Betriebsergebnis

Was ist das Betriebsergebnis?

Das Betriebsergebnis, auch als EBIT oder wiederkehrender Gewinn bezeichnet, ist ein wichtiger Maßstab für die Gewinnmessung und spiegelt die Betriebsleistung des Unternehmens wider. Dabei werden nicht betriebliche Gewinne oder Verluste des Unternehmens, die Auswirkungen von Finanzhebeln und Steuern nicht berücksichtigt Faktoren. Sie wird als Differenz zwischen Bruttogewinn und Betriebskosten des Geschäfts berechnet.

Kurz gesagt, es ist das Einkommen / der Gewinn, das nach Abzug aller Ausgaben mit Ausnahme der Finanzierungskosten erzielt wurde.

So finden Sie das Betriebsergebnis

Einige der gängigen Formeln für das Betriebsergebnis sind nachstehend aufgeführt:

1) Betriebsergebnis = Bruttogewinn - Betriebskosten

  • Bruttogewinn = Nettoumsatz - Kosten der verkauften Waren
  • Opex = Allgemeine Verwaltungskosten + Vertriebskosten + Abschreibungen

2) Betriebsergebnis = Nettoumsatz - direkte Kosten - indirekte Kosten

3) Betriebsergebnis = Nettoumsatz - Kosten der verkauften Waren - Betriebskosten

4) Betriebsergebnis = Ergebnis nach Steuern (PAT) + Steueraufwendungen + Zinsaufwendungen (Finanzierungskosten)

Wie wir sehen können, können alle diese Formeln verwendet werden, um das Betriebsergebnis abzuleiten, und der Benutzer kann sich für eine der oben genannten Formeln entscheiden, um das Betriebsergebnis für das Unternehmen zu berechnen.

Beispiele für Betriebserträge

Lassen Sie uns das Konzept der Berechnung des Betriebsergebnisses anhand einiger Beispiele verstehen:

ABC Limited ist im Geschäft, maßgeschneiderte Geschenke zu machen. Das Unternehmen meldete im Geschäftsjahr zum Dezember 2018 einen Gesamtumsatz von 4200 USD. Von dem Gesamtumsatz wurden 200 USD aufgrund von Mängeln an das Unternehmen zurückgegeben. Dem Unternehmen entstanden im Laufe des Jahres Kosten für verkaufte Waren in Höhe von 3000 USD für die Herstellung von maßgeschneiderten Geschenken.

Nachfolgend sind die Kosten aufgeführt, die dem Unternehmen im Laufe des Jahres entstanden sind:

Basierend auf den obigen Informationen können wir die Berechnung durchführen.

Zunächst ermitteln wir den Nettoumsatz, die Kosten der verkauften Waren und die Betriebskosten.

Schritt 1 - Finden Sie den Nettoumsatz

Schritt 2 - Finden Sie die Kosten der verkauften Waren

Schritt 3 - Berechnen Sie die Gesamtbetriebskosten

Schritt 4 - Finden Sie das Betriebsergebnis 

Aus den obigen Informationen berechnen wir nun Folgendes.

(Denken Sie daran, dass wir keine Zins- und Steueraufwendungen berücksichtigt haben, da diese nicht in die Berechnung einbezogen werden.)

Boeing Inc.

Lassen Sie uns dasselbe anhand eines anderen Beispiels zur Berechnung des Betriebsergebnisses eines großen börsennotierten Unternehmens Boeing Inc. verstehen.

Nachfolgend finden Sie die Gewinn- und Verlustrechnung von Boeing Inc für die letzten 3 Jahre

Quelle: Boeing-Geschäftsbericht

Aus dem obigen Screenshot können wir leicht ersehen, wie sich dieses Ergebnis (Earnings from Operations) des Unternehmens im Zeitraum 2008 bis 2010 verändert hat, und können Analysen durchführen, um die betriebliche Effizienz zu messen.

Bemerkenswerte Punkte basierend auf der obigen Analyse:

  • Von 2008 bis 2010 stieg der Umsatz um 5,58% (64306 USD im Jahr 2010 gegenüber 60909 USD im Jahr 2008). Der Zinsdeckungsgrad verringerte sich jedoch von 19,55 im Jahr 2008 auf 9,63 im Jahr 2010. Es ist wichtig zu beachten, dass ein höherer Zinsdeckungsgrad ein besseres Zeichen für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist.
  • Von 2008 bis 2009 stieg der Umsatz um 12,10% (68281 USD im Jahr 2009 gegenüber 60909 USD im Jahr 2008); Das Betriebsergebnis verringerte sich jedoch in absoluten Zahlen um 1854 USD (2096 USD im Jahr 2009 gegenüber 3950 USD im Jahr 2008), und die Betriebsgewinnmargenquote verringerte sich von 6,49% im Jahr 2008 auf magere 3,07% im Jahr 2009.

Es hilft dabei, das Umsatz- und Gewinnwachstum besser zu verstehen und aussagekräftige Einblicke in das Geschäft zu gewinnen.

Vorteile

  • Es wird verwendet, um die betriebliche Effizienz des Unternehmens zu messen, und durch Berechnung der betrieblichen Gewinnspanne verschiedener Unternehmen kann die betriebliche Effizienz verglichen werden.
  • Die Berechnung ist einfach und meist standardisiert, was auch zu einem einfachen Vergleich zwischen Unternehmen führt.
  • Es ist eng mit Banken und Finanzinstituten verbunden und wird von diesen überwacht, die Kredite an das Unternehmen vergeben. Verschiedene wichtige Kennzahlen, wie z. B. die Zinsdeckungsquote, werden nur aus dem Betriebsergebnis abgeleitet.

Nachteile

  • Ausgenommen sind Zinskosten und Steueraufwendungen des Unternehmens. Es ist daher kein korrekter Maßstab für die Bestimmung des Nettowertes des vom Unternehmen für verschiedene Stakeholder geschaffenen Vermögens.
  • Bestimmte Unternehmen berücksichtigen bei der Berechnung des Betriebsergebnisses manchmal nicht betriebliche Posten wie etwa Gewinne aus Kapitalanlagen. Daher muss jeder Stakeholder / Analyst die Konsistenz der Berechnungsmethode sicherstellen, bevor Vergleiche und daraus resultierende Schlussfolgerungen gezogen werden.
  • Es findet wenig Verwendung, wenn man daran interessiert ist, die freien Cashflows des Geschäfts zu ermitteln, da es sich nicht an die Zinsaufwendungen anpasst, was zu einem Mittelabfluss führt.

Fazit

Das Betriebsergebnis ist ein wichtiger Maßstab, der die betriebliche Effizienz des Unternehmens und die Fähigkeit des guten Managements hervorhebt, seine Bemühungen in Gewinne umzuwandeln. Es hilft potenziellen Investoren und Kreditgebern des Geschäfts zu beurteilen, wie profitabel das Geschäft ist, in das sie investieren / verleihen möchten, da es die Kerngeschäftserträge des Unternehmens zeigt und alle nicht operativen Erträge aus seinem Zuständigkeitsbereich ausschließt.

Darüber hinaus hilft es bei der Messung des operativen Erfolgs des Unternehmens und bleibt von der finanziellen Hebelwirkung und dem Steuerfaktor unberührt. Der Erfolg eines Unternehmens hängt davon ab, wie gut ein Unternehmen geführt wird, und es hilft bei der Erfüllung dieser Kriterien, da es die Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen des Unternehmens unter Berücksichtigung des Umsatzes und der Kosten, die dem Unternehmen bei der Erfüllung dieser Verkäufe entstehen, deutlich hervorhebt durch Übernahme aller Betriebskosten.