Eigenhandel

Was ist Eigenhandel?

Proprietary Trading bezieht sich auf den Handel der Bank und der Unternehmen mit den auf dem Markt vorhandenen Finanzinstrumenten mit ihrem eigenen Geld und auf ihrem eigenen Konto mit dem Motiv, die Gewinne für sich selbst zu verdienen, anstatt Kundengelder für die Anlage zu investieren und Provisionen zu verdienen Das.

• Es wird auch als Prop-Handel bezeichnet. Wenn eine Bank Aktien, Derivate, Anleihen, Rohstoffe und andere Finanzinstrumente direkt von ihrem eigenen Konto aus handelt, spricht man von Eigenhandel.
• Wenn die Bank das Konto ihres Kunden verwaltet und im Namen ihrer Kunden handelt, verdient die Bank nur Provisionen von den Kunden. Die Provision sind nur die Bearbeitungsgebühren und kein ziemlich großer Betrag für ein großes Unternehmen wie eine Bank.
• Dieselbe Aktivität, wenn die Bank für sich selbst handelt und ihren gesamten Handel abwickelt, muss die Bank nicht nur mit der Provision zufrieden sein. Sie können den ganzen Teil der Gewinne behalten, die sie für den direkten Handel machen würden.
• Außerdem verfügt die Bank nicht nur über alle Fähigkeiten, um die Handelsaktivitäten abzuwickeln (da die Bank alle Handelsaktivitäten ihrer Kunden abwickelt), sondern auch über Informationen, auf die keine Investition zugreifen kann. Infolgedessen kann eine Bank viel effektiver handeln als ein Investor jemals.
• Und deshalb ist der Handel mit Requisiten bei Banken so beliebt.

Eigenhändler verwenden verschiedene Aktienhandelsstrategien, um ihre Gewinne zu maximieren. Hier sind die wenigen, die häufig verwendet werden -

• Volatilitäts-Arbitrage
• Fusionsarbitrage
• Globaler Makrohandel
• Index Arbitrage

Die Volcker-Regel

Die Volcker-Regel ist eine wichtige Regel für den Handel mit Requisiten.

Im Jahr 2008 stürzte die Weltwirtschaft ab. Der amerikanische Ökonom und der ehemalige Vorsitzende der US-Notenbank, Paul Volcker, meinten, der globale Wirtschaftskrach sei das Ergebnis spekulativer Investitionen von Investmentbanken.

Infolgedessen hinderte er die Banken in den USA daran, bestimmte Arten spekulativer Anlagen zu tätigen, die nicht zum Nutzen ihrer Kunden bestimmt sind.

Diese Regel wird als Volcker-Regel bezeichnet und ist Teil des Dodd-Frank-Gesetzes zur Reform und zum Verbraucherschutz an der Wall Street.

Die Regel trat am 21. Juli 2015 in Kraft. Nach einem Jahr forderten die Großbanken, ihnen einen 5-Jahres-Raum anzubieten, um die illiquiden Anlagen abzubauen.

Vorteile des Eigenhandels

1. Der erste und wichtigste Vorteil von allen ist der Prozentsatz der Gewinne, die Banken erzielen, wenn sie sich am Eigenhandel beteiligen. Indem sie ihren eigenen Handel betreiben, können sie ihr gesamtes Geld behalten. Dies bedeutet, dass die Banken 100% der Gewinne aus dem Eigenhandel erzielen und behalten.
2. Der zweite Vorteil des Prop-Handels besteht darin, dass die Unternehmen / Banken die Wertpapiere für die zukünftige Verwendung lagern können und die Banken diese Wertpapiere zu einem späteren Zeitpunkt an die Kunden verkaufen können, die sie kaufen möchten.
3. Der dritte Vorteil des Requisitenhandels besteht darin, dass die Bank schnell zu den Hauptakteuren auf dem Markt werden kann. Da die Banken Zugang zu den Informationen haben, würden keine Anleger Zugang zu dem vollen Nutzen haben, der nur von den Banken genutzt würde.
4. Der vierte Vorteil des Eigenhandels besteht darin, dass Requisitenhändler fortschrittliche und hochentwickelte Technologien und automatisierte Software verwenden können, deren Verwendung sich die Anleger möglicherweise nicht leisten können.

Hedge Funds vs. Eigenhandel

Die Finanzanalysten behaupten, dass der globale Wirtschaftskrach auf zwei Arten des Handels zurückzuführen ist - den Handel mit Hedgefonds und den Handel mit Requisiten.

Deshalb ist es immer klug, den Unterschied zwischen ihnen zu verstehen.

• Der grundlegende Unterschied zwischen Hedgefonds und Eigenhandel ist eine Frage des Eigentums. Bei Hedgefonds verwalten der Fondsmanager und seine Kollegen den Fonds im Auftrag der Anleger. Und beim Requisitenhandel wird der gesamte Fonds von der Bank selbst verwaltet.
• Infolgedessen erhebt der Fondsmanager bei Hedge-Fonds eine hohe Provision von den Anlegern, die in die Hedge-Fonds investiert haben. Auf der anderen Seite behalten Eigenhändler 100% des Gewinns.
• Bei Hedgefonds ist das Risiko des Fondsmanagers begrenzt. Da er über den Erfolg und Misserfolg seiner Kunden nachdenken muss, kann er das Risiko bis zu einem gewissen Grad eingehen. Für Requisitenhändler liegt der Erfolg oder Misserfolg jedoch in ihrer alleinigen Verantwortung. Infolgedessen können die Eigenhändler so viel Risiko eingehen, wie sie eingehen möchten. Und natürlich ist mehr Risiko oft mehr Gewinn als Hedgefondsmanager.