Was ist Bestandsfinanzierung?
Die Bestandsfinanzierung ist das kurzfristige Darlehen oder eine Kreditlinie, die sich nach einem festgelegten Zeitraum ständig dreht und zur Finanzierung des Bestands des Unternehmens und des gekauften Bestands dient, der als Sicherheit für das in Anspruch genommene Darlehen dient. Falls das Unternehmen die Schulden nicht zurückzahlen kann, hat der Kreditgeber die volle Befugnis, dieses Inventar zu beschlagnahmen und zu verkaufen, um das geliehene Kapital zurückzugewinnen.
Das Inventar bildet einen wesentlichen Teil des Umlaufvermögens des Unternehmens, da es die Waren darstellt, die kurzfristig gehalten werden, um den erwarteten Anforderungen gerecht zu werden. Wenn jedoch die Anzahl der Tage mit Forderungen hoch ist, wird das Kapital des Unternehmens möglicherweise gesperrt, und es verfügt nicht über ausreichende Mittel, um mehr Inventar zu kaufen.
Die Unternehmen, die im Geschäft mit Konsumgütern wie Automobilen und FMCG-Produkten tätig sind, nutzen am häufigsten eine Bestandsfinanzierung, da ihr Kapital häufig aufgrund eines längeren Bargeldumwandlungszyklus gebunden ist, der, falls verfügbar, zur Steigerung des Umsatzes verwendet werden kann.
Arten der Bestandsfinanzierung
Nun werden wir die verschiedenen Arten der Bestandsfinanzierung diskutieren, die wie folgt sind:
# 1 - Kurzfristiges Darlehen
Ein Unternehmen kann einen kurzfristigen Kredit von einer Bank in Anspruch nehmen, um das Inventar zu kaufen, aber es ist ein langwieriger Prozess, da das Unternehmen den gesamten Prozess der Kreditsanktion jedes Mal durchlaufen muss, wenn es dies benötigt.
# 2 - Kreditlinie
Die Kreditlinie ist eine Vereinbarung zwischen dem Unternehmen und dem Finanzinstitut, wonach beide Unternehmen einen Höchstbetrag vereinbaren, bis zu dem der Kreditnehmer auf Gelder zugreifen kann, solange dieser die Höchstgrenze nicht überschreitet.
Beispiel für eine Bestandsfinanzierung
Angenommen, es gibt einen Autohändler, der in der kommenden Saison eine erhöhte Nachfrage nach Autos erwartet. Um dieser Nachfrage gerecht zu werden, beschließt er, sein Inventar aufzustocken. Dazu muss er mehr Autos vom Lieferanten kaufen, was enormes Kapital erfordert.
Um den Kapitalbedarf zu decken, erhält er von einer Nationalbank ein Darlehen, das auf dem Wert der Autos basiert, die er kaufen wird. Die Bestandsfinanzierung ist ein wesentlicher Bestandteil des Konjunkturzyklus, wenn er ein neues Auto verkauft. Mit diesem Geld kann er einen Teil seines Darlehens zurückzahlen.
Wie funktioniert die Bestandsfinanzierung?
Es gibt einige allgemeine Anforderungen:
- Gute Bonität: Wenn der Kunde in der Vergangenheit mit seinen Verbindlichkeiten in Verzug geraten ist, ist die Möglichkeit einer Bestandsfinanzierung gering.
- Inventarwert: Der Kunde muss auch die Bank, die Liste der Inventare, die er kaufen möchte, und deren Wert angeben. Möglicherweise muss er auch die für die Bewertung verwendete Bestandsbewertungsmethode (LIFO, FIFO oder gewichteter Durchschnitt) erläutern. ( Hinweis: Last In First Out Accounting und First In First Out Inventory sind zwei Methoden zur Bestandsbewertung.)
- Geschäftsplan: Der Geschäftsplan bietet einen Überblick über den Plan, den ein Kunde zur Tilgung des Kredits benötigt. Auf der Grundlage des Plans kann die Bank den Betrag festlegen, der als Darlehen genehmigt werden kann.
Wie funktioniert die Vereinbarung?
Die Vorratsfinanzierung ist eine Vereinbarung zwischen dem Finanzinstitut und dem Unternehmen. Im Folgenden sind die wichtigsten Teile der Vereinbarung aufgeführt:
- Kreditverlängerung: Es kann festgelegt werden, dass der Kreditgeber unter welchen Bedingungen das Kreditlimit des Kunden verlängern kann.
- Finanzierungsbedingungen: Sie geben den Zinssatz und den Zahlungsplan an.
- Sicherheitsinteresse: Dies gibt die Sicherheiten an, die der Kunde zur Inanspruchnahme des Darlehens verwendet. Dies kann das Inventar sein, das der Kunde bereits besitzt, oder auch das Inventar, das er kaufen wird.
Dinge zu beachten, bevor Darlehen für Inventar verfügbar ist
- Art des Lagerbestands: Die Bestandsfinanzierung ist möglicherweise keine gute Option für Unternehmen mit einer geringen Lagerumschlagsquote (dh die Umwandlung des Lagerbestands in Einnahmen dauert einige Zeit), da es für sie manchmal schwierig ist, eine Rückzahlung vorzunehmen. Aus diesem Grund nutzen hauptsächlich die FMCG-Unternehmen diese Einrichtung.
- Kredit-Score: Wenn die Unternehmen keinen guten Kredit-Score haben, wird es ihnen schwer fallen, das Kapital zu bekommen. Selbst wenn sie das schaffen, wird der Zinssatz relativ hoch sein, da Ausfallwahrscheinlichkeiten bestehen.
- Vertrauensniveau in den Lagerbestand: Der Kreditgeber hat das Recht, den Lagerbestand zu überprüfen, um sicherzustellen, dass er seinen Wert beibehalten hat, und er kann auch den Lagerbestand verfolgen.
Vorteile der Bestandsfinanzierung
- Jedes Unternehmen benötigt Betriebskapital, um seine täglichen Ausgaben einschließlich des Kaufs des Inventars zu decken. Die Bestandsfinanzierung kann dazu beitragen, das Betriebskapital effizient zu verwalten.
- Dies ist besonders für saisonale Unternehmen von Vorteil, da die Nachfrage dieser Unternehmen nicht stabil ist. Um die unvorhergesehene Nachfrage zu befriedigen, ist eine Bestandsfinanzierung eine gute Option.
- Auch die am Warenhandel beteiligten Unternehmen profitieren maßgeblich von der Bestandsfinanzierung. Der Import und Export von Waren ist mit erheblichen Verzögerungen verbunden. Abhängig von den zwischen zwei Parteien vereinbarten Bedingungen kann sich die Zahlung des Absenders der Ware verzögern, da der Empfänger den Betrag erst nach Eingang seiner Bestellung zahlt. In diesem Fall kann der Absender seinen anderen Kunden nicht bedienen und kann daher Optionen zur Bestandsfinanzierung nutzen, um andere zu bedienen.
Nachteile der Bestandsfinanzierung
- Jedes unerwartete Ereignis wie eine wirtschaftliche Abkühlung, die die Nachfrage verringern kann, oder eine Naturkatastrophe, die sich auf den Lagerbestand des Unternehmens auswirken kann, kann es dem Unternehmen erschweren, den Kredit zurückzuzahlen.
- Dies kann sich auf den Bargeldumwandlungszyklus des Unternehmens auswirken, da das Unternehmen weiterhin auf Kredite angewiesen ist, um die kurzfristigen Anforderungen zu erfüllen.
- Wenn ein Unternehmen einen Kredit in Anspruch nimmt, ist es normalerweise verpflichtet, nur regelmäßige Zinszahlungen zu leisten. Im Falle einer Bestandsfinanzierung muss das Unternehmen regelmäßig mit dem Kreditgeber in Kontakt bleiben, und manchmal muss es auch monatlich über seine Lagerbestände und seine Bewertung berichten.
Daher kann die Bestandsfinanzierung eine nützliche Option für Unternehmen sein, die längere Bargeldumwandlungszyklen oder saisonale Nachfrage oder Warenhandel haben. Es ist jedoch wichtig, dass sie ihren Kreditgeber sorgfältig auswählen, nachdem sie alle Rückzahlungsbedingungen berücksichtigt haben. Unternehmen sollten auch versuchen, ihren Bargeldumwandlungszyklus zu verkürzen, um zu vermeiden, dass sie sich zu sehr auf kurzfristige Kredite verlassen.
