Goodwill-Bewertung

Goodwill-Bewertungsmethoden

Die Goodwill-Bewertung ist die systematische Bewertung des Goodwills des Unternehmens, die im Saldo des Unternehmens unter der Überschrift Immaterielle Vermögenswerte ausgewiesen wird. Zu den wichtigsten Bewertungsmethoden gehören die Durchschnittsgewinnmethode, die Kapitalisierungsmethode, die gewichtete Durchschnittsgewinnmethode und die Supergewinnmethode.

Lassen Sie uns diese Top 4 Methoden diskutieren -

# 1 - Kauf einer Durchschnittsgewinnmethode

Bei dieser Goodwill-Bewertungsmethode wird der durchschnittliche (mittlere oder mittlere) Gewinn der letzten Jahre mit einer bestimmten Anzahl von Jahren multipliziert, um den Wert des Goodwills zu berechnen.

Goodwill- Formel = Durchschnittlicher Gewinn x Kaufjahre.

  • Durchschnittlicher Gewinn = Gesamtgewinn aller oder vereinbarter Jahre / Anzahl der Jahre.

Beispiel 1

X & Co möchte das Geschäft am 31. Dezember 2016 an ABC & Co verkaufen. Die Gewinne des Geschäfts in den letzten 5 Jahren sind wie folgt.

JahrNettogewinn (US $)Bemerkungen
2011100 Millionen
2012120 MillionenBeinhaltet einen einmaligen Gewinn von 5 Millionen US-Dollar, der in Zukunft nicht erwartet wird
201390 MillionenBeinhaltet den außerordentlichen Verlust von 10 Mio. USD, der in Zukunft nicht erwartet wird
2014150 Millionen
2015200 Millionen
2016220 Millionen

ABC & Company-Inhaber Mr.A, der derzeit bei 1 Million US-Dollar beschäftigt ist. Das Geschäft von X & Co, das derzeit von dem Angestellten X mit 0,5 Millionen US-Dollar geführt wird. Jetzt entschied sich ABC, den Manager zu ersetzen und von Mr.A.

Beide Unternehmen vereinbaren, den Goodwill basierend auf dem 4-Jahres-Kauf des durchschnittlichen Gewinns der letzten 6 Jahre zu bewerten.

Goodwill von X & Co.
  Gewinn von 2011 100 Millionen 100 Millionen
  Gewinn von 2012120 Millionen
  Weniger: Einmaliger Gewinn von 5 Millionen5 Millionen115 Millionen
  Gewinn von 201390 Millionen
  Hinzufügen: Außerordentlicher Verlust von 10 Millionen10 Millionen
  Gewinn von 2014150 Millionen150 Millionen
  Gewinn von 2015200 Millionen200 Millionen
  Gewinn von 2016220 Millionen220 Millionen
  Gesamt 885 Millionen US-Dollar
  Durchschnittlicher Gewinn (885 Millionen / 6)147,5 Millionen US-Dollar
  Hinzufügen: Managergehalt0,5 Millionen
  Weniger: Mr.A Gehalt1 Million
  Erwarteter durchschnittlicher Nettogewinn147 Millionen US-Dollar
  Goodwill (147 × 4)588 Millionen US-Dollar

# 2 - Kauf einer gewichteten Durchschnittsgewinnmethode

Diese Goodwill-Bewertungsmethode ist lediglich eine Erweiterung der oben genannten Methode, bei der anstelle eines einfachen Durchschnitts ein gewichteter Durchschnitt verwendet wird. Diese Methode wird angewendet, wenn die Gewinnentwicklung steigt.

Beispiel 2

Verwenden wir das obige Beispiel, um diese Methode zu verstehen. Die angehängten Gewichte lauten wie folgt: 2011-1, 2012-1, 2013-2, 2014-2, 2015 und 2016-3

Goodwill von X & Co.
  Gewinn von 2011 100 Millionen 100 Millionen
  Gewinn von 2012120 Millionen
  Weniger: Einmaliger Gewinn von 5 Millionen5 Millionen115 Millionen
  Gewinn von 201390 Millionen
  Hinzufügen: Außerordentlicher Verlust von 10 Millionen10 Millionen100 Millionen
  Gewinn von 2014150 Millionen150 Millionen
  Gewinn von 2015200 Millionen200 Millionen
  Gewinn von 2016220 Millionen220 Millionen
  Gesamt 885 Millionen US-Dollar
  Gewichteter Durchschnittsgewinn[(100 * 1) + (115 * 1) + (100 * 2) + (150 * 2) + (200 * 3) + (220 * 3)] ÷ (1 + 1 + 2 + 2 + 3 + 3) )164,5 Millionen
  Hinzufügen: Managergehalt0,5 Millionen
  Weniger: Mr.A Gehalt1 Million
  Erwarteter durchschnittlicher Nettogewinn164 Millionen US-Dollar
  Goodwill(164 × 4)656 Millionen US-Dollar

# 3 - Kapitalisierungsmethode

Bei dieser Methode wird der Goodwill berechnet, indem die Differenz zwischen der Aktivierung des erwarteten durchschnittlichen Nettogewinns unter Verwendung der normalen Rendite und des Nettovermögens des Unternehmens ermittelt wird.

  • Goodwill = Aktivierter durchschnittlicher Nettogewinn - Netto-Sachanlagen

Beispiel 3

Lassen Sie uns das obige Beispiel noch einmal fortsetzen, um mit dieser Methode zu berechnen. Die normale Rendite wird mit 10% angenommen, und ein durchschnittlicher Gewinn von X & Co, wie oben berechnet, beträgt 147 Mio. USD und

Angenommen, das Vermögen des Unternehmens beträgt 1850 Millionen US-Dollar und die Verbindlichkeiten 600 Millionen US-Dollar.

  • Aktivierter Gewinnwert = 147 Mio. / 10% = 1.470 Mio. USD
  • Nettovermögen des X & Co = 1850 bis 600 Millionen US-Dollar = 1.250 Millionen US-Dollar
  • Wert des Goodwills = 1470 - 1250  = 220 Mio. USD        

# 4 - Super-Profit-Goodwill-Bewertungsmethode

Bei dieser Goodwill-Methode wird der Supergewinn berechnet, um den Wert des Goodwills zu bestimmen. Super Profit ist der Überschussgewinn, den das Unternehmen im Vergleich zu seinen Branchenkollegen erzielt.

Goodwill = Super Profit x Anzahl der Kaufjahre

Nehmen wir ein Beispiel, um es besser zu verstehen.

Beispiel 4

Das Folgende sind die Details von XYZ & Co.

US $
  Investiertes Kapital60.000 US-Dollar
  Profite
  201110.000 US-Dollar
  201211.000 US-Dollar
  201315.000 US-Dollar
  201421.000 US-Dollar
  201518.000 US-Dollar
  201619.000 US-Dollar
  Die Marktrendite10%
  Die Risikorendite des in das Geschäft investierten Kapitals2%
  Vergütung der alternativen Beschäftigung des Inhabers, wenn er nicht im Geschäft tätig ist2.000 US-Dollar
  Durchschnittlicher Gewinn (10000 + 11000 + 15000 + 21000 + 18000 + 19000) ÷ 615.667 USD
  Weniger: Propeitor Anstellung Vergütung2.000 US-Dollar
13.667 USD
  Normaler Kapitaleinsatz 10% + 2% = 12% auf 60.000 USD7.200 US-Dollar
  Supergewinn (13.667-7200)6.467 USD
  Goodwill (6.467 USD × 4 Jahre) (unter der Annahme von 4 Jahren Kauf)25.868 USD

In diesem Beispiel für die Bewertung des Goodwills kann der durchschnittliche Gewinn auch nach der Methode des gewichteten Durchschnitts berechnet werden.

Top Wissenswertes zur Goodwill-Bewertung

  • Ein oder zwei Jahre Gewinn werden für die Bewertung des Geschäfts- oder Firmenwerts verwendet, wenn der pensionierte Vorsitzende des Unternehmens die Hauptquelle für den Erfolg des Unternehmens ist. In der Regel werden drei bis fünf Jahre Kaufzeit in Anspruch genommen.
  • Eine große Anzahl von Jahren kann in Anspruch genommen werden, wenn der Supergewinn groß oder das Geschäft hochprofitabel ist.
  • Manchmal steigt der Goodwill auch, wenn viele Parteien für das Geschäft bieten und der Verkäufer die Prämie des Geschäfts unabhängig von Supergewinnen oder Durchschnittsgewinnen erhöhen möchte.
  • Manchmal kann ein Unternehmen Verluste machen, selbst dann kann ein Goodwill gezahlt werden, wenn die Aussichten des Unternehmens sehr hoch sind.
  • Dies hängt auch von den Synergien ab, die ein übernehmendes Unternehmen durch die Fusion erzielt, und hängt nicht nur vom Gewinn ab.
  • Manchmal hängt die Bewertung des Goodwills auch von der Technologie oder Forschung und Entwicklung eines Unternehmens oder einer bestimmten Gruppe von Kunden ab, die ein Unternehmen möglicherweise hat, oder von bestimmten Sektoren, in denen ein Unternehmen tätig ist.