FIFO gegen LIFO

Unterschiede zwischen FIFO und LIFO

FIFO (First In, First Out) und LIFO (Last In, First Out) sind zwei Methoden zur Bilanzierung des Wertes des vom Unternehmen gehaltenen Inventars. Durch die Berücksichtigung des Wertes des Inventars wird es praktikabel, die Kosten der verkauften Waren oder etwaige inventarbezogene Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen und den Wert des Inventars jeglicher Art in der Bilanz auszuweisen.

In diesem Artikel beschäftigen wir uns mit LIFO und FIFO, Beispielen, Vorteilen und den wichtigsten Unterschieden.

    Definitionen von FIFO- und LIFO-Methoden

    Was ist FIFO (first in first out)?

    FIFO steht für "First In First Out", was bedeutet, dass das Inventar, das zuerst zum Bestand hinzugefügt wurde, zuerst aus dem Bestand entfernt wird. Das Inventar verlässt den Bestand also in der Reihenfolge, in der es dem Bestand hinzugefügt wurde.

    Dies bedeutet, dass jedes Mal, wenn das Inventar als verkauft gemeldet wird (entweder nach Umstellung auf Fertigwaren oder so wie es ist), seine Kosten den Kosten des ältesten im Lager vorhandenen Inventars entsprechen.

    Dies bedeutet wiederum, dass die Kosten für das Inventar

    Verkauft wie in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, wird als das älteste in der Aktie vorhandene Inventar angesehen. Andererseits werden in der Bilanz die Kosten des noch auf Lager befindlichen Inventars gleich den Kosten des zuletzt dem Lagerbestand hinzugefügten Inventars genommen.

    Was ist LIFO (last in first out)?

    LIFO steht für Last In, First Out, was bedeutet, dass das Inventar, das zuletzt zum Bestand hinzugefügt wurde, zuerst aus dem Bestand entfernt wird. Das Inventar verlässt den Bestand also in einer Reihenfolge, die der Reihenfolge entspricht, in der es dem Bestand hinzugefügt wurde.

    Dies bedeutet, dass jedes Mal, wenn das Inventar als verkauft gemeldet wird (entweder nach der Umstellung auf Fertigwaren oder so wie es ist), seine Kosten den Kosten des letzten zum Lagerbestand hinzugefügten Inventars entsprechen.

    Dies bedeutet wiederum, dass die Kosten des verkauften Inventars, wie in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben, als die Kosten des letzten dem Lagerbestand hinzugefügten Inventars angenommen werden. Andererseits werden in der Bilanz die Kosten des noch auf Lager befindlichen Inventars gleich den Kosten des ältesten im Lager vorhandenen Inventars genommen.

    Beide Methoden sind reine Methoden zur Bilanzierung und Berichterstattung des Inventarwerts. Unabhängig davon, welche Methode angewendet wird, regelt sie nicht das tatsächliche Hinzufügen oder Entfernen von Inventar aus dem Bestand zur weiteren Verarbeitung oder zum Verkauf.

    Eine andere Methode zur Bestandskostenrechnung, die sowohl von öffentlichen als auch von privaten Unternehmen häufig verwendet wird, ist die Durchschnittskostenmethode. Diese Methode nimmt den Mittelweg zwischen FIFO und LIFO, indem sie den gewichteten Durchschnitt aller während des Abrechnungszeitraums im Bestand verfügbaren Einheiten nimmt und diese Durchschnittskosten dann verwendet, um den Wert von COGS und den Endbestand zu bestimmen.

    In diesem Artikel konzentrieren wir uns jedoch nur auf die FIFO- und LIFO-Methoden der Bestandskostenrechnung und den Vergleich zwischen beiden.

    LIFO vs. FIFO Beispiel

    Angenommen, ein Unternehmen produziert und verkauft sein Produkt in Chargen von 100 Einheiten. Wenn die Inflation positiv ist, werden die Produktionskosten mit der Zeit weiter steigen. Nehmen wir also an, dass innerhalb jeder Periode 1 Charge von 100 Einheiten produziert wird und die Produktionskosten nach jeder aufeinanderfolgenden Periode steigen.

    Wenn also die Produktionskosten für die Herstellung einer Einheit in der ersten Periode 10 USD betragen, können sie in der zweiten Periode 15 USD, in der zweiten Periode 20 USD usw. betragen. In der folgenden Tabelle finden Sie Informationen zum Sommer:

    Beachten Sie die Details zu den drei in der obigen Tabelle angegebenen Produktionschargen. Angenommen, die Chargennummern sind in der Reihenfolge des Herstellungsdatums der Chargen.

