EBIT Bedeutung
Das EBIT oder das Betriebsergebnis ist die Rentabilitätsmessung, die das Betriebsergebnis des Unternehmens bestimmt und berechnet wird, indem die Kosten der verkauften Waren und die Betriebskosten des Unternehmens vom Gesamtumsatz abgezogen werden.
- Es zeigt die Höhe des Gewinns, den das Unternehmen nur aus seiner Geschäftstätigkeit erzielt.
- Hier werden die Aufwendungen für Zinsen und Steuern bei der Berechnung des EBIT nicht berücksichtigt, da sie nicht aufgrund der betrieblichen Tätigkeit anfallen. Deshalb bedeutet dies Betriebsergebnis oder Betriebsergebnis.
Komponenten des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern
# 1 - Einnahmen
Einnahmen sind die Haupteinnahmequelle des Geschäfts, die durch den Verkauf von Waren und Dienstleistungen im normalen Geschäftsverlauf erzielt werden.
# 2 - Kosten der verkauften Waren (COGS)
Die Kosten der verkauften Waren beziehen sich auf die direkten Kosten, die bei der Herstellung von Fertigwaren und dem Verkauf von Dienstleistungen anfallen. Diese Kosten umfassen die Anschaffungskosten für Rohmaterial, direkte Arbeitskräfte und andere direkte Gemeinkosten. Die COGS-Formel für die Kosten der verkauften Waren lautet:
COGS = Inventar eröffnen + Rohstoffeinkäufe + direkte Arbeit + Gemeinkosten - Inventar schließen
# 3 - Betriebskosten
Betriebskosten sind die Kosten, die dem Unternehmen im normalen Geschäftsverlauf entstehen. Es umfasst Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten wie Mietkosten, Gehalt für Verwaltungspersonal, Reisekosten usw.
EBIT-Formel
Sie kann mit direkten und indirekten Methoden berechnet werden.
# 1 - Direkte Methode
Ergebnis vor Zinsen und Steuern = Umsatz - Kosten der verkauften Waren - Betriebskosten
Diese EBIT-Formel für die direkte Methode ist, dass die damit verbundenen Kosten direkt von den erzielten Einnahmen abgezogen werden
# 2 - Indirekte Methode
Ergebnis vor Zinsen und Steuern = Jahresüberschuss + Zinsaufwand + Steueraufwand
EBIT-Beispiele
Beispiel 1
Wir haben ein Unternehmen namens ABC Inc. mit einem Umsatz von 4.000 USD, einem COGS von 1.500 USD und Betriebskosten von 200 USD.
Das EBIT zieht die anfallenden Kosten direkt vom Ergebnis ab, während die zweite Gleichung die Zinsen und Steuern addiert, da das EBIT selbst angibt, dass es sich um das Ergebnis vor Zinsen und Steuern handelt. Diese Unterscheidung ist unterschiedlich, da die Benutzer das Konzept des EBIT aus zwei verschiedenen Perspektiven verstehen können .
Das erste ist, das EBIT aus einer vorläufigen operativen Perspektive zu betrachten, während das andere darin besteht, es als eine Rentabilitätsperspektive zum Jahresende zu betrachten. Obwohl beide die gleiche Zahl ableiten, ist es aus Sicht der Anleger wichtig, die Zahl aus einer anderen Perspektive zu analysieren.
Wenn bei Banken und Finanzinstituten Zinsen die Haupteinnahmequelle des Geschäfts sind, sind diese Zinserträge in das Ergebnis vor Zinsen und Steuern einzubeziehen.
Beispiel 2
Nehmen wir ein Beispiel der Harry Corporation, die das Herstellungsgeschäft von Gadgets betreibt. In der Gewinn- und Verlustrechnung der Harry Corporation wurden die folgenden Aktivitäten ausgewiesen.
- Einnahmen aus dem operativen Geschäft: 2.500.000 USD
- COGS: 1.400.000 USD
- Betriebskosten: 400.000 USD
- Zinsaufwand: 200.000 USD
- Steueraufwand: 30.000 USD
Aus den folgenden Zahlen können wir nun den Bruttogewinn (Umsatz - COGS) berechnen.
= 2.500.000 USD - 550.000 USD
Bruttogewinn = 1.100.000 USD
Und Nettoeinkommensformel = Bruttogewinn - Betriebsaufwand - Zinsaufwand - Steueraufwand
= 1.100.000 USD - 400.000 USD - 200.000 USD - 30.000 USD
Nettoeinkommen = 470.000 USD
Jetzt müssen wir das Ergebnis vor Zinsen und Steuern aus den beiden Gleichungen berechnen:
Nach direkter Methode
= 2.500.000 USD - 1.400.000 USD - 400.000 USD = 700.000 USD
Nach indirekter Methode
= 470.000 USD + 200.000 USD + 30.000 USD = 700.000 USD
Vorteile
- Es kann einen Hinweis auf das Ertragspotenzial des Unternehmens geben. Es ist eine entscheidende Zahl, die potenzielle Käufer und Investoren anzieht. Anhand des EBIT können Anleger die Rendite analysieren, die sie mit der Investition in das Unternehmen erzielen können.
- Das EBIT wird von den Investoren und Gläubigern verwendet, um den Erfolg der Kerngeschäfte des Geschäfts zu ermitteln, ohne sich über die steuerlichen Auswirkungen und die Kosten der Kapitalstruktur des Unternehmens Gedanken machen zu müssen. Darüber hinaus können sie einfach überprüfen, ob die Aktivitäten des Unternehmens und ihre Ideen tatsächlich in der realen Welt funktionieren oder nicht.
- Im Vergleich zu den anderen Finanzkennzahlen ist das Ergebnis vor Zinsen und Steuern leicht zu berechnen und leicht zu verstehen. Als Benutzer ist das EBIT die erste Zahl, die ein grundlegendes Verständnis des Unternehmens vermittelt.
Einschränkung
- Bei der Berechnung des EBIT werden Abschreibungen berücksichtigt. Beim Vergleich der Ergebnisse verschiedener Branchen wird es aufgrund von Abschreibungen zu Abweichungen im Ergebnis kommen. Wenn die Person beispielsweise das Ergebnis vor Zinsen und Steuern eines Unternehmens mit einem erheblichen Anteil des Anlagevermögens mit dem des Unternehmens mit wenig Anlagevermögen vergleicht, hat das Unternehmen mit dem Anlagevermögen aufgrund des Abschreibungsaufwands das geringere Ergebnis vor Zinsen und Zinsen Steuern als Aufwand führen zu einer Verringerung des Nettoeinkommens oder des Gewinns.
- Die Unternehmen, die einen großen Teil der Finanzierung durch Schulden haben, werden sicherlich einen enormen Zinsaufwand haben. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern berücksichtigt solche Zinsaufwendungen nicht, die zu einer Inflation des Ertragspotenzials des Unternehmens führen. Die Nichtberücksichtigung des Zinsaufwands kann die Anleger irreführen, da die Möglichkeit besteht, dass das Unternehmen aufgrund der schlechten Verkaufsleistung oder des verringerten Cashflows große Kredite aufgenommen hat. Das EBIT macht die Anleger jedoch nicht auf solch hohe Schulden aufmerksam.
Bedeutung
- Es ist wichtig, einen Industriestandard als Benchmark festzulegen und gleichzeitig die Finanzkennzahlen zweier Unternehmen zu vergleichen. Der Vergleich der Betriebsgewinne zweier Unternehmen reicht nicht aus, da er den Anleger nicht über das Ertragspotenzial des Unternehmens im Vergleich zu den anderen in derselben Branche tätigen Unternehmen informiert.
- Es ist auch notwendig, Trends zu erstellen, während die potenziellen verdienenden Unternehmen einen ähnlichen Vergleich der Vorjahre mit dem aktuellen Jahr bewerten, um zu überprüfen, ob ein Trend vorliegt.
Fazit
Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern misst den Gewinn des Unternehmens aus seiner Geschäftstätigkeit. Die Verwendung des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern beschränkt sich nicht nur auf die Berechnung, sondern wird auch als Input für die Berechnung von Finanzkennzahlen wie der operativen Margenquote, der Zinsdeckungsquote usw. verwendet. Zur Berechnung der Grade verschiedener Hebel benötigen wir EBIT berechnen.
