Limit Order

Limit Order Definition

Limit Order bezieht sich auf eine solche Order, bei der das Wertpapier zum genannten Preis oder besser gekauft oder verkauft wird. Beispielsweise wird es bei Verkaufsaufträgen nur ausgelöst, wenn es zum Limitpreis oder höher ist, während dies bei Kaufaufträgen der Fall ist wird nur ausgelöst, wenn der Höchstpreis oder niedriger ist.

Es ist eine der Auftragsarten auf dem Aktienmarkt, mit der Händler den gewünschten Preis festlegen können, zu dem sie bereit sind, zu kaufen oder zu verkaufen. Dies gibt einem Händler mehr Kontrolle über die Ausführung des Wertpapierpreises als in dem Fall, in dem er sich während der Volatilität Sorgen um die Marktordnung macht. Händler geben ihren Preis mit einer Limit Order an, während auf dem Markt Order Market ein Preis gewählt wird. Sie können geändert werden, bis sie ausgeführt werden.

Es wird absichtlich verwendet, um einen bestimmten besseren Preis zu erzielen und muss daher auf der richtigen Seite des Marktes platziert werden.

  • Kaufauftrag = Zum oder Preis unter dem aktuellen Marktpreis.
  • Verkaufsauftrag = Zu oder Preis über dem aktuellen Marktpreis.

Zum Beispiel, wenn Herr Bill ein Händler ist, der 100 Aktien von Tropical Inc. kaufen möchte, aber ein Limit von 20 USD oder weniger hat. Wenn er die gleichen Aktien zu einem Preis von 22 USD verkaufen möchte, wird er nicht sehen; die Aktien, bis der Preis von 22 $ erreicht ist, oder es ist mehr als 22 $.

Arten der Limit Order

  • Kaufauftrag - Ein Kauflimitauftrag ist der Auftrag, der zu einem bestimmten Limitpreis oder darunter aufgegeben wird.
  • Verkaufsauftrag - Ein Verkaufslimitauftrag ist die Bestellung, die zu einem bestimmten Grenzpreis oder höher aufgegeben wird.

Beispiele

Sehen wir uns einige einfache bis fortgeschrittene Beispiele an.

Beispiel 1

Angenommen, ein Portfoliomanager möchte Aktien von MRF Limited kaufen, ist jedoch der Ansicht, dass die aktuelle Bewertung zu hoch ist und 833 USD beträgt. Er möchte zu einem bestimmten Preis oder weniger kaufen.

Er weist seine Händler an, 1000 Aktien zu kaufen, wenn der Preis unter 806 USD fällt.

Die Händler erteilen dann einen Auftrag zum Kauf von 10,00 Aktien mit einem Limit von 806 USD. Sie können automatisch Aktien kaufen, wenn sie 806 USD und weniger erreichen, oder die Bestellung kann storniert werden.

Beispiel 2

Angenommen, der Portfoliomanager möchte Aktien von Amazon verkaufen und ist der Meinung, dass der aktuelle Preis von 27 USD zu niedrig ist und voraussichtlich hoch wird.

Er kann 50% der Aktien zu einem Preis über 35 USD anweisen. Es handelt sich um eine Verkaufslimitbestellung, bei der die Aktien nur verkauft werden und erst ab einem Wert von 35 USD storniert werden.

Vorteile

  • Sie lassen Händler Geschäfte mit einem genauen Preis ein- und aussteigen. Auf diese Weise können sie ein bestimmtes vordefiniertes Ziel beim Handel mit Wertpapieren erreichen.
  • Dies kann in einem volatilen Marktszenario von Vorteil sein. Wenn eine Aktie plötzlich steigt oder fällt und ein Händler sich Sorgen macht, einen unerwünschten Preis aus einer Marktorder zu ziehen.
  • Es kann vorteilhaft sein, wenn der Händler sein Portfolio nicht regelmäßig im Auge behalten kann, aber einen bestimmten Preis im Auge hat, zu dem er ein bestimmtes Wertpapier kaufen oder verkaufen möchte. Sie können mit einem Ablaufdatum platziert werden.