    Es sollte offensichtlich sein, dass das Unternehmen nicht in jedem Zeitraum genau 100 Produkteinheiten verkaufen kann. Sie muss sie gemäß den eingegangenen Bestellungen und auch gemäß der Verfügbarkeit der Produkte in ihrem Fertigwarenbestand verkaufen. Nehmen wir also an, dass das Unternehmen nach der Produktion der dritten Charge von 100 Einheiten Bestellungen von insgesamt 150 Einheiten erhält.

    Bestandsbewertung nach der FIFO-Methode

    Wenn sich ein Unternehmen für die FIFO-Methode der Bestandsbuchhaltung entscheidet, werden die Kosten der verkauften Waren gleich den Kosten der ersten 150 produzierten Einheiten (erinnern Sie sich an „first in, first out“?) Von allen 300 Einheiten auf Lager. Jetzt umfassen die ersten 150 produzierten Einheiten die 100 Einheiten der Charge Nr. 1 plus 50 Einheiten der Charge Nr. 2. Daher betragen die Kosten der verkauften Waren (COGS) (100 * 10 USD) + (50 *) $ 15) = $ 1750.

    Außerdem entspricht der Wert des verbleibenden Lagerbestands der fertigen Produkte den Kosten der verbleibenden 150 Einheiten im Bestand, dh der verbleibenden 50 Einheiten von Charge Nr. 2 und der 100 Einheiten von Charge Nr. 3. Daher Der Wert des Bestands an Fertigwaren, der in der Bilanz des Unternehmens ausgewiesen wird, beträgt (50 * 15 USD) + (100 * 20 USD) = 2750 USD.

    Bestandsbewertung nach der LIFO-Methode

    Wenn sich ein Unternehmen für die LIFO-Methode der Bestandsbuchhaltung entscheidet, werden die Kosten der verkauften Waren gleich den Kosten der letzten 150 produzierten Einheiten (erinnern Sie sich an "last in first out"?) Von allen 300 verfügbaren Einheiten auf Lager. Jetzt umfassen die letzten 150 produzierten Einheiten die 100 Einheiten der Charge Nr. 3 plus 50 Einheiten der Charge Nr. 2. Daher betragen die Kosten der verkauften Waren (COGS) (100 * 20 USD) + (50 *) $ 15) = $ 2750.

    Außerdem entspricht der Wert des verbleibenden Lagerbestands der fertigen Produkte den Kosten der verbleibenden 150 Einheiten im Bestand, dh der verbleibenden 50 Einheiten von Charge Nr. 2 und der 100 Einheiten von Charge Nr. 1. Daher Der Wert des Bestands an Fertigwaren, der in der Bilanz des Unternehmens ausgewiesen wird, beträgt (50 * 15 USD) + (100 * 10 USD) = 1750 USD.

    FLFO vs. LIFO Infografiken

    Warum gibt es mehr als eine Methode zur Bestandskostenrechnung? 

    Die Hauptursache dafür, dass es mehr als eine Methode zur Bilanzierung der Lagerkosten gibt, ist die Inflation. Wenn die Inflation irgendwie aufhört zu existieren, werden wir keine anderen Methoden benötigen, um den Wert des Inventars herauszufinden, das ein Unternehmen ausgibt oder in seinen Lagern aufbewahrt.

    Dies liegt daran, dass die Kosten für heute gekauftes Material genau den im letzten Jahr gekauften entsprechen würden, wenn die Inflation nicht vorhanden wäre. Die Materialkosten für die Herstellung von Fertigwaren sind also auch für einen bestimmten Produkttyp gleich. Die Kosten für das heute zum Bestand hinzugefügte Inventar entsprechen also genau den Kosten für das vor einem Jahr zum Bestand hinzugefügte Inventar. Unabhängig davon, ob Sie die LIFO-Methode oder die FIFO-Methode verwenden, wird der Wert des als Aufwand erfassten Inventars oder sogar des Lagerbestands in jedem Fall gleich sein.

    Aber da Inflation Realität ist, ist der Wert des Inventars etwas, wenn wir FIFO verwenden, und es ist etwas anderes, wenn wir LIFO verwenden.

    Warum verwenden einige Unternehmen FIFO, während andere LIFO zur Berechnung des Inventarwerts verwenden? Die Antwort darauf lautet: Unternehmen verwenden unterschiedliche Methoden der Bestandsbuchhaltung, um die Vorteile und den Komfort beider Methoden in unterschiedlichen Situationen zu berücksichtigen.

    Während dies zutrifft, werden in den meisten Ländern die IFRS-Rechnungslegungsstandards befolgt, die die Anwendung der LIFO-Methode nicht zulassen. Dort haben die Unternehmen also keine Wahl.

    Quelle: iasplus.com

    In den USA ist dies jedoch unter der Bedingung zulässig, dass börsennotierte Unternehmen, die LIFO zu Steuerzwecken verwenden, LIFO auch für die Finanzberichterstattung verwenden müssen.

    Schauen Sie sich auch IFRS vs. US GAAP an.

    LIFO vs. FIFO - Welches ist bevorzugt?

    Der Wert des Inventars wird in der Gewinn- und Verlustrechnung als Kosten der verkauften Waren (COGS) und in der Bilanz als Inventar unter Umlaufvermögen ausgewiesen. Die für die Bewertung der Vorräte verwendete Methode wirkt sich daher indirekt auf den Wert des Bruttoeinkommens, des Nettoeinkommens, der Einkommensteuer in der Gewinn- und Verlustrechnung und des Umlaufvermögens sowie des Gesamtvermögens in der Bilanz aus.

    Um dies zu verstehen, nehmen wir die Werte der Kosten der verkauften Waren (COGS) und des Inventars, die sowohl mit der FIFO- als auch mit der LIFO-Methode berechnet wurden, aus dem oben diskutierten veranschaulichenden Beispiel.

    Hauptunterschiede

    • In LIFO wird die zuletzt gekaufte oder produzierte Ware zuerst verteilt, und in FIFO wird die zuerst gekaufte oder produzierte Ware zuerst verteilt.
    • FIFO ist die weltweit und weit verbreitete Methode zur Bestandsbewertung. Während US-GAAP die Einführung von LIFO und FIFO erlaubt, wird FIFO in internationalen Szenarien häufig verwendet, und IFRS schränkt die Verwendung von LIFO für die Bestandsbewertung ein.
    • Unter LIFO stellt der Lagerbestand den ältesten Bestand dar, während im FIFO der Lagerbestand den neuesten Bestand darstellt.
    • In einer inflationären Wirtschaft führt die Verwendung von LIFO zu niedrigeren Gewinnzahlen und hilft beim Steuern sparen, während die Verwendung von FIFO zu höheren Gewinnen und einer enormen Steuerbelastung führt.
    • FIFO gibt den potenziellen Investoren die genaue Zahl der Finanzen einer Organisation und hilft bei der Entscheidungsfindung. Während LIFO kein genaues Bild der Finanzdaten liefert, führt dies zu ungenauen Investitionsentscheidungen.
    • Im FIFO besteht der Schlussbestand aus den neuesten Posten, daher wird der Schlussbestand zum Marktpreis bewertet. In LIFO wird der Schlussbestand zu einem historischen Preis bewertet.
    • FIFO ist im Vergleich zu LIFO ein realistischerer und logischerer Ansatz für die Bestandsbewertung
    • Bei LIFO besteht die Gefahr, dass Lagerbestände veraltet und veraltet sind, da Waren aus alten Lagerbeständen verwendet werden. Dieses Risiko kann verringert werden, wenn FIFO verwendet wird.
    • Im Gegensatz zu LIFO ist die Datensatzpflege im FIFO einfacher, da mehrere Ebenen weniger sind.
    • Die Kosten für verkaufte Waren entsprechen dem aktuellen Marktpreis in LIFO, und die Kosten für nicht verkaufte Waren entsprechen dem Marktpreis in FIFO.
    • FIFO ist keine geeignete Methode, wenn die Materialpreise stark schwanken. In diesem Fall ist LIFO die geeignete Option.

