Garantierte Anleihen

Garantierte Anleihebedeutung

Garantierte Anleihe ist eine Anleihe, die von einem anderen Unternehmen (normalerweise einer Bank, einer Tochtergesellschaft oder einer Versicherungsgesellschaft) garantiert wird, falls der Emittent der Anleihe aufgrund von Geschäftsschließung oder Insolvenz in Zahlungsverzug gerät. Das Unternehmen, das die Anleihe garantiert, wird als Garantiegeber bezeichnet. Die gezahlte Prämie hängt von der Kreditwürdigkeit der Anleiheemissionen ab. Wenn die Finanzen des Unternehmens in einem guten Zustand sind, liegt die berechnete Prämie zwischen 1% und 5%.

Beispiel einer garantierten Anleihe

Der Bundesstaat Mississippi benötigt Mittel, um einen Radweg und einen Joggerpark sowie eine Gemeindehalle zu errichten. Das Projekt wurde von den Beamten genehmigt und als "Mississippi Greens" bezeichnet. Da dies ein Projekt zum Wohl der Menschen ist, haben die Beamten beschlossen, Mittel durch die Emission von Anleihen auf dem Markt zu beschaffen.

Die Anleihen werden in einer Reihe von Anleihen mit einer Laufzeit zwischen 5 und 15 Jahren ausgegeben. Sie haben beschlossen, festverzinsliche Anleihen, festverzinsliche Anleihen, variabel verzinsliche Anleihen und variabel verzinsliche Anleihen auszugeben. Da die Beamten Kredite zum niedrigstmöglichen Zinssatz aufnehmen möchten, möchten sie eine Vielzahl von Anleihen mit unterschiedlichen Merkmalen emittieren.

• Eine Tranche hat nur festverzinsliche Anleihen mit einem Zinssatz von 6%. Die Laufzeiten dieser Anleihen liegen zwischen 10 und 15 Jahren.
• Eine Tranche hat nur variabel verzinsliche Anleihen mit Zinssätzen, die an den Libor-Satz gebunden sind. Die Laufzeiten dieser Anleihen liegen zwischen 10 und 15 Jahren.
• Die letzte Tranche besteht nur aus festverzinslichen Anleihen mit staatlicher Garantie. Diese Anleihen sind mit 3,5% bis 4% verzinst und haben eine Laufzeit von 5 bis 15 Jahren.

Kommunalanleihen werden in der Regel nicht mit mehr als 4% verzinst, da diese den guten Willen der Gemeinde oder des Staates haben, der diese Anleihen emittiert. Wenn diese Anleihen eine Garantie für die Zahlungen haben, wird das Risiko praktisch negiert, da es von der Regierung abgesichert wird.

Anleger, die eine risikoarme Anlage suchen, können mit einer Garantie in die endgültige Tranche investieren, da dies wie eine feste Einlage ist, die in regelmäßigen Abständen Renditen erzielt.

Vorteile

• Der Anleger kann sicher sein, dass seine Anlage in sicheren Händen ist und selbst im schlimmsten Fall die Kapital- und Zinszahlungen von einem Dritten gezahlt werden, der die Zahlungen garantiert hat.
• Das Risiko wird gesenkt, da der Anleihegläubiger nicht nur die Sicherheit des Emittenten hat, der die Zahlungen leistet, sondern auch den Bürgen.
• Garantierte Anleihen ermöglichen es Anlegern mit geringer Kreditwürdigkeit, eine Anleihe mit einer Garantie auszugeben, wodurch Anleger angezogen werden, in Anleihen zu investieren, die einen niedrigeren Zinssatz zahlen, der andernfalls ohne die Garantie mehr Zinsen tragen würde.

Nachteile

• Da das Risiko gering ist, ist die Kapitalrendite gering, was bedeutet, dass die Zinszahlungen im Vergleich zu nicht garantierten Anleihen relativ niedrig sind.
• Aus Sicht des Anleiheemittenten erhöht ein Bürge die Kosten für die Beschaffung des Kapitals, das in anderen Fällen entweder ohne Garantie ausgegeben werden kann. In beiden Fällen werden die Kosten verrechnet, da eine Anleihe ohne Garantie höhere Zinsen trägt, während eine garantierte Anleihe niedrigere Zinsen trägt, jedoch mit den Kosten der Prämie, die an den Bürgen gezahlt wird.
• Um eine Garantie zu erhalten, sind viele Verfahren erforderlich, da der Garantiegeber eine gründliche Überprüfung der Kreditwürdigkeit und der Finanzstabilität des Emittenten durchführen würde. Bei einer normalen Anleihe kann der Emittent mit diesem Aufwand an zusätzlichen Unterlagen davonkommen.
• Der Anleiheemittent muss nicht nur den Anlegern, sondern auch den Bürgen Informationen über seine Finanzdaten zur Verfügung stellen, die sich auf das Image des Emittenten auswirken können, falls die Finanzdaten nicht in einem guten Zustand sind.

Wichtige Punkte der garantierten Anleihe

• Garantierte Anleihen bieten zusätzliche Sicherheit für das investierte Geld des Anlegers, da es nicht nur vom Emittenten der Anleihe, sondern auch vom Garantiegeber garantiert wird.
• Dies kommt nicht nur dem Anleiheemittenten, sondern auch dem Anleihegaranten zugute, da der Emittent Kredite zu einem niedrigeren Zinssatz aufnehmen kann und der Garantiegeber die Gebühr oder Prämie erhält, um das Risiko der Garantie der Schulden eines anderen Unternehmens aufzunehmen.
• Garantierte Anleihen sind am gefragtesten bei Anlegern, die langfristig in Wertpapiere mit geringem Risiko investieren möchten. Die Investition zahlt sich in regelmäßigen Abständen aus und das Ausfallrisiko ist sehr gering.
• Im Vereinigten Königreich bezieht sich eine garantierte Anleihe auf festverzinsliche Anleihen, was bedeutet, dass die festen Zinsen für die Anleihe garantiert sind, während sich in den Vereinigten Staaten eine garantierte Anleihe auf die Garantie eines Dritten für die Zinszahlungen und den Kapitalbetrag bezieht Menge selbst.
• Selbst die sichersten Anleihen eines Unternehmens mit einer schwachen Finanzhistorie können Schwierigkeiten haben, die Anleihen ohne eine Garantie eines Dritten zu verkaufen.

Fazit

Garantierte Anleihen sind Anleihen mit doppelter Sicherheit des Anleiheemittenten und des Bürgen bei der Ausführung der Zinszahlungen und der Hauptzahlungen an den Anleihegläubiger, falls der Anleiheemittent die Zahlungen aufgrund von Insolvenz oder Insolvenz nicht leistet. Diese Arten von Anleihen bieten den Anleihegläubigern normalerweise den Luxus einer risikoarmen Anlage, die sich über lange Zeiträume auszahlt.

Anleger, die langfristig nach Anlagen mit geringerem Risiko suchen, können in garantierte Anleihen investieren, da diese im Vergleich zu anderen nicht besicherten oder garantierten Anleihen ein minimales Risiko aufweisen. Gemäß den Marktstandards ist bei geringem Risiko auch die Rendite. Für den Anleiheemittenten sind die gesenkten Zinsen mit Kosten verbunden, die der Prämie entsprechen, die an den Bürgen gezahlt werden muss. Der Begriff garantierte Anleihe hat in den USA und im Vereinigten Königreich unterschiedliche Bedeutungen, für letztere bedeutet er eine festverzinsliche Anleihe.