Cap Rate Formel

Was ist die Cap Rate Formel?

Die Formel für den Cap-Satz oder den Kapitalisierungssatz ist sehr einfach und wird berechnet, indem das Betriebsergebnis durch den aktuellen Marktwert des Vermögenswerts dividiert und in Prozent ausgedrückt wird. Es wird von den Anlegern verwendet, um Immobilieninvestitionen anhand der Rendite eines Zeitraums von einem Jahr zu bewerten. Es wird im Wesentlichen verwendet, um zu entscheiden, ob eine Immobilie ein gutes Geschäft ist.

Mathematisch wird die Cap Rate Formula dargestellt als:

Erläuterung

Die Berechnung kann in den folgenden drei einfachen Schritten erfolgen:

• Schritt 1: Zunächst müssen die Mieteinnahmen der Immobilie korrekt geschätzt werden. Auf dieser Grundlage erfolgt die Berechnung des Betriebsergebnisses, bei dem es sich im Wesentlichen um das Jahreseinkommen handelt, das durch die Immobilie erzielt wird, abzüglich aller Kosten, die während des Betriebs anfallen, einschließlich Aufgaben wie Verwaltung der Immobilie, Zahlung von Steuern, Versicherung, etc.
• Schritt 2: Zweitens muss der aktuelle Marktwert der Immobilie ordnungsgemäß bewertet werden, vorzugsweise von einem renommierten Bewertungsprofi. Der aktuelle Marktwert der Immobilie ist ihr Wert auf dem Markt.
• Schritt 3: Schließlich kann die Berechnung des Cap-Satzes erfolgen, indem das Betriebsergebnis durch den aktuellen Marktwert der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien dividiert wird.

Beispiele für Cap Rate Formula (mit Excel-Vorlage)

Lassen Sie uns ein einfaches bis fortgeschrittenes Beispiel sehen, um es besser zu verstehen.

Sie können diese Cap Rate Formula Excel-Vorlage hier herunterladen - Cap Rate Formula Excel-Vorlage

Beispiel 1

Nehmen wir an, ein Investor plant den Kauf einer Immobilie. Der Investor beabsichtigt nun, die Entscheidung auf der Grundlage der Cap-Rate zu treffen, die eine effektive Messgröße für die Bewertung von Immobilien darstellt. Der Investor findet drei Immobilien mit ihren jeweiligen jährlichen Einnahmen, Ausgaben und Marktwerten, wie unten erwähnt:

Lassen Sie uns nun die Berechnung der Cap-Rate für die jeweiligen Immobilien durchführen.

Eigenschaft A.

Cap Rate für Objekt A = (150.000 - 15.000 USD) ÷ 1.500.000 USD

= 9%

Eigenschaft B.

Cap-Rate für Objekt B = (200.000 - 40.000 USD) * 100% ÷ 4.500.000 USD

= 3,56%

Eigenschaft C.

Cap-Rate für Objekt C = (300.000 - 50.000 USD) * 100% ÷ 2.500.000 USD

= 10,00%

Daher sollte der Anleger die Immobilie C kaufen, da sie die höchste Cap-Rate von 10% bietet.

Beispiel 2

Nehmen wir an, es gibt einen anderen Investor, der eine Immobilie kaufen möchte, und der Investor verfügt über die unten genannten Informationen. Der Investor wird nur dann in die Immobilie investieren, wenn die Cap-Rate 10% oder mehr beträgt.

Basierend auf den obigen Informationen haben wir nun die folgenden Werte berechnet, die bei der Berechnung der Cap-Rate weiter verwendet werden.

Jährliche Bruttoeinnahmen-

Jährliche Kosten

Nettobetriebsergebnis

In der unten angegebenen Vorlage haben wir die Berechnung der Cap-Rate-Gleichung verwendet.

Die Berechnung wird also sein -

Da nun die berechnete Cap-Rate höher ist als die Zielrate (10%) des Anlegers, kann der Investor in die betreffende Immobilie investieren. Basierend auf dem berechneten Zinssatz kann auch geschlossen werden, dass sich die gesamte Investition in = 100,00% ÷ 12,38% = 8,08 Jahren amortisiert

Cap Rate Formula Calculator

Sie können den folgenden Rechner verwenden.

Relevanz und Verwendung

• Die hauptsächliche Verwendung eines Cap-Satzes besteht darin, zwischen verschiedenen Immobilieninvestitionsmöglichkeiten zu unterscheiden. Nehmen wir an, dass eine Immobilieninvestition eine Rendite von rund 4% bietet, während eine andere Immobilie eine Obergrenze von rund 8% aufweist. Dann konzentriert sich der Investor höchstwahrscheinlich auf die Immobilie mit einer höheren Rendite. Darüber hinaus kann auch der Trend für die Immobilie angezeigt werden, der angibt, ob eine Anpassung aufgrund der geschätzten Mieteinnahmen erforderlich ist.
• Aus Sicht eines Immobilieninvestors ist eine Obergrenze ein wesentliches Instrument, da sie es einem Investor ermöglicht, eine Immobilie anhand ihres aktuellen Marktwerts und ihres Nettobetriebsergebnisses zu bewerten. Es hilft bei der Erzielung der anfänglichen Rendite einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie.
• Für einen Investor kann eine steigende Kapitalisierungsrate für eine Immobilie auf einen Anstieg der Mieteinnahmen gegenüber dem Preis der Immobilie hinweisen. Auf der anderen Seite kann der Anleger einen Rückgang dieser Rate als Zeichen niedrigerer Mieteinnahmen im Verhältnis zum Preis der Immobilie sehen. Daher kann es für einen Investor ein kritischer Faktor sein, zu entscheiden, ob die Immobilie einen Kauf wert ist oder nicht.
• Darüber hinaus kann dies auch ein Indikator für die Zeit sein, die eine Immobilie benötigt, um die gesamte Investition in diese Immobilie zurückzugewinnen. Nehmen wir an, dass eine Immobilie eine Obergrenze von rund 10% bietet, was bedeutet, dass der Anleger 10 Jahre (= 100% ÷ 10%) benötigt, um die gesamte Investition zurückzugewinnen.