Aktienoptionen gegen RSU (Restricted Stock Units)

Unterschiede zwischen Aktienoptionen und RSU

Der Hauptunterschied zwischen Aktienoptionen und RSU besteht darin, dass das Unternehmen einem Mitarbeiter bei Aktienoptionen das Recht einräumt, die Aktien des Unternehmens zum vorher festgelegten Preis und zum festgelegten Datum zu kaufen, während RSU, dh eingeschränkte Aktieneinheiten, die Methode zur Gewährung von Aktien des Unternehmens an seine ist Mitarbeiter, wenn der Mitarbeiter die genannten Leistungsziele erreicht oder die bestimmte Amtszeit im Unternehmen als Mitarbeiter erfüllt.

Wenn wir über die Aktienoption sprechen, bedeutet dies Mitarbeiter-Aktienoptionen und keine Optionen (Call- und Put-Optionen). Die Aktienoption wird im Rahmen der Vergütung an leistungsstarke Mitarbeiter vergeben. Sie können diese Aktien verwenden und später gemäß den Bedingungen der Aktienoptionen einen Gewinn erzielen.

Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen einen neuen CEO anstellt und ihm 20.000 Aktienoptionen anbietet. Das Unternehmen bestimmt die Laufzeit der Aktienoption so, dass der CEO seine Rechte an den Aktienoptionen 3 Jahre nach seinem Beitrittsdatum ausüben kann. Jetzt erhält der CEO die Aktienoptionen zu einem Pauschalpreis von 4 USD pro Aktie. Sein Ziel wäre es, den Aktienkurs so hoch wie möglich in den nächsten 3 Jahren zu erhöhen. Nach 3 Jahren kann er seine Aktien verkaufen, sagen wir bei 15 USD pro Aktie, und einen Gewinn von 11 USD pro Aktie erzielen. Das ist ein großer Gewinn.

Oft werden Aktienoptionen Mitarbeitern angeboten, die überdurchschnittlich gute Leistungen erbringen. Außerdem werden Aktienoptionen zu einem Abzinsungssatz angeboten (der unter dem damaligen Aktienkurs liegt), sodass die Aktienoption als Belohnung betrachtet werden kann.

Zum anderen wird die Restricted Stock Unit angeboten, um außergewöhnliche Mitarbeiter in der Organisation zu halten. Die Art und Weise, wie RSUs aufgebaut sind, ist jedoch unterschiedlich. RSUs werden nach einem Vesting-Zeitplan ausgezahlt und bieten nicht alle Aktien zusammen an.

Aktienoptionen vs RSU Infografiken

Hauptunterschiede

  • Der erste wesentliche Unterschied sind die Rechte der Aktionäre. Bei Aktienoptionen erhält der Mitarbeiter das volle Recht der Aktionäre. Auf der anderen Seite erhält der Mitarbeiter bei eingeschränkten Lagereinheiten nicht das volle Recht.
  • Die Aktienoption bietet sowohl Stimm- als auch Dividendenrechte. Bei Restricted Stock Units werden keine Stimmrechte gewährt und auch keine Dividenden ausgeschüttet.
  • Die Zahlung während der Abrechnung erfolgt bei Aktienoptionen immer auf Lager. Andererseits kann die Zahlung während der Abrechnung in bar oder auf Lager erfolgen.
  • Nach der Sperrfrist wird die Aktienoption zur Stammaktie. Für die RSUs erfolgt die Abrechnung jedoch nach Ablauf der Sperrfrist.

Beispiel

Zum Beispiel ist Jay ein großartiger Angestellter, und seine Organisation möchte ihn behalten. Um ihn dazu zu verleiten, zu sagen, dass das Unternehmen beschließt, Jay 2000 RSUs zu zahlen, jedoch gemäß dem Vesting-Zeitplan von 400 Aktien pro Jahr für die nächsten 5 Jahre. Wenn Jay die nächsten 2 Jahre in der Organisation bleibt, würde er nur 800 Aktien erhalten.

Es gibt noch einen anderen Teil der RSUs, den wir verstehen müssen. Wenn RSUs angeboten werden, entstehen auch Kapitalertragssteuern und Einkommenssteuern. Unternehmen zahlen keine Kapitalertragssteuern und Einkommenssteuern. Die Mitarbeiter, denen RSUs angeboten werden, müssen die Steuern zahlen.

Wenn wir das Beispiel von Jay nehmen und sagen, dass jede RSU zu 10 USD pro Aktie verkauft werden kann, wurde ihm angeboten (2000 * 10 USD pro Aktie) = 20.000 USD.

Und wenn sich herausstellt, dass die Kapitalertragssteuern und Einkommenssteuern 5000 USD betragen, würde Jay erst nach dem Verkauf der RSUs = (20.000 - 5000 USD) = 15.000 USD erhalten.

Vergleichstabelle

VergleichsbasisAktienoptionenRSUs
Angebotenes DatumAktienoptionen können jederzeit nach der Ausgabe ausgegeben werden.Restricted Stock Units können auch jederzeit nach der Ausgabe ausgegeben werden.
AktionärsrechtEs wird ein volles Recht der Aktionäre angeboten.Es gibt ein eingeschränktes Recht der angebotenen Aktionäre.
WahlrechtGegeben.Nicht angegeben.
Dividenden ausbezahltJa.Nein.
Abrechnung nach VestingNach Ablauf der Sperrfrist werden Aktienoptionen zu Stammaktien, und es hängt davon ab, wie die Mitarbeiterin diese Option ausüben möchte.Bei RSUs werden die Bedingungen eingehalten und die angebotenen Aktien abgerechnet. Der Vergleich kann bis zu einem gewissen Grad für den Erhalt von Steuervorteilen aufgeschoben werden.
Zahlung während der AbrechnungLager.Bargeld / Aktien.
Steuerliche BehandlungBei der Aktienoption werden die Steuern zum Zeitpunkt des Verkaufs zum langfristigen Kapitalgewinnsatz (für eine qualifizierte Veräußerung) gezahlt. Andernfalls werden für nicht qualifizierte Verfügungen Steuern zum Zeitpunkt des Verkaufs zum Einkommensteuersatz gezahlt.Bei RSUs basieren die Steuern auf der Ausübbarkeit. Wenn das Unternehmen zum Zeitpunkt der Abrechnung Aktien gewährt und der Mitarbeiter die Aktien länger als 12 Monate aufbewahrt, kann eine Behandlung von Kapitalgewinnen möglich sein.

Fazit

Wie Sie inzwischen verstehen können, werden eingeschränkte Aktieneinheiten und Aktienoptionen angeboten, damit die Unternehmen an außergewöhnlichen Mitarbeitern festhalten können. Beide Optionen sind jedoch sehr unterschiedlich, und auch der Umfang der einzelnen Optionen ist unterschiedlich. Deshalb ist es wichtig, sie separat zu verstehen, und gibt uns die Möglichkeit, vor der Bewerbung nachzudenken.