Nachteile

  • Es unterliegt der Verfügbarkeit von Sicherheit zu einem festgelegten Preis. Obwohl dies eine negative Ausführung des Handels verhindert, garantiert es nicht immer eine Kauf- oder Verkaufsaktion, da diese nur und nur dann ausgeführt wird, wenn der gewünschte Preis erreicht ist. Auf diese Weise können Händler eine Gelegenheit verpassen.
  • Händler müssen einen Grenzpreis korrekt eingeben, um sicherzustellen, dass das Ziel erreicht wird, um einen bestimmten Preis zu erhalten. Es ist wichtig, die Oberhand über den Marktpreis zu haben. Andernfalls wird der Handel zum aktuellen Marktpreis abgewickelt.
  • Im Vergleich zu Marktaufträgen sind die Maklergebühren für Limitaufträge höher. Wenn der Marktpreis niemals einen vom Anleger angegebenen hohen oder niedrigen Preis erreicht, wird der Auftrag nicht ausgeführt. Daher ist es nicht garantiert. Sie sind technischer und auch nicht so einfach zu handeln; Sie schaffen mehr Arbeit für die Makler, was zu einer höheren Gebühr führt.

Einschränkungen

  • Sie sind nicht für aggressive Handelstechniken geeignet, da solche Auftragsausführungen eher wesentlich als preislich sind.
  • Während der Nutzung kann der Markt den Preis nicht berühren. In diesen Szenarien ist es schwierig, Geld zu verdienen.
  • Es kann schwierig sein, den tatsächlichen Preis zu finden und Limit Orders zu einer geeigneten Option zu machen, wenn Aktien mit geringem Volumen nicht an großen Börsen notiert sind.

Wichtige Punkte zu beachten

  • Das Risiko bei Limit Orders besteht darin, dass der aktuelle Preis niemals unter die Kriterien der Order fallen darf, da in diesem Fall die Order des Anlegers möglicherweise nicht ausgeführt wird.
  • Manchmal kann das Kursziel erreicht werden, aber es konnte nicht genügend Liquidität vorhanden sein, um den Auftrag auszuführen.
  • Es ist mit Preisbeschränkungen gekennzeichnet; es kann manchmal eine teilweise Füllung oder keine Füllung erhalten.
  • Alle Börsentransaktionen sind von bestimmten Punkten wie der Verfügbarkeit von Aktien, dem Zeitpunkt der Transaktionen, der Liquidität der Aktie und der Größe des Auftrags betroffen.
  • Für solche Bestellungen gibt es immer Prioritätsrichtlinien.

Fazit

Limit Order bietet dem Händler die Möglichkeit, den Preis, zu dem er kaufen oder verkaufen möchte, im Voraus zu bestimmen. Es geht darum sicherzustellen, dass Preisüberlegungen erfüllt sind, bevor der Handel ausgeführt wird. Es geht in erster Linie um den Preis eines Wertpapiers. Wenn der Wertpapierpreis derzeit außerhalb der vom Händler in der Limit Order festgelegten Kriterien liegt, findet die Transaktion nicht statt. Sie können in Szenarien von Vorteil sein, in denen eine Aktie oder ein anderer Vermögenswert dünn gehandelt wird, sehr volatil ist oder einen breiten Bid-Ask-Spread aufweist, bei dem ein Bid-Ask-Spread eine Differenz zwischen dem höchsten Preis darstellt, den ein Käufer bereit ist, für Sicherheiten zu zahlen auf dem Markt und den niedrigsten Preis, den ein Verkäufer bereit ist, für ein Wertpapier zu akzeptieren.

Durch die Erteilung einer Limit-Order wird der Betrag gedeckt, den ein Anleger bereit ist zu zahlen. Es ermöglicht immer eine präzise Auftragserfassung und ist für Händler geeignet, wenn es wichtiger ist, einen bestimmten Preis zu erhalten, als die Ausführung des Handels, um vom Marktpreis erfüllt zu werden.