Verhältnis von Schulden zum BIP

Was ist das Verhältnis von Schulden zum BIP?

Das Verhältnis von BIP zu Schulden ist eine Metrik, mit der die Schulden eines Landes mit seinem Bruttoinlandsprodukt (BIP) verglichen werden und die finanzielle Hebelwirkung der Wirtschaft gemessen wird, dh ihre Fähigkeit, ihre Schulden zurückzuzahlen. Ein Land mit einer hohen Quote hätte nicht nur Schwierigkeiten, seine Schulden zurückzuzahlen, sondern wäre auch nicht in der Lage, Schulden von seinen Kreditgebern zu verlangen, da die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls höher ist.

Formel der Schuldenquote

Nachstehend ist die Formel zur Berechnung der Schuldenquote angegeben.

Verhältnis von Schulden zum BIP = Gesamtverschuldung eines Landes / Gesamt-BIP eines Landes

Ein Land mit einer hohen Quote wird versuchen, seine Wirtschaft und sein Wachstum anzukurbeln, und würde im Gegenzug auch hohe Finanzen benötigen. Aufgrund einer hohen Quote ist es jedoch häufig nicht möglich, Geld von nationalen und internationalen Märkten zu beschaffen. Die Länder versuchen, ihre Quote zu senken, aber es ist keine Änderung über Nacht, und einige Jahre vergehen, um die Quote zu senken. Die Unruhen dieses Verhältnisses werden oft während einer wirtschaftlichen Rezession, während des Krieges oder anderer Kreditvergabepraktiken der Nation beobachtet. Es wird als Prozentsatz ausgedrückt, es kann jedoch eine weitere Dimensionsanalyse durchgeführt werden, um die Anzahl der Jahre zu berechnen, in denen Schulden zurückgezahlt werden können.

Nach Angaben des IWF ist die Schuldenquote für Japan im Jahr 2019 mit 234,18% am höchsten, gefolgt von Griechenland mit 181,78% und dem Sudan mit 176,02%. Die Vereinigten Staaten lagen bei 109,45%, Frankreich bei 96,2%, Großbritannien bei 85,92%, Indien bei 67,29% und China bei 54,44%.

Nach den Aufzeichnungen des IWF ist in der folgenden Grafik die Schuldenquote für einige Länder für die Jahre 2018 und 2019 dargestellt.

Wie wird das Verhältnis von Schulden zum BIP verwendet?

Die Regierung verwendet dieses Verhältnis für die Wirtschafts- und Finanzplanung. Bei einem hohen Verhältnis von Schulden zum BIP wird die Regierung häufig mehr Geld in die Wirtschaft drängen, indem sie neue Banknoten druckt und Fremdwährungsinstrumente ausgibt. Banken und Versicherungen niedrige Zinssätze bieten und der Öffentlichkeit neue Möglichkeiten eröffnen. Damit können Anleger in Staatsanleihen die Verschuldung zwischen den Ländern vergleichen.

Laut einer von der Weltbank durchgeführten Studie wird festgestellt, dass eine Verschuldung im Verhältnis zum BIP, die über einen längeren Zeitraum 77% übersteigt, das Wirtschaftswachstum für jeden Prozentpunkt der Verschuldung über diesem Niveau um 1,7% verlangsamt. Für wachsende Volkswirtschaften wird die Wachstumsrate für jeden zusätzlichen Prozentpunkt der Verschuldung über 64% um 2% sinken.

Beispiele für das Verhältnis von Schulden zum BIP

Im Folgenden finden Sie einige einfache Beispiele, um dieses Konzept besser zu verstehen.

Sie können diese Excel-Vorlage für das Verhältnis von Schulden zum BIP hier herunterladen - Excel-Vorlage für das Verhältnis von Schulden zum BIP

Beispiel 1

Angenommen, wir möchten die Schuldenquote für 5 Länder (hypothetisch) berechnen. Dafür brauchen wir ihre Gesamtverschuldung und ihr gesamtes BIP.

Berechnung des Verhältnisses von Schulden zu BIP von Land A.

  • = 50/75
  • = 66,67%

Ebenso können wir für die verbleibenden Länder berechnen.

Wie wir sehen können, hat Land B das höchste BIP, was bedeutet, dass es Schwierigkeiten haben wird, seine Schulden zurückzuzahlen. Es wird oft angenommen, dass Länder mit einer Quote von über 100% Ausfallwahrscheinlichkeiten haben, was nicht stimmt. Im obigen Beispiel können wir für Land Z verstehen, dass es 78,26% der Gesamtschulden zurückzahlen kann.

Vorteile

  • Es ermöglicht Anlegern, die Verschuldung zwischen Ländern zu vergleichen, bevor sie in von Regierungen ausgegebene Anleihen investieren.
  • Es hilft Regierungen und Ökonomen, den Trend und das Muster für den Rückgang der Wirtschaft zu verstehen und eine Lösung zu finden, um daraus herauszukommen.

Nachteile

  • Das Verhältnis gibt bis zu einem gewissen Grad einen kurzen Überblick über die Leistung einer Volkswirtschaft. Aufgrund der Vielzahl von Daten ist es jedoch nicht möglich, sehr genaue Angaben zur Verschuldung und zum BIP einer Volkswirtschaft zu erhalten.
  • Der Ländervergleich kann nicht allein auf der Grundlage des Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital durchgeführt werden. Jedes Land ist in Bezug auf Größe und Bevölkerung unterschiedlich. Regierungspolitik, Inflationsrate usw. Andere Faktoren sollten ebenfalls als gleichwertig angesehen werden, bevor sie in den Aktienmarkt investieren.

Fazit

Für die Regierung ist es sehr wichtig, sich sowohl auf das BIP als auch auf die Schuldenquote zu konzentrieren. Jedes Land markiert seinen Platz in der Welt des Handels und der Investitionen, wenn es eine stabile und sich entwickelnde Wirtschaft hat. Mit einer höheren Quote sind sie auf dem internationalen Markt schlecht platziert und verlieren allmählich ihren Umfang auf dem internationalen Markt. Solche Volkswirtschaften bieten Waren und Dienstleistungen zu geringeren Kosten an, was es noch schwieriger macht, mit ihren Schulden fertig zu werden (Beispiel Griechenland).

Dies gilt jedoch nicht immer auch für Länder wie die USA, Japan, Deutschland usw., da diese starke Volkswirtschaften sind und Jahr für Jahr ein Wachstum aufweisen. Es ist wichtig, dass wir uns nicht nur eine solche Finanzmatrix ