Negatives Betriebskapital

Negative Bedeutung des Betriebskapitals

Negatives Betriebskapital liegt vor, wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens höher sind als das kurzfristige Vermögen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen etwas mehr als das kurzfristige Vermögen eines bestimmten Zyklus abbezahlen muss.

• Meistens wird dies nicht als gutes Zeichen angesehen, aber es gibt Fälle, in denen negatives Betriebskapital gut für die Organisation ist.
• Manchmal bedeutet dies, dass das Unternehmen das Geld so schnell generieren kann, dass es zwischendurch Zeit hat, seine Lieferanten und Gläubiger abzuzahlen. Im Grunde genommen verwendet das Unternehmen das Geld der Lieferanten, um seine täglichen Geschäfte zu führen.
• Obwohl dies eine gute Idee ist, ist es nicht jedermanns Sache, das negative Betriebskapital zu seinem Vorteil zu haben. Unternehmen, die sich nur mit Bargeld befassen oder deren Forderungszeit zu kurz ist, verfügen häufig über ein negatives Betriebskapital.

Wie kann überprüft werden, ob negatives Betriebskapital gut oder schlecht ist?

Ein schneller, aber möglicherweise nicht der beste Weg, um festzustellen, ob ein negatives Betriebskapital für das Unternehmen gut ist oder nicht, besteht darin, die Daten der Forderungen und Verbindlichkeiten zu überprüfen. Wenn der Zeitraum der Verbindlichkeiten länger als die Tage der Forderungen ist, hat das Unternehmen mehr Zeit, um seine fälligen Beträge zurückzuzahlen, und es erhält sein Bargeld ziemlich früh.

Das ist also ein gutes Zeichen. Wenn jedoch der Forderungszeitraum zu hoch und die Verbindlichkeiten zu niedrig sind und das Unternehmen über ein negatives Betriebskapital verfügt, kann es ein ernstes Problem für das Unternehmen darstellen, seine täglichen Aktivitäten auszuführen.

• Die Working Capital-Struktur eines Unternehmens kann sich ändern, wenn sich die Strategien der Unternehmen ändern. McDonald's hatte in den Jahren zwischen 1999 und 2000 ein negatives Betriebskapital, aber wenn Sie jetzt sehen, hat es ein positives Betriebskapital.
• Das Autohaus AutoZone verfügte über ein negatives Betriebskapital von 155 Millionen US-Dollar. Es ging in erster Linie zu einem effizienten Lagerumschlag über, bei dem es aufhörte, einen Großteil des Lagerbestands zu haben, Waren so früh wie möglich verkaufte und seinen eigenen Kapitalbedarf freisetzte.
• Sie müssen also einige Jahre lang die Abschlüsse eines Unternehmens studieren und dann feststellen, ob es für dieses Unternehmen gut oder schlecht ist, ein negatives Betriebskapital zu haben.
• Obwohl negatives Arbeiten nicht immer gut ist, ist auch ein zu hohes positives Betriebskapital nicht ideal. Denn wenn ein Unternehmen über ein zu hohes positives Betriebskapital verfügt, bedeutet dies, dass es über viele kurzfristige Vermögenswerte und sehr wenige kurzfristige Verbindlichkeiten verfügt. Das Unternehmen nutzt also seine Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente nicht optimal und sitzt nur auf Bargeld.
• Für das Unternehmen geht also eine Chance verloren, da es die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente an anderer Stelle verwenden kann, um angemessene Renditen zu erzielen. Das branchenübliche Betriebskapital ist ideal und ändert sich je nach Branche / Branche des Unternehmens und seinen Bedürfnissen.

Beispiele für negatives Betriebskapital

Die Branchen, von denen in erster Linie ein negatives Betriebskapital erwartet wird und die kein ernstes Risiko darstellen, sind

• Einzelhändler
• Restaurants
• Lebensmittelgeschäfte
• FMCG

Jede Branche, die zum Zeitpunkt des Verkaufs eines Produkts / einer Dienstleistung Geld mit Bargeld verdient, hat Geld zur Hand. So kann es seinen Lieferanten über eine Kreditlaufzeit zurückzahlen und eine Kette bilden. Unternehmen mit einer höheren Kreditlaufzeit für ihre Forderungen können das negative Betriebskapital, das für sie gut ist, möglicherweise nicht rechtfertigen.

Vorteile

Dies hat einen großen Vorteil, da das Unternehmen das Geld von Lieferanten verwendet und nicht auf Banken angewiesen ist, um Mittel zu erhalten. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen das Produkt von einem Lieferanten nimmt und eine Zeit von 60 Tagen hat, um an den Lieferanten zu zahlen. Es verkauft seine Produkte innerhalb von 20 Tagen an seine Kunden und erhält das Geld in bar. Dann hat das Unternehmen 40 Tage Zeit, um es an seinen Lieferanten zurückzuzahlen. Dieses Geld kann vom Unternehmen verwendet werden, um Produkte von einem anderen Lieferanten zu erhalten. Auf diese Weise kann eine Kette erstellt werden, in der das Geld der Lieferanten zu ihrem Vorteil genutzt wird und kein Geld von einer Bank geliehen werden muss.

Nachteile

Es kann ein ernstes Problem darstellen, wenn das Unternehmen über viele Jahre dieselbe Struktur hat. Denn im Idealfall kann ein Unternehmen nicht jedes Jahr das Geld des Lieferanten verwenden. Dies kann also die täglichen Aktivitäten des Unternehmens behindern und den Betrieb zum Erliegen bringen.

Fazit

Analysieren Sie das Betriebskapital eines Unternehmens in den letzten Jahren und stellen Sie dann fest, ob die Betriebskapitalstruktur den Industriestandards entspricht. Wenn das Unternehmen seine Produkte / Dienstleistungen in bar verkauft und seine Lieferanten mit einer Kreditlaufzeit bezahlt, ist das negative Betriebskapital für ein solches Unternehmen gut. Ein zu hohes positives Betriebskapital ist nicht gut, da es einen Opportunitätsverlust für das Bargeld des Unternehmens gibt, weil es untätig ist.

Die Working Capital-Struktur eines Unternehmens kann sich je nach seinen Strategien / Zielen für die Zukunft ändern. Analysieren Sie also die Gründe für die Änderung gut und entscheiden Sie dann über die Finanzkraft des Unternehmens und darüber, ob es seine täglichen Abläufe reibungslos ausführen kann.