Was ist die LIFO-Inventarmethode im Rechnungswesen?

LIFO (Last In First Out-Methode) ist eine der Methoden zur Bilanzierung des Inventarwerts in der Bilanz. Andere Methoden sind das FIFO-Inventar (First In First Out) und die Durchschnittskostenmethode.

LIFO-Buchhaltung bedeutet, dass das zuletzt erworbene Inventar zuerst aufgebraucht oder verkauft wird. Dies bedeutet, dass die Kosten der verkauften Waren die kürzlich erworbenen Bestandskosten enthalten würden. Und die verbleibenden Bestandskosten, wie in der Bilanz ausgewiesen, wären die Kosten des ältesten verbleibenden Bestands.

Das Inventar ist Teil des Umlaufvermögens in der Bilanz. Es kann als Sicherheit für Darlehens- / Betriebskapitalzwecke verwendet werden. Daher ist es erforderlich, den Wert des Inventars in der Bilanz zu messen. Die Höhe des gekauften Inventars bestimmt die Kosten der verkauften Waren (COGS), die wiederum die Rentabilität und die Steuerschuld bestimmen.

Aus den beiden oben genannten Hauptgründen ist eine Methode erforderlich, um den Wert des Inventars zu ermitteln. Hier kommen nun die LIFO-Buchhaltung, das FIFO und die Durchschnittskostenmethode ins Spiel. Unternehmen müssen in ihrem Jahresabschluss angeben, welche Methode sie für die Bestandsbewertung anwenden.

Beispiel für eine LIFO-Methode

Betrachten Sie in diesem Beispiel der LIFO-Methode einen Fall von M / s ABC Bricks Ltd, einem Vertreiber von Zementsteinen. Es erhält täglich Ziegelbestände vom Hersteller; Die Preise ändern sich jedoch täglich. Das Unternehmen erhält wöchentlich Bestellungen von Kunden.

Die Details der Aktienkäufe sind wie folgt:

Am ersten Tag der Woche kaufte das Unternehmen 20 Steine für Rs. 25 pro Stück. Dieser Preis stieg auf Rs. 35 pro Stück bis Ende der Woche aufgrund der starken Nachfrage auf dem Markt.

Jetzt, am 6. Tag, erhält das Unternehmen außerdem eine Bestellung von 50 Steinen zu einem Verkaufspreis von 36 Rs pro Stück. Unter der Annahme, dass das Unternehmen die LIFO-Methode der Bestandsbuchhaltung anwendet, kann der Kaufwert dieser 50 verkauften Steine wie folgt berechnet werden:

LIFO Accounting - Gewinn- und Verlustrechnung

Rs. 1710 / - werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als COGS ausgewiesen. Bei dieser Transaktion würde ein Gewinn von Rs 90 / - (50 Steine x Rs 36 - Rs 1710 / -) erzielt, und die Steuerschuld auf den Gewinn würde Rs 27 / - betragen, wenn man den pauschalen Steuersatz von 30% berücksichtigt.

LIFO Accounting - Bilanzberechnungen

Der verbleibende Bestand, der in der Bilanz ausgewiesen wird, entspricht den tatsächlichen ursprünglichen Anschaffungskosten. Somit kann der Inventarwert wie folgt berechnet werden:

Auswirkungen aufgrund des Beispiels der LIFO-Methode

Aufgrund der LIFO-Inventarmethode betrug der COGS-Wert Rs 1710 / -, was nur Rs 90 / - als Gewinn ergab. Da wir die Anschaffungskosten als die des letzten gekauften Inventars betrachteten, blieb unser COGS höher, was einen niedrigeren Gewinn und damit einen geringeren Steueraufwand sicherstellte. Unter Inflationsbedingungen führt die LIFO-Rechnungslegung (Last In First Out-Methode) zu einem niedrigeren Steueraufwand.
Da der Gewinn auf der unteren Seite liegt, wäre das Ergebnis je Aktie auf der unteren Seite. Unter Inflationsbedingungen führt die LIFO-Bilanzierung (Last-In-First-Out-Methode) zu einem niedrigeren EPS.
Der Wert des verbleibenden Inventars beträgt Rs. 5320 / - was niedriger ist, da es zum Kaufpreis dieser bestimmten Ziegelcharge bewertet wird. Aufgrund der LIFO-Inventarmethode wird der Wert des verbleibenden Inventars als niedriger angesehen als der aktuelle Marktwert / Wiederbeschaffungswert dieses Inventars. Unter Inflationsbedingungen führt die LIFO-Methode daher zu einer niedrigeren Bewertung der Aktien in der Bilanz als der Umfang des Wiederbeschaffungswerts.

Was ist bei deflationären Marktbedingungen der Fall?

Im deflationären Marktszenario führt die LIFO-Rechnungslegung (Last-In-First-Out-Methode) zu einer genau umgekehrten Umkehrung. Nämlich:

Höherer Steueraufwand, da COGS niedriger und Gewinne höher gemeldet werden.
Aufgrund höherer ausgewiesener Gewinne wäre das EPS höher.
Das Inventar würde höher bewertet als der aktuelle Marktwert / Wiederbeschaffungswert, was zu einer Aufblähung der Bilanz führen würde.

Vor- und Nachteile der LIFO-Methode

In einem inflationären Markt führt die Verwendung von LIFO-Methoden zu höheren COGS, da die Lagerbestände zu aktuellen Preisen bewertet werden. Dies führt zu einem geringeren Jahresüberschuss und damit zu einer geringeren Steuerschuld des Unternehmens. Aufgrund des niedrigeren Nettoergebnisses bleiben die Reserven und Überschüsse des Unternehmens jedoch niedriger als ohne LIFO (Last In First Out-Methode). Dies führt zu einem geringeren Nettovermögen und einem niedrigeren EPS für die Aktionäre.
Auf dem deflationären Markt führt die Verwendung von LIFO (Last In First Out-Methode) zu niedrigeren COGS, da die Lagerbestände zu aktuellen Preisen bewertet werden. Dies führt zu einem höheren Jahresüberschuss und einer höheren Steuerschuld für das Unternehmen. Aufgrund des höheren Nettoergebnisses bleiben die Reserven und Überschüsse des Unternehmens jedoch höher als ohne LIFO (Last In First Out-Methode). Dies führt zu einem höheren Nettovermögen und einem höheren EPS für den Aktionär.

Somit hat die LIFO-Inventarmethode sowohl Vor- als auch Nachteile. Das Management muss beides abwägen und entscheiden, ob die LIFO-Methode für die Bestandsbewertung gemäß den Geschäftsanforderungen verwendet wird oder nicht.

Globale Behandlung der LIFO-Inventarmethode

IFRS, die in den meisten Ländern befolgt werden, erlauben keine LIFO-Bilanzierung.
US GAAP erlaubt die LIFO-Methode der Bestandsaufnahme.
In Indien ist gemäß der überarbeiteten AS 2 die LIFO-Inventarmethode nicht zulässig, und Unternehmen müssten das Inventar entweder nach der FIFO-Methode oder nach der Methode der gewichteten Durchschnittskosten bilanzieren.

Bedeutung für Investoren

Anleger sollten die vom Unternehmen offengelegten Rechnungslegungsgrundsätze und die Tendenz zur Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze prüfen, bevor sie Entscheidungen treffen. Die Verwendung der LIFO-Rechnungslegung (Last-In-First-Out-Methode) oder der FIFO- oder Durchschnittskostenmethode hat, wie oben gezeigt, weitreichende Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz.