Equity Research vs Credit Research

Wenn Sie eine Karriere als Finanzanalyst anstreben, fallen im Finanzbereich zwei Bereiche auf: Equity Research und Credit Research. Im Großen und Ganzen befasst sich Equity Research mit Aktien und Aktienmärkten, während sich Credit Research mit Kredit- und Rentenmärkten befasst.

In diesem ausführlichen Artikel vergleichen und kontrastieren wir die wichtigsten Unterschiede zwischen den beiden Berufswahlen - Equity Research und Credit Research.

# 1 - Equity Research vs Credit Research - Konzeptioneller Unterschied

Wir möchten Ihnen zunächst helfen, den konzeptionellen Unterschied zwischen beiden zu verstehen.

Equity Research

Was verstehen Sie unter Aktienresearch? Was ist das Konzept des Equity Research? Lassen Sie uns nur einige Informationen darüber erhalten.

Bei der Aktienanalyse geht es zunächst darum, die Bewertung eines Unternehmens zu ermitteln, bei dem es sich um ein börsennotiertes Unternehmen handelt.
Sobald Sie sich für ein Unternehmen entschieden haben, betrachten Sie dessen wirtschaftliche Aspekte sowie Stabilität und Wachstum, die das BIP, seine Wachstumsrate, seinen Wettbewerb und seine Größe auf dem Markt oder in der Branche sein können.
Sobald die Wirtschaft verstanden ist, gelangen Sie aus der historischen Wertentwicklung in den Jahresabschluss oder in die Bilanz.
Vergleichen Sie nun die Wertentwicklung in der Vergangenheit mit der aktuellen Wertentwicklung (Bilanzanalyse).
Basierend auf dem Managementergebnis auf der historischen Leistung und dem industriellen Wettbewerb.
Unter Verwendung der Finanzmodelle zur Eigenkapitalberechnung wird der faire Preis des Unternehmens berechnet.
Der Aktienforscher spielt eine wichtige Rolle beim Füllen der Informationslücke zwischen Käufern und Verkäufern.
Die Hauptaufgabe eines Aktienforschers besteht darin, viel Zeit und Energie in die Recherche über diese Aktien zu investieren.

Zusammenfassend kann man sagen, dass es die Aktien oder den Aktienkurs eines registrierten Unternehmens untersucht.

Kreditrecherche

Bei der Kreditanalyse geht es jedoch mehr um Anleihen und Zinssätze. Es ist im Vergleich zum Aktien-Research viel technischer und komplexer. Kredite werden auch unter den festverzinslichen Wertpapieren des Unternehmens eingestuft.

Die Kreditanalyse basiert auf 5 Grundlagen, beginnend mit der Rivalität innerhalb der Branche. Sie können es auch als Wettbewerb zwischen den Unternehmen der Branche bezeichnen. Die zweite Grundlage ist die Verhandlungsmacht des Kunden und dann die Verhandlungsmacht der Lieferanten. Dann haben wir die Bedrohung durch die Ersatzprodukte und schließlich drohen neue Produkteinführungen oder neue Einträge.
Die Analyse des Emittenten ist die nächste Aufgabe eines Kreditforschers. Wenn Sie die Kreditanalyse des Emittenten studieren, schließen Sie die Untersuchung des Jahresabschlusses des Emittenten ein. Hier sind die finanzielle Flexibilität und Liquidität äußerst wichtig, da Anleihen und Schuldverschreibungen als die liquidesten Produkte für Anleger gelten. Zu den Schlüsselfaktoren für Studien und Analysen gehören das Rating des Unternehmens, die Nettoverschuldung des Unternehmens, das Ergebnis des Unternehmens vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen in den letzten 12 Monaten oder einem Jahr. Sie können es auch als EBITDA oder EBITDA-Zinsen bezeichnen Deckung, Nettoverschuldung auf EBITDA, Mittel aus dem operativen Geschäft auf Nettoverschuldung, Verschuldung auf Kapital und schließlich fünfjähriger Credit Default Swap oder CDS. Die Überlegungen unterscheiden sich jedoch von der Branche.
Nach Berücksichtigung der grundlegenden Grundlagen und Durchführung der Emittentenanalyse ist es auch sehr wichtig, deren Sicherheitsanalyse durchzuführen. Die nächste Überlegung ist die Analyse der Ansichten zu bestimmten Themen wie Anleihen oder Darlehen. Die Untersuchung der Kapitalstruktur und des Prozesses der Kapitalstrukturierung ist wichtig, damit Sie die Position des Unternehmens in der Resilienzphase, dann in einer Schockphase und verstehen können Endlich die Erholungsphase. Auf dem gegenwärtigen Markt hat die Höhe der Bankschulden im Vergleich zu unbesicherten Schulden zugenommen, weshalb der Kreditanalyst in Zeiten einer tiefen Rezession eine geringere Wiederherstellungsrate im Abschwung erwartet. Daher müssen Sie die Probleme verstehen, die sich aus den Dokumentationen der Anleihen ergeben.
Der Grund für jede Kreditanalyse besteht darin, auf unterschiedliche Weise einen Mehrwert für verschiedene Sektoren und verschiedene Sicherheitsauswahlen zu schaffen, um schwarze Löcher und Ausfälle sowie eine Wertschöpfung zu vermeiden. Die Forscher nutzen das Ampelsystem, um eine Investition in die Bonddokumentation zu empfehlen. Beispielsweise erhalten Emittenten grünes Licht, deren Geschäftstätigkeit als am wenigsten gefährdet für Anleger eingestuft wird, während Emittenten, deren Anleihen vergleichsweise etwas riskanter sind als die grünen Emittenten, gelbes Licht erhalten, während der Emittent mit rotem Licht der risikoreichste Emittent ist der Markt für Investitionen in.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass sich die Analyse um die Dokumentation der Anleihen des Emittenten dreht.

# 2 - Equity Research vs Credit Research - Karrierevoraussetzungen

Wir können Ihnen eine Vorstellung davon geben, was Sie benötigen, um einer dieser Profis zu werden.

Aktienanalyse

Zu Beginn ist die Bildungsqualifikation wichtig. Um ein Aktienforscher zu werden, müssen Sie zunächst einen Bachelor-Abschluss in Finanzen oder Wirtschaft oder in anderen verwandten Bereichen haben. MBA und CFA ist eine zusätzliche Qualifikation.
Sie benötigen ein sehr ausgeprägtes analytisches Verständnis der relevanten Finanzen - Bewertungen, DCF, Finanzmodellierung, Berichterstellung, Mathematik und Buchhaltungstechniken.
Sie müssen sehr gut mit der mündlichen und schriftlichen Kommunikation umgehen können, die Ihnen hilft, Ideen flüssig und effektiv zu kommunizieren, da Sie klar mit Ihren Kunden interagieren müssen.
Sie müssen gut mit Microsoft Excel und PowerPoint-Präsentationen umgehen können und über Erfahrung im Umgang mit Bloomberg verfügen.
Einige grundlegende Kriterien sind gute Zeitmanagementfähigkeiten, klares Prioritätsverständnis sowie die Fähigkeit, mehrere Projekte gleichzeitig zu bearbeiten.

Kreditrecherche

Kandidaten, die an diesem Profil interessiert sind, sollten bestimmte Interessen und auch einen bestimmten Bildungshintergrund haben. Wir haben einige der Voraussetzungen aufgeführt, die für einen Kandidaten für das unten stehende Profil erforderlich sind.

