Top 11 Vorteile der Verhältnisanalyse
Kennzahlen sind nützliche Werkzeuge, um die Beziehung zwischen Daten auszudrücken, die für interne Vergleiche und auch für Vergleiche zwischen Unternehmen verwendet werden können. Sie werden zur Beantwortung von Fragen verwendet, die beantwortet werden müssen, anstatt Fragen direkt zu beantworten. Insbesondere ist die Verhältnisanalyse vorteilhaft und kann für Folgendes verwendet werden:
# 1 - Verhältnisanalyse Hilft bei der Analyse von Abschlüssen
Der erste Vorteil der Verhältnisanalyse besteht darin, dass sie einen umfassenden Überblick über die Gesundheit, die finanzielle Stabilität und die Bewertung des Unternehmens bietet. Es hilft Bankern, Investoren sowie dem Management bei der Entscheidungsfindung. Dies ist eine der wichtigsten Methoden der Bilanzanalyse und kann je nach Benutzeranforderungen geändert werden. Kennzahlen geben winzige Details zu jedem Segment des Unternehmens
# 2 - Verhältnisanalyse hilft bei der Beurteilung der Effizienz
Der zweite Vorteil der Verhältnisanalyse besteht darin, dass Rentabilitäts- und Solvabilitätskennzahlen zur Beurteilung der Gesamtleistung des Unternehmens beitragen. Es hilft den Anlegern bei der Bestimmung, wie die Geschäftstätigkeit des Unternehmens abläuft und wie gut das Management Entscheidungen trifft. Es hilft auch festzustellen, ob das Unternehmen über- oder unterfinanziert ist. Die Verhältnisanalyse hilft bei der Feststellung, ob die Vermögenswerte gut genutzt werden und die Gewinne stark wachsen. Kennzahlen helfen auch zu identifizieren, ob die Gewinne mit Bedacht verwendet werden. Kennzahlen wie Dividendenrendite und Eigenkapitalrendite helfen zu verstehen, wie viel Gewinn an die Anleger weitergegeben wird
Grundsätzlich hilft es, die Flexibilität eines Unternehmens zu bewerten. wenn das Unternehmen in der Lage ist, zu wachsen und seinen Verpflichtungen nachzukommen, wenn unerwartete Ereignisse eintreten
# 3 - Verhältnisanalyse hilft bei der Bestimmung der Schwäche
Auch wenn die Gesamtleistung gut aussieht, kann es häufig Situationen geben, in denen die Aufmerksamkeit des Managements erforderlich ist. Ein weiterer Vorteil der Verhältnisanalyse besteht darin, dass Kennzahlen wie Zinsdeckung und Schuldendienstquotenanalyse zu einem detaillierten Verständnis beitragen. Das Management kann sich dann auf diese Bereiche konzentrieren
# 4 - Hilfe bei der Verhältnisanalyse bei der Prognose zukünftiger Einnahmen und des Cashflows
Die Kennzahlen werden anhand historischer Zahlen berechnet und auf der Grundlage der Wachstumsrate dieser Zahlen prognostiziert. Die Verhältnisanalyse kann zur Erstellung von Pro-forma-Abschlüssen verwendet werden, die Schätzungen der Abschlussposten für eine oder mehrere zukünftige Perioden enthalten. Kennzahlenanalyse und Prognose helfen dem Management bei der Formulierung von Plänen und Investoren, um zu sehen, wie das Unternehmen wächst.
Der Vorteil der Verhältnisanalyse besteht darin, dass diese prognostizierten Kennzahlen dann zusammen mit anderen Bewertungsmethoden wie der Discounted-Cashflow-Analyse (DCF) und dem Discounted-Dividend-Modell (DDM) verwendet werden. Bewertungsverhältnisse werden bei der Analyse der Beteiligung an Stammaktien verwendet. Kennzahlen wie EV / EBITDA, EV / Umsatz, Preis zu Buch, Preis zu Ergebnis werden verwendet, um auf einen Aktienkurs herunterzufahren. Die Bewertungsmaßstäbe pro Aktie umfassen das Ergebnis je Aktie (EPS), das EBIT je Aktie und das EBITDA je Aktie. Die Methode unter Verwendung von Verhältnissen wird als am besten geeignet angesehen, da weniger Annahmen enthalten sind und einfach ist
# 5 - Leistung mit Kollegen vergleichen
Dies ist einer der wichtigsten Vorteile der Verhältnisanalyse, die Vergleiche zwischen zwei Unternehmen ermöglicht. Es ist unmöglich, zwei Unternehmen nur anhand der Gewinn- und Verlustrechnung oder der Bilanz zu vergleichen. Investoren möchten oft verstehen, wo das Unternehmen in der Branche steht, in der es tätig ist. Es hilft auch beim Verständnis, ob das Unternehmen unter seinen Mitbewerbern über- oder unterbewertet ist
Es vergleicht sich nicht nur mit Kollegen, sondern auch beim Vergleich verschiedener Unternehmensbereiche im selben Unternehmen. In den meisten Fällen verwendet das Management Kennzahlen, wenn es entscheiden muss, in welchen Geschäftsbereich es investieren oder welchen Geschäftsbereich es schließen möchte
# 6 - Trendanalyse
Der andere Vorteil der Verhältnisanalyse besteht darin, dass sie das Verständnis der Trends im Laufe der Jahre erleichtert. Der Analyst kann anhand der Zahlen leicht feststellen, ob das Unternehmen steigt, fällt oder stabil ist. Der Vergleich kann leicht durchgeführt werden und hilft bei der Bestimmung, ob das Verhältnis über oder unter der Benchmark in der Branche liegt.
# 7 - Verhältnisse geben absoluten Zahlen Bedeutung
Wie bereits erwähnt, ist es schwierig, ein Unternehmen nur anhand der im Jahresabschluss angegebenen Zahlen zu verstehen. Kennzahlen geben Zahlen Bedeutung und vereinfachen komplexe Abrechnungen. Wenn wir zum Beispiel sagen, dass das Unternehmen eine PE-Quote von 1,2x hat, ist es wenig sinnvoll, wenn wir nicht wissen, wie die Quote im letzten Jahr war oder wie sie jetzt für seine Kollegen ist. Wenn wir sagen, dass das Unternehmen einen Umsatz von zwei Milliarden hat, können wir nicht interpretieren, ob es im Vergleich zu den Vermögenswerten gut ist und ob das Unternehmen ein Maximum seiner Dienstleistungen oder Produkte auf Kredit verkauft. Kennzahlen wie Lagerumschlag, Debitorentage, Kreditorenbuchhaltungstage helfen dabei, dies zu verstehen.
# 8 - Analyse früherer Ergebnisse
Ein weiterer Vorteil der Verhältnisanalyse besteht darin, dass sie zum Verständnis der verschiedenen Beziehungen und Verknüpfungen in den vergangenen Daten und zur Überprüfung der Ergebnisse beiträgt.
# 9 - Ermittlung der kurzfristigen Liquidität
Aktuelle Kennzahlen helfen bei der Bestimmung der kurzfristigen Liquiditätsposition des Unternehmens. Diese Kennzahlen helfen zu verstehen, ob das Unternehmen seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachkommen kann. Die langfristige Solvabilität kann auch anhand der Rentabilitäts- und Solvabilitätskennzahlen ermittelt werden.
# 10 - Kommunikation
Wenn das Management seine Ergebnisse bekannt gibt, wird dies immer in Form von Kennzahlen bekannt gegeben. Sie konzentrieren sich auf Kennzahlen wie EV / EBITDA, EPS, PE. Dies wird den Investoren gut mitgeteilt. Wenn das Management über eine Zahl spricht, wird diese als gut zusammengefasst und vereinfacht angesehen. Verhältnisse haben die Macht zu sprechen
# 11 - Verhältnisanalyse hilft Analysten dabei, bessere Arbeit zu leisten
Analysten führen hauptsächlich eine Hardcore-Zahlenkalkulation der Unternehmensdaten durch. Kennzahlen bieten eine Frühwarnung in Situationen, in denen die Leistung des Unternehmens abnimmt. Analysten verwenden die Verhältnisanalyse, um zu bewerten, wie effizient das Unternehmen sein Inventar verwaltet.
Beispielsweise misst die Lagerumschlagsquote, wie schnell ein Unternehmen sein Lager verkauft. Ein zu geringer Lagerumschlag kann ein Hinweis auf langsam verkaufte oder sogar veraltete Produkte sein. Das Tragen von zu viel Inventar ist kostspielig, da dem Unternehmen Lagerkosten, Versicherungen und Inventarsteuern entstehen. Das übermäßige Inventar bindet auch Bargeld, das woanders effektiver eingesetzt werden könnte. Die meisten erfolgreichen Unternehmen haben sehr starke Quoten; Jeder Fehler oder jede Schwäche in einem der Bereiche kann zu einem starken Ausverkauf führen. Kennzahlen sind auch branchenspezifisch. Für Banken wichtige Kennzahlen sind für die Herstellung von Unternehmen möglicherweise nicht unbedingt wichtig. Der Analyst führt seine Analyse unter Berücksichtigung dieser Faktoren durch.
Wie oben beschrieben, haben Kennzahlen mehrere Verwendungszwecke und können von jedem verwendet werden, angefangen vom Management über Kunden, Investoren bis hin zu Gläubigern.
