Ertragsrendite

Definition der Ertragslage

Die Ertragsrendite hilft dem Anleger zu verstehen, wie viel er für jeden in das Unternehmen investierten Dollar verdient, und wird daher berechnet, indem das Ergebnis je Aktie durch den Aktienkurs je Aktie geteilt wird. Dieses Verhältnis hilft einem Anleger, den Vergleich zwischen zwei oder mehr Unternehmen oder zwischen der Investition in Aktien und der Investition in risikofreie Sicherheiten vorzunehmen, dh das Unternehmen mit einer höheren Rendite erzielt eine bessere Leistung, da es für jeden investierten Dollar ein höheres Einkommen erzielt.

Ertragsformeln

Unten sind die beiden Formeln -

Hier nehmen wir das 12-monatige Ergebnis je Aktie des Unternehmens geteilt durch den Marktpreis je Aktie der Aktie und stellen es zum Vergleich in Prozent dar.

Da wir wissen, dass es das Inverse von P / E ist, können wir es unter Verwendung der obigen Formel berechnen und es in Prozent darstellen, um den Vergleich durchzuführen.

Wie wird die Ertragsrendite von Anlegern verwendet?

Betrachten Sie eine Investition in Aktien im Gegensatz zu einer Investition in eine Schatzanweisung oder eine feste Einlage, die praktisch risikofreie Investitionen sind. Wenn also die Ertragsrendite einer Anlage in die Aktie höher ist als die Schatzwechsel / Festgeld, ist es nur dann sinnvoll, in Aktien zu investieren, da wir Risiken eingehen, während wir in Aktien investieren.

Die Ertragsrendite einer 10-jährigen Schatzanweisung beträgt 4,5%, dh wir verdienen 4,5% für jeden investierten Dollar, und die Rendite für die Aktie von Unternehmen A INC beträgt 8,28%, dh wir verdienen 8,28% für jeden investierten Dollar. Dies zeigt deutlich, dass das zusätzliche Risiko, das wir durch die Investition in Aktien anstelle der Schatzwechsel eingehen, zusätzliche Renditen bringt. Wenn die Rendite des risikofreien Wertpapiers gleich oder höher als die Aktie ist, können wir sagen, dass es sich bei der Aktie um überbewertete Aktien handelt. Wie wir in einem solchen Fall deutlich sehen können, ergeben sich aus einer riskanteren Investition keine zusätzlichen Vorteile.

Beispiele

Lassen Sie uns nun das Konzept anhand einiger einfacher und praktischer Beispiele verstehen.

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Beispiel 1

Nachfolgend finden Sie die Informationen, die uns für Unternehmen A INC und Unternehmen B INC zur Verfügung gestellt wurden.

Lösung

Die Berechnung für Firma A.

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

Die Berechnung für Firma B.

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Hier können wir sehen, dass die Ertragsrendite von Unternehmen B höher ist als die von Unternehmen A, dh für jeden in Unternehmen B investierten Dollar verdienen wir 17,86% im Vergleich zu nur 12,50% in Unternehmen A. Wir schließen daraus, dass die Investition in Firma B ist besser.

Beispiel 2

Wir erhalten die Aktie, die Herr A zu investieren hat, und er hat zwei Optionen derselben, die er uns mit den folgenden Details zur Verfügung stellt.

• Die BDO Bank handelt derzeit mit 1340 USD pro Aktie und einem Gewinn pro Aktie von 50 USD.
• Die CFDH Bank handelt derzeit mit 1250 USD pro Aktie und einem Gewinn pro Aktie von 41 USD. Welche dieser Banken sollte er auswählen, um seinen Gewinn zu maximieren.

Lösung

Die Berechnung für die BDO Bank

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

Die Berechnung für die CFDH Bank

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Nach der Berechnung können wir verstehen, dass die BDO Bank für jeden investierten Dollar 3,73% und die CFDH Bank für jeden investierten Dollar 3,28% verdient. Daher ist es klar, dass Herr A zur Maximierung der Rendite in die BDO Bank investieren sollte.

Unterschied zwischen Ertragsrendite und Dividendenrendite

Nachfolgend sind bestimmte Unterschiede zwischen Ertrags- und Dividendenrendite aufgeführt.

• Da wir wissen, dass die Ertragsrendite den Prozentsatz der Rendite für jeden in das Unternehmen investierten Dollar angibt, liefert die Dividendenrendite auf die gleiche Weise den Dividendenbetrag, den ein Unternehmen für jeden investierten Dollar zahlt.
• Die Dividendenrendite wird verwendet, um Anlageentscheidungen für Unternehmen zu treffen, die Dividenden zahlen.
• Die Dividendenrendite kann nur für Unternehmen verwendet werden, die Dividenden ausschütten, während es keine Einschränkungen gibt, da alle Unternehmen verpflichtet sind, ihr Ergebnis je Aktie auszuweisen.
• Es kann als Vergleichsmethode für Aktien, Anleihen, Festgelder, T-Bills usw. verwendet werden, während die Dividendenrendite keine anderen Instrumente als Aktien vergleichen kann.

Bedeutung

• Es wird sowohl zur Kenntnis der Rendite als auch zum Zweck der Bewertung verwendet. Wir können es als Bewertung betrachten, da wir hier das Ergebnis durch den Marktwert der Aktie teilen.
• Es dient als Instrument zum Vergleich von Aktien und T-Bills, festen Einlagen und anderen risikofreien Wertpapieren, um festzustellen, ob die Aktie unter- oder überbewertet ist.
• Es enthält Informationen über die Einnahmen aus der Investition pro Dollar, was den Vergleich und die Entscheidungsfindung vereinfacht.

Fazit

Nachdem wir das Konzept verstanden haben, können wir zu dem Schluss kommen, dass es den Stakeholdern hilft, die Rendite für jeden investierten Dollar zu verstehen und sicherzustellen, dass das zusätzliche Risiko, in Aktien zu investieren, über risikofreie Sicherheiten (wie Schatzwechsel, Gold, Festgeld) lohnt sich oder nicht.