Was ist inverse Korrelation?
Inverse Korrelation ist definiert als die mathematische Beziehung zwischen zwei Variablen, bei der ihre Positionen einander entgegengesetzt sind. Dies bedeutet, dass wenn eine Variable eine Zunahme ihrer Position anzeigt, die anderen Variablen eine Abnahme anzeigen würden. Ein negativer Korrelationskoeffizient bedeutet eine inverse Korrelation, und der durch den Korrelationskoeffizienten dargestellte Wert bedeutet die Stärke einer linearen oder nichtlinearen Beziehung zwischen zwei Variablen.
Wie finde ich eine inverse Korrelation?
Der Korrelationskoeffizient hilft bei der Bestimmung der Beziehung zwischen zwei Variablen unter Verwendung statistischer und mathematischer Beziehungen als inverse Korrelation (wenn der Koeffizient negativ ist).
Für zwei Variablen X und Y kann der Korrelationskoeffizient wie folgt ausgedrückt werden: -
Hier wird die Anzahl der Variablen zur Bestimmung des Korrelationskoeffizienten als n dargestellt .
- Wenn beide Variablen (X und Y) dieselbe Anzahl von Datensätzen gemeinsam haben, die zur Bestimmung der Korrelation verwendet werden, wird dies als homogen bezeichnet. Wenn beide Variablen eine unterschiedliche Anzahl von verwendeten Datensätzen gemeinsam haben, wird dies als heterogen bezeichnet.
- Die Berechnung der Korrelation für den homogenen Datensatz ist im Vergleich zu heterogenen Datensätzen einfacher und weniger komplex.
Numerisches Beispiel für inverse Korrelation
Angenommen, ein Anleger hält zwei Vermögenswerte. X und Y haben die folgenden Renditen: -
- X: 22, 20, 110
- Y: 70, 80, 30
Führen Sie die folgenden Schritte aus, um den Korrelationskoeffizienten von X und Y zu berechnen: -
- ∑X = 22 + 20 + 110 = 152
- ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
- ∑ (X2) = (22) 2+ (20) 2+ (110) 2 = 12.984
- ∑ (X × Y) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6.440
- ∑ (X) 2 = (152) 2 = 23.104
- ∑ (Y) 2 = (180) 2 = 32.400
r = - 0,99
Daher hält der Anleger ein diversifiziertes Portfolio aus zwei Vermögenswerten. Das Portfolio bietet eine inverse Korrelation von -0,99.
Inverse Korrelation bei der Portfoliodiversifikation
Diversifikation ist ein Prozess, der das Konzentrationsrisiko reduziert und bei der Allokation von Investitionskapital in mehr als einem Vermögenswert hilft. Ein Portfolio von Vermögenswerten wird formuliert, um eine Diversifizierung des mit dem Halten solcher Vermögenswerte verbundenen Risikos zu erreichen und stabile Renditen sicherzustellen. Ein Portfolio von Vermögenswerten bedeutet eine Sammlung von finanziellen Vermögenswerten. Solche finanziellen Vermögenswerte können Anleihen, Aktien oder Rohstoffe sein.
Die für ein Portfolio von Vermögenswerten erzielte Diversifikation ist ein Beispiel für eine inverse Korrelation. Wenn der Korrelationskoeffizient bei -1 liegt, wird gesagt, dass die Diversifikation maximal ist und das Risiko des formulierten Vermögensportfolios minimal ist.
Inverse Korrelation - Beispiel Gold und Dollar
Gold ist eine Ware, die ein sehr beliebtes Instrument ist und sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Anlagezwecken eingesetzt werden kann. Das Gold als Vermögenswert hat eine inverse korrelationsbasierte Beziehung zum US-Dollar.
Das Gold kann verwendet werden, um die steigenden Inflationsraten einzudämmen und damit potenzielle Wertverluste in US-Dollar einzudämmen. Immer wenn ein Dollar vor einer steigenden Inflation zusammenbricht, kann Gold als alternatives Anlageinstrument eingesetzt werden, um die Inflation einzudämmen, den Wertverlust zu stoppen und die möglichen Auswirkungen eines Dollar-Zusammenbruchs zu verringern.
Vorteile
- Es bietet eine Diversifizierung des Portfolios von Finanzanlagen.
- Das diversifizierbare Risiko ist definiert als das unternehmensspezifische Risiko.
- Ein Portfolio enthält Vermögenswerte, die nicht spezifisch für ein Unternehmen oder eine Branche sind, sondern für mehrere Unternehmen oder Branchen.
- Es ist nicht erforderlich, dass sich jede Branche auf ähnliche Weise verhält, was zu einer inversen Korrelation führt.
- Eine umgekehrte Korrelation zwischen den beiden Vermögenswerten kann bei den Absicherungspositionen hilfreich sein.
Einschränkungen
- Die Analyse der inversen Korrelation berücksichtigt keine potenziellen Ausreißer.
- Darüber hinaus berücksichtigt die Analyse nicht das ungerade Verhalten einiger Datenpunkte, die in dem für die Analyse ausgewählten Datensatz aufgenommen wurden.
- Es kann verschiedene Faktoren und Variablen geben, die möglicherweise nicht Teil der Bestimmung und Analyse der inversen Korrelation sind.
- Die Extrapolation der Ergebnisse von Referenzdaten auf die neuen Daten kann zu Fehlern und einem hohen Risiko führen.
- Inverse Korrelation zwischen zwei Variablen bedeutet nicht, dass zwischen den beiden Variablen eine Ursache-Wirkungs-Beziehung besteht.
Wichtige Punkte
- Diese Analyse ist keine statische Analyse, sondern eine dynamische Analyse, die sich mit der Zeit ändert.
- Die beiden zur Analyse verwendeten Variablen können eine positive Korrelation für einen bestimmten Zeitraum und eine inverse Korrelation für den nächsten Zeitraum anzeigen.
- Die Ursache-Wirkungs-Beziehung zwischen den beiden Variablen wird nicht beschrieben.
- Wenn die Korrelation nicht korrekt berechnet wird, kann es zu verzerrten Ergebnissen kommen.
Fazit
Die Korrelationsanalyse zeigt, wie sich zwei zur Analyse herangezogene Variablen miteinander verhalten. Wenn eine Variable eine Aufwertung ihrer Eigenschaften zeigt, zeigt die andere Variable eine Verschlechterung ihres Wertes. Der beste Weg, um die inverse Korrelation zwischen zwei Variablen zu bestimmen, besteht darin, eine Regressionsanalyse durchzuführen und die Ergebnisse unter Verwendung eines Streudiagramms aufzuzeichnen.
Das Portfolio von Vermögenswerten, das eine inverse Korrelation bietet, soll diversifiziert sein. Ein diversifiziertes Portfolio reduziert das Maß des unsystematischen Risikos.