    Vorteile von LIFO

    Nehmen Sie zunächst die mit beiden Methoden berechneten COGS-Werte und erstellen Sie eine Gewinn- und Verlustrechnung unter der Annahme, dass alle anderen Werte wie Umsatz, sonstige Aufwendungen und Steuersatz für beide Methoden gleich sind. Angenommen, der Verkaufspreis von 1 Einheit beträgt 40 USD. Da insgesamt 150 Einheiten verkauft wurden, ergibt sich ein Gesamtumsatz von (150 * 40 USD) = 6000 USD. Nehmen wir außerdem an, dass die sonstigen Kosten für die Der betrachtete Zeitraum belief sich auf insgesamt 1250 USD, und der Steuersatz für das Nettoeinkommen betrug 30%. Und lassen Sie diese angenommenen Werte für beide Methoden gleich sein.

    Die Gewinn- und Verlustrechnung, die erstellt wird, wenn sowohl FIFO als auch LIFO verwendet werden, sieht folgendermaßen aus:

    Der nach der FIFO-Methode berechnete COGS-Wert betrug 1750 USD, während der nach der LIFO-Methode berechnete Wert 2750 USD betrug. Betrachten Sie nun die Unterschiede zwischen den Werten des Bruttoeinkommens, des Nettoeinkommens und der Einkommensteuer. All dies ist auf die unterschiedlichen Werte von COGS zurückzuführen, die wiederum auf die Verwendung von zwei verschiedenen Methoden zur Bestandsbewertung zurückzuführen sind.

    Letztendlich besteht der Vorteil der Verwendung der LIFO-Methode für ein Unternehmen darin, dass es in Zeiten hoher Inflation ein niedrigeres Nettoeinkommen ausweisen und somit seine Steuerverbindlichkeiten aufschieben kann. Gleichzeitig könnte dies die Anleger enttäuschen, da sie ein niedrigeres Ergebnis je Aktie ausweisen. Auf der anderen Seite wird ein Unternehmen, das die FIFO-Methode anwendet, ein höheres Nettoeinkommen ausweisen und daher kurzfristig eine höhere Steuerschuld haben.

    Zusätzlich zur Steuerstundung trägt LIFO dazu bei, die Anzahl der Bestandsabschreibungen zu senken. Wertminderungen von Lagerbeständen erfolgen, wenn der Preis des Lagerbestands unter seinen Buchwert gesunken ist. Wenn LIFO verwendet wird, bleibt nur altes Inventar auf Lager, und der Kaufpreis hat eine geringere Chance, unter seinen Buchwert zu fallen.

    Vorteile von FIFO

    Um die Auswirkungen beider Methoden auf die Bilanz zu verstehen, nehmen Sie die mit beiden Methoden berechneten Inventarwerte und erstellen Sie die Bilanz in ihrer einfachsten Form unter der Annahme der Werte der sonstigen Vermögenswerte (alle Vermögenswerte außer dem Inventar) und des Gesamtbetrags Die Verbindlichkeiten müssen für beide Methoden gleich sein. Für die Annahme sei der Wert der sonstigen Vermögenswerte 20000 USD und der Wert der Gesamtverbindlichkeiten 10750 USD. Diese angenommenen Werte seien für beide Methoden gleich.

    Die Bilanz, die erstellt wird, wenn beide Methoden zur Bestandsbewertung angewendet werden, sieht folgendermaßen aus:

    Verwendung der FIFO-Methode

    Verwenden der LIFO-Methode

    Der nach der FIFO-Methode berechnete Wert des Inventars betrug 2750 USD, während der nach der LIFO-Methode berechnete Wert 1750 USD betrug. Betrachten Sie nun die Unterschiede zwischen den Werten des Gesamtvermögens und des Eigenkapitals (= Gesamtvermögen - Gesamtverbindlichkeiten). All dies ist auf die unterschiedlichen Werte des Inventars zurückzuführen, die wiederum auf die Verwendung von zwei verschiedenen Methoden der Inventarbewertung zurückzuführen sind.

    Letztendlich besteht der Vorteil der Verwendung der FIFO-Methode für ein Unternehmen darin, dass es einen höheren Wert des Eigenkapitals oder des Nettovermögens ausweisen kann und daher für die Anleger attraktiver erscheint. Andererseits wird ein Unternehmen, das die LIFO-Methode verwendet, einen niedrigeren Nettowert ausweisen und daher für die Anleger vergleichsweise weniger attraktiv erscheinen.

    Es sollte für den Leser offensichtlich sein, aber es ist auch bemerkenswert, dass die Auswirkungen auf die COGS in der Gewinn- und Verlustrechnung und im Inventar in der Bilanz nur dann wie oben beschrieben sind, wenn die Inflation positiv ist, dh die Rohstoffpreise steigen mit der Zeit. Wenn die Inflation negativ ist, sind die Auswirkungen von LIFO und FIFO umgekehrt wie oben beschrieben.

    Vergleichstabelle

    Der Kern der obigen Erklärung ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst:

    KriterienLIFOFIFO
    Vollständige FormZuletzt rein, zuerst rausAls Erster rein, als erster raus
    KonzeptZuletzt hinzugefügte Waren werden zuerst ausgegeben.Zunächst werden hinzugefügte Waren ausgegeben.
    FinanzberichterstattungLIFO ist nach IFRS nicht zulässigNach US-GAAP sind LIFO UND FIFO legal. Außerhalb der USA wird FIFO jedoch allgemein akzeptiert.
    InflationWährend des Preisanstiegs sind die verkauften Waren die teuersten; Dies erhöht die Kosten der verkauften Waren und führt zu einem Rückgang der Gewinne.Während des Preisanstiegs sind die verkauften Artikel die niedrigsten Preise; Es reduziert die Kosten der verkauften Waren und führt zu einer höheren Gewinnspanne.
    Berechnung von COGSBestimmen Sie zur Berechnung der Kosten der verkauften Waren die Kosten des ältesten Inventars und multiplizieren Sie diese mit der Menge der verkauften Waren.Um die Kosten der verkauften Waren zu berechnen, ermitteln Sie die Kosten des letzten Inventars und multiplizieren Sie diese mit der Anzahl der verkauften Waren.
    MarktpreisDie Kosten der verkauften Waren betragen den aktuellen Preis.Nicht verkaufte Waren sind im aktuellen Marktpreis.
    AufzeichnungEs ist mühsam, LIFO aufzunehmen; Daher müssen die ältesten Inventardetails seit Jahren in der Aufzeichnung enthalten sein.Die Aufzeichnung des FIFO darf keine Schwierigkeiten bereiten, da die Lagerbestände gemäß den Anforderungen kontinuierlich aufgebraucht werden, ohne sie jahrelang aufzubewahren.
    Auswirkung des GewinnsWie bereits erwähnt, werden die Gewinne während der Inflation niedriger sein.Während der Inflation werden die Gewinne höher sein.
    EinkommenssteuerZum Zeitpunkt des Preisanstiegs werden die Gewinne niedriger sein, so dass weniger Einkommenssteuer anfällt.Zum Zeitpunkt des Preisanstiegs werden die Gewinne höher sein und es kommt zu mehr Einkommensteuerzahlungen.
    InvestitionspotentialDie Verwendung der LIFO-Methode zieht möglicherweise keine potenziellen Investoren an, da die Verwendung von LIFO zu einem niedrigeren Nettoeinkommen führt.Die Verwendung der FIFO-Methode hilft den Anlegern, das aktuelle Szenario zu verstehen. Es hilft, Investoren anzulocken.

    Fazit

    FIFO und LIFO sind zwei Methoden zur Bilanzierung und Berichterstattung des Inventarwerts. FIFO berechnet die Kosten für zuerst gekaufte Materialien als Kosten für verkaufte Waren und die Kosten für zuletzt gekaufte Materialien als Kosten für noch im Inventar vorhandene Artikel. LIFO nimmt die zuletzt gekauften Kostenmaterialien als Kosten der verkauften Waren und die Kosten der zuerst gekauften Materialien als Kosten der noch im Inventar vorhandenen Artikel.

    Die Verwendung der LIFO-Methode hat den Vorteil, dass sie in Zeiten hoher Inflation dazu beiträgt, Steuern aufzuschieben und Wertminderungen von Lagerbeständen zu senken. Der Vorteil der Verwendung von FIFO besteht darin, dass der gemeldete Gewinn höher ist und das Vermögen des Unternehmens mehr Investoren anzieht. Diese Effekte sind bei Deflation entgegengesetzt.

    In den meisten Ländern wird jedoch der IFRS-Standard durchgesetzt, nach dem die Verwendung von LIFO nicht zulässig ist. Nur wenige Länder, einschließlich der USA, erlauben die Verwendung von LIFO zu Steuerzwecken, verlangen jedoch auch dessen Verwendung, während die Ergebnisse den Anlegern gemeldet werden. FIFO ist jedoch eine weitaus beliebtere Methode, da es für die meisten Branchen logischer ist.