer Aktien zieht aufgrund der Verfügbarkeit der Aktien am Markt und der einfachen Kreditaufnahme und Leerverkäufe auf dem Markt mehr Anleger an.
• Je höher der Prozentsatz der variablen Aktien ist, desto höher ist die Anzahl der Anleger, die investieren möchten.
• Shares Float gibt dem Unternehmen ein klares Bild davon, wie viele Aktien sich im öffentlichen Besitz befinden. Auf der Grundlage dieser Anzahl kann das Unternehmen entscheiden, ob die Anzahl der ausgegebenen Aktien erhöht oder verringert werden soll.
• Es hilft bei der Identifizierung der Volatilität und Liquidität der Aktie.
• Es spiegelt den Goodwill des Unternehmens wider.
• Alle Nachrichten, die sich insbesondere auf die Branche oder den Sektor beziehen, können sich auf die Volatilität und Liquidität von Aktien mit niedrigem Float auswirken. Dies bietet Anlegern eine hervorragende Gelegenheit, die Aktie nach Abschluss eines guten Handels zu verlassen oder zu verkaufen.

Nachteile

• Eine Aktie mit einem kleinen variablen Bestand kann dazu führen, dass Anleger aufgrund der Verknappung der Aktien auf dem Markt nicht investieren.
• Sie kann Anleger nur aufgrund der Anzahl der zum Handel verfügbaren Marktanteile abwehren, ohne das tatsächliche Potenzial des Unternehmens zu erkennen.
• Ein Unternehmen kann zusätzliche Aktien ausgeben, um die variablen Aktien zu erhöhen, selbst wenn das Unternehmen keine zusätzlichen Mittel benötigt, was zu einer Verwässerung der Aktien führen würde, was die bestehenden Aktionäre möglicherweise bestürzt.
• Es ist einfach, Aktien mit niedrigem Float zu manipulieren, wobei die Kursbewegung von großen Aufträgen beeinflusst wird.

Wichtige Punkte zu beachten

• Das Fazit ist, dass der aktive Handel aufgrund eines kleineren Floats behindert wird, was es schwierig macht, Long-Positionen zu verkaufen.
• Institutionelle Anleger werden im obigen Beispiel normalerweise nicht in Unternehmen wie PQR Inc investieren.
• Da kleine Floats weniger Aktien zu handeln haben und daher mehr Volatilität aufweisen, weist ein kleinerer Float eine begrenzte Liquidität und einen breiteren Bid / Ask-Spread auf.
• Institutionelle Anleger werden nach großen Floats suchen, sodass ihre Käufe keinen Einfluss auf den Aktienkurs haben.
• In der Regel steigen die variablen Aktien eines Unternehmens, sobald die Aktien auf dem Sekundärmarkt zur Geschäftsausweitung oder zur Akquisition ausgegeben werden oder wenn Mitarbeiter ihre Aktienoptionen ausüben.
• Wenn ein Unternehmen einen Aktienrückkauf ausübt, verringern sich die ausstehenden Aktien am Markt und auch die variablen Aktien.
• Ein Aktiensplit erhöht die Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien, was letztendlich die variablen Aktien vorübergehend erhöht.
• Bei umgekehrten Aktiensplits würden die ausstehenden Aktien verringert, wodurch die variablen Aktien reduziert würden, was die Kreditaufnahme erschweren und Leerverkäufe der Aktien verhindern würde.

Fazit

• Die variablen Aktien eines Unternehmens sind ein wesentlicher Faktor für die Anleger, da sie ein Bild der verfügbaren Aktien vermitteln, die auf dem freien Markt gekauft und verkauft werden können.
• Aktien innerhalb des Floats unterliegen nicht der Kontrolle des Unternehmens, da diese von der Öffentlichkeit auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden. Maßnahmen wie Kauf und Verkauf wirken sich also nicht auf die variablen Aktien des Unternehmens aus, da diese Änderungen keinen Einfluss auf die Anzahl der auf dem Markt verfügbaren Aktien haben.
• Der Handel mit der Option hat keinen Einfluss darauf.
• Das Management kann auf der Grundlage dieser Aktien entscheiden, ob neue Aktien ausgegeben, Aktiensplits durchgeführt oder Aktiensplits rückgängig gemacht werden sollen.