Formel für die Ausschüttungsquote

Formel für die Ausschüttungsquote

Eine Dividende ist der Teil des Gewinns, den das Unternehmen mit seinen Aktionären teilt, und die Formel zur Berechnung der Dividendenausschüttung ist das prozentuale Verhältnis dieser an die Aktionäre gezahlten Dividende zum Jahresüberschuss.

Hier ist diese Formel -

Erläuterung

Für ein Unternehmen ist das Teilen des Gewinns ein Nachdenken. Zunächst entscheiden sie, wie viel sie in das Unternehmen reinvestieren, damit das Geschäft größer wird und das Geld der Aktionäre vervielfacht werden kann, anstatt es nur zu teilen. Deshalb ist diese Formel wichtig.

Es zeigt uns, wie viel ein Unternehmen den Aktionären eine Dividende zahlt. Und auch, wie viel das Unternehmen in sich selbst reinvestiert, was wir als „Gewinnrücklagen“ bezeichnen.

Manchmal zahlt ein Unternehmen den Aktionären nichts, weil sie das Bedürfnis haben, die Gewinne des Unternehmens wieder anzulegen, damit das Unternehmen schneller wachsen kann.

Da der Nettogewinn des Unternehmens nur für zwei Zwecke verwendet wird, können wir daraus schließen, dass -

Wenn einer der oben genannten Punkte Null ist (unter Gewinnrücklagen und Dividendenzahlungen), wird der gesamte Gewinn ausgeschüttet oder in den anderen investiert.

Wie oben erwähnt, betrug die Colgate-Dividendenquote 2016-17 61,78%. Amazon, Google und Berkshire Hathway haben den Aktionären jedoch keinen Cent über Dividenden gezahlt.

Wenn sich ein Investor die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens ansieht, kann er den Jahresüberschuss ermitteln. Und in der Bilanz würden Gewinnrücklagen gefunden. Wenn Sie wissen möchten, wie das Unternehmen die Gewinnrücklagen und auch die Dividenden berechnet hat, können Sie die Fußnoten im Jahresabschluss überprüfen.

Beispiel

Schauen wir uns ein praktisches Beispiel für die Berechnung der Dividendenquote an.

Sie können diese Excel-Vorlage für die Ausschüttungsquote hier herunterladen - Excel-Vorlage für die Ausschüttungsquote

Danny Inc. ist seit einigen Jahren im Geschäft. Vor kurzem begann es, seinen Aktionären Dividenden zu zahlen. Es hat Dividenden in Höhe von 140.000 USD an die Aktionäre gezahlt. Der Nettogewinn von Danny Inc. betrug im letzten Jahr 420.000 USD. Danny Inc. beschloss, die Gewinnrücklagen bei 66,67% zu halten. Ermitteln Sie mit zwei Methoden die Dividendenquote von Danny Inc. im letzten Jahr.

Wie im Beispiel erwähnt, verwenden wir zwei Methoden, um dieses Verhältnis zu berechnen.

Zuerst werden wir das erste Verhältnis verwenden.

  • Wir wissen, dass die im letzten Jahr gezahlten Dividenden 140.000 USD betrugen. Der Nettogewinn betrug 420.000 US-Dollar.
  • Unter Verwendung des ersten Verhältnisses der Dividendenausschüttungsformel erhalten wir -
  • Dividendenquote = Dividenden / Nettoeinkommen = 140.000 USD / 420.000 USD = 1/3 = 33,33%.

Jetzt werden wir das zweite Verhältnis verwenden.

Wir wissen, dass 66,67% als Gewinnrücklagen gehalten wurden.

  • Das heißt, die Retentionsrate beträgt 66,67%. Dann erhalten wir mit der zweiten Methode -
  • Dividendenausschüttungsquote = 1 - Selbstbehaltsquote = 1 - 66,67% = 1 - 2/3 = 1/3 = 33,33%.

Anwenden der Berechnung der Dividendenausschüttungsquote

Schauen wir uns ein praktisches Beispiel an, um die Dividendenquote besser zu verstehen -

Quelle: ycharts

Artikel20122013201420152016
Dividenden (Mrd. USD)2.4910.5611.1311.5612.15
Nettoeinkommen (Mrd. USD)41,7337.0439.5153,3945,69
Ausschüttungsquote5,97%28,51%28,17%21,65%26,59%

Bis 2011 hat Apple seinen Anlegern keine Dividende ausgeschüttet. Weil sie glaubten, dass sie bei einer Reinvestition der Gewinne bessere Renditen für die Anleger erzielen könnten, was sie letztendlich auch taten.

Verwendet

Das Verständnis der Gleichung zwischen Gewinnrücklagen und Dividendenzahlungen hilft einem Anleger, das kurzfristige und das langfristige Ziel eines Unternehmens zu verstehen.

Da viele Unternehmen auch eine Dividende von 100% zahlen, können wir auch eine alternative Formel zur Berechnung der Ausschüttungsquote verwenden.

Hier ist die alternative Formel -

Die Selbstbehaltsquote ist der Prozentsatz des Gewinns, den das Unternehmen zur Wiederanlage behält.

Mit Blick auf die letzte Formel für die Ausschüttungsquote erhalten die Anleger die Gewissheit, wie viel sie in naher Zukunft erhalten werden.

Taschenrechner

Sie können den folgenden Dividendenausschüttungsquotenrechner verwenden

Dividenden
Nettoeinkommen
Formel für die Ausschüttungsquote
 

Formel für die Ausschüttungsquote =
Dividenden
=
Nettoeinkommen
0
=0
0

Berechnen Sie die Ausschüttungsquote in Excel (mit Excel-Vorlage)

Lassen Sie uns jetzt das gleiche Beispiel oben in Excel machen.

Das ist sehr einfach. Sie müssen die beiden Inputs Dividenden und Nettoeinkommen angeben.

Sie können das Verhältnis einfach in der bereitgestellten Vorlage berechnen.

Zuerst werden wir das erste Verhältnis verwenden.

Jetzt werden wir das zweite Verhältnis verwenden.

Formel Video zur Ausschüttungsquote