Zunächst benötigen Sie einen Bachelor-Abschluss in Finanzen, Wirtschaft oder anderen verwandten Bereichen. Abschlüsse wie CA, ICWA, CMA, MBA und andere postgraduale Abschlüsse im Bereich Finanzen sind ein zusätzlicher Vorteil dieses Kurses.
Sie sollten daran interessiert sein, Kreditprüfungen durchzuführen und die Best Practices des Kurses zu üben.
Das Interesse, bessere Handelsideen zu generieren und die Problemkredite im Jahresabschluss der Emittenten zu identifizieren, sollte Sie als Kreditforscher interessieren.
Sie müssen daran interessiert sein, verschiedene Kreditrisikomodelle aufzubauen und zu pflegen.
Sie sollten in der Lage und interessiert sein, Kreditsysteme zu erweitern und zu überwachen.
Eine Ihrer wichtigsten Aufgaben ist die Analyse und Untersuchung der Leistung des Emittenten im Schulden- und Kreditportfolio.
Sie müssen die quantitative Forschung für den Zinssatz oder den ROI optimieren.
Sie müssen das Basler Bewertungssystem verbessern, das nur intern ist.
Wenn Sie ein Kreditanalyst sind, erhalten Sie natürlich Empfehlungen in Bezug auf Kreditvergabe und Anlage.
Schließlich müssen Sie Kreditstrategien und Kreditportfolios entwerfen.

# 3 - Equity Research vs Credit Research - Beschäftigungsausblick

Aktienanalyse

Mit dem Wachstum des Marktes wächst auch der Beschäftigungsumfang. Daher erwartet der Markt im Allgemeinen ein enormes Wachstum der Nachfrage nach Aktienforschern. Dies liegt daran, dass die Verwendung quantitativer Strategiemodelle zur Risikominderung immer wichtiger wird. Meistens haben sich die Unternehmen auf quantitative Daten gegenüber qualitativen Daten konzentriert, da Finanzinformationen zur Lösung von Problemen wichtig geworden sind. Einige der größten Arbeitgeber für Aktienforscher sind JP Morgan, Morgan Stanley, die Credit Suisse, Citi, Barclays, HSBC usw.

Kreditrecherche

Die Anforderungen an die Position eines Kreditanalysten waren sehr gering und gingen seit dem Jahr 2004 zurück. Tatsächlich betrug der Rückgang weltweit mehr als 6% mit einem durchschnittlichen Rückgang von 1,1% pro Jahr. Mit dem sich verbessernden Markt wird jedoch erwartet, dass die Nachfrage nach dem Titelprofil steigt. Der Markt erwartet mehr als 21.000 Eröffnungen für die Benennung von Kreditanalysten. Dies bedeutet, dass die neuen Positionen für die Rolle des Kreditanalysten bis zum Jahr 2018 jährlich um 4,4% steigen werden. Unternehmen, die Kreditanalysten einstellen, sind die Deutsche Bank, die Barclays Standard Chartered Bank, HSBC, CITI usw.

# 4 - Equity Research vs Credit Research - Gehalt

Lassen Sie sich von uns eine Vorstellung davon geben, was Sie von Ihrer Karriere erwarten können.

Equity Research

Als Aktienforscher können Sie verdienen

Als Junior Analyst, der den Beginn Ihrer Karriere darstellt, werden Sie mindestens 45000 bis 50000 US-Dollar pro Jahr als Grundgehalt verdienen. Vergütungen und Zulagen ändern sich mit den Unternehmen.

Mitarbeiter: Wenn Sie in Ihrer Erfahrung wachsen, steigen Ihre Löhne mit Ihrer Erfahrung. Sie können jährlich zwischen 65000 und 90000 US-Dollar ziehen, zusammen mit einem Bonus von 50 bis 100%.

Als Senior Analyst kann sich Ihr Gehalt für Ihr Jahrespaket auf eine Grundvergütung von 125000 bis 250000 US-Dollar erhöhen, einschließlich eines Bonus in der Nähe des 2- bis 5-fachen Ihres Grundgehalts.

Kreditrecherche

Mit diesem Kurs und nur einem Bachelor-Abschluss können Sie Ihre Karriere mit einem ansehnlichen Durchschnittspaket von 67000 USD pro Jahr beginnen.

# 5 - Karriere Vor- und Nachteile

Equity Research

Vorteile

Startpaket und das zukünftige Paket scheint sehr gut und gesund zu sein.
Für einen Aktienforscher stehen verschiedene Karrieremöglichkeiten offen, da er entweder als Angestellter oder als Fachmann arbeiten kann.
Hat eine Out-Idee des Marktes

Nachteile

Verbringt sein ganzes Leben und seine ganze Energie in der Aktienforschung.
Sein Job beinhaltet viel Verantwortung, da ein kleines Missverhältnis bei der Berechnung die Unternehmen und seine Investoren viel kosten kann, was zu seinem Karriereverlust führt.

Kreditrecherche

Vorteile

In den kommenden 5 bis 6 Jahren werden ein großes Beschäftigungswachstum und gute Chancen erwartet
Tolles Gehaltspaket für den Anfang und auch sehr große Unternehmen zum Mieten.
Verschiedene Beschäftigungsmöglichkeiten zur Auswahl sowie die Möglichkeit der Industrie.

Nachteile

Könnte ein sehr hektisches Berufsbild haben und mehr als 40 Stunden pro Woche bei der Arbeit verbringen.
Auch hier muss ein sehr riskanter Job oder ein Job mit sehr hoher Verantwortung für Berechnungen genau sein.

# 6 - Equity Research vs Credit Research - Work-Life-Balance

Equity Research

Sehr hektischer Job !!! Ein Aktienforscher beginnt seinen Tag um 7.00 Uhr, dh bevor der Markt um 9.00 Uhr beginnt, beginnend mit morgendlichen Besprechungen bis hin zur Verfolgung des Marktes, von der Kundenanfrage über die Diskussion bis zur Schließung des Marktes und sogar nach Abschluss der Marktarbeit Stücke für Veröffentlichungen. Ein Aktienforscher beendet seine Arbeit um 7.30 bis 8.00 Uhr abends und verbringt mehr als 12 Stunden bei der Arbeit. Die Arbeit hier ist ziemlich hart und anspruchsvoll.

Kasse auch Investment Banking Lifestyle nur zum Vergleich

Kreditrecherche

Der Job eines Kreditforschers funktioniert jedoch nicht marktgerecht, sodass er nicht melden muss, dass er so früh am Morgen arbeitet. Seine Arbeit ist jedoch nicht so einfach, da er die Daten und den Finanzstatus von Unternehmen oder Emittenten von Anleihen untersuchen muss. Seine Forschungsarbeit braucht viel Zeit. Selbst ein Kreditforscher verbringt mehr als 40 Stunden pro Woche an seinem Arbeitsplatz.

Beide Jobs sind gleichermaßen anspruchsvoll, da sie enorme finanzielle Risiken mit sich bringen, da ein kleiner Rechenfehler sie viel finanziellen Verlust und auch ihre Karriere kosten kann.

Was auszusuchen?

Equity Research

Der Job eines Analysten klingt wie ein Traumjob für Kandidaten, die sich für Geld und den Markt begeistern. Es ist jedoch keine leichte Aufgabe. Wenn Sie bereit sind, den größten Teil Ihres Lebens mit einer Vielzahl von Herausforderungen zu verbringen, müssen Sie dies als Ihre Karriere betrachten. Zweifellos bietet es Ihnen sowohl in beruflicher als auch in finanzieller Hinsicht ein erstaunliches Wachstum. Es bietet Ihnen auch hervorragende Ausstiegsmöglichkeiten.

Kreditrecherche

Wenn Sie bereit sind, einen stressigen Job zu machen und mit Fakten und Zahlen von Unternehmen zu spielen, Entscheidungen zu treffen, Zinssätze vorherzusagen und Empfehlungen abzugeben, dann ist dies der richtige Job für Sie. Denken Sie daran, dass dieser Job kein einfacher Job ist oder beiläufig angenommen werden kann. Es ist ein anspruchsvoller Job, der viel harte und kluge Arbeit erfordert.