Verschuldungsgrad

Was ist das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital?

Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital wird berechnet, indem das Eigenkapital des Unternehmens durch die Gesamtverschuldung geteilt wird, wodurch die Hebelwirkung des Unternehmens und damit seine Fähigkeit, mehr Schulden aufzunehmen, widergespiegelt werden

Durch die Verwendung des D / E-Verhältnisses lernen die Anleger kennen, wie sich ein Unternehmen in der Kapitalstruktur verhält. und auch, wie löslich das Unternehmen insgesamt ist. Wenn ein Investor beschließt, in ein Unternehmen zu investieren, muss er den Ansatz eines Unternehmens kennen.

Wenn die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens im Vergleich zum Eigenkapital höher sind, würde der Anleger überlegen, ob er in das Unternehmen investieren soll oder nicht. weil zu viel Schulden für ein Unternehmen auf lange Sicht zu riskant sind.

Wenn die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens im Vergleich zum Eigenkapital zu niedrig sind, würde der Anleger auch zweimal über eine Investition in das Unternehmen nachdenken. denn dann ist die Kapitalstruktur des Unternehmens nicht förderlich genug, um eine finanzielle Hebelwirkung zu erzielen. Wenn das Unternehmen jedoch sowohl interne als auch externe Finanzen in Einklang bringt, ist der Investor möglicherweise der Ansicht, dass das Unternehmen ideal für Investitionen ist.

Die Verschuldung von Pepsi gegenüber dem Eigenkapital lag 2009/10 bei rund 0,50x. Es begann jedoch schnell zu steigen und liegt derzeit bei 2,792x. Es sieht  nach einer überhebelten Situation aus.

Formel für das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital

Die Verschuldung gegenüber dem Eigenkapital ist eine Formel, die als langfristige Solvabilitätsquote angesehen wird. Es ist ein Vergleich zwischen „externer Finanzierung“ und „interner Finanzierung“.

Werfen wir einen Blick auf die Formel -

Im Zähler nehmen wir die „Gesamtverbindlichkeiten“ des Unternehmens; und im Nenner werden wir das Eigenkapital berücksichtigen. Da das Eigenkapital auch „Vorzugsaktien“ umfasst, werden wir dies ebenfalls berücksichtigen.

Beispiel

Nehmen wir ein einfaches Beispiel, um die Formel für das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital zu veranschaulichen.

Jugendgesellschaft hat die folgenden Informationen -

• Kurzfristige Verbindlichkeiten - 49.000 USD
• Langfristige Verbindlichkeiten - 111.000 USD
• Stammaktien - 20.000 Aktien zu je 25 USD
• Vorzugsaktien - 140.000 USD

Finden Sie die Verschuldungsquote der Jugendgesellschaft heraus.

In diesem Beispiel haben wir alle Informationen. Wir müssen lediglich die gesamten Verbindlichkeiten und das gesamte Eigenkapital ermitteln.

• Gesamtverbindlichkeiten = (kurzfristige Verbindlichkeiten + langfristige Verbindlichkeiten) = (49.000 USD + 111.000 USD) = 160.000 USD.
• Eigenkapital insgesamt = (Stammaktien + Vorzugsaktien) = [(20.000 * 25 USD) + 140.000 USD] = [500.000 USD + 140.000 USD] = 640.000 USD.
• Eigenkapitalquote = Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtkapital = 160.000 USD / 640.000 USD = ¼ = 0,25.
• Die Verschuldung der Youth Company gegenüber dem Eigenkapital beträgt also 0,25.

In einer normalen Situation wird ein Verhältnis von 2: 1 als gesund angesehen. Aus einer generischen Perspektive könnte die Jugendgesellschaft etwas mehr externe Finanzierung verwenden, und es wird ihnen auch helfen, auf die Vorteile der finanziellen Hebelwirkung zuzugreifen.

Verwendet

Die Formel von D / E ist das sehr häufige Verhältnis in Bezug auf die Zahlungsfähigkeit.

Wenn ein Investor die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens wissen möchte, ist die Verschuldung gegenüber dem Eigenkapital das erste Verhältnis, das ihm in den Sinn kommt.

Durch die Verwendung von Schulden gegenüber dem Eigenkapital versteht der Investor nicht nur die unmittelbare Haltung des Unternehmens. kann aber auch die langfristige Zukunft des Unternehmens verstehen.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise zu wenig externe Finanzmittel durch Verschuldung gegenüber dem Eigenkapital verwendet, kann der Investor verstehen, dass das Unternehmen versucht, ein Ganzkapitalunternehmen zu werden. Infolgedessen wäre das Unternehmen auf lange Sicht nicht in der Lage, den finanziellen Hebel zu nutzen.

Taschenrechner

Sie können die folgende Formel des D / E-Verhältnisrechners verwenden

Berechnen Sie die Eigenkapitalquote in Excel

Lassen Sie uns jetzt das gleiche Beispiel oben in Excel machen.

Das ist sehr einfach. Sie müssen die beiden Inputs der gesamten Verbindlichkeiten und des gesamten Eigenkapitals angeben.

Sie können das Verhältnis einfach in der bereitgestellten Vorlage berechnen.

Hier werden zunächst die Gesamtverbindlichkeiten und das Eigenkapital ermittelt.

Jetzt berechnen wir die Verschuldungsquote nach der Formel der Verschuldungsquote.

Sie können diese Vorlage hier herunterladen - Excel-Vorlage für das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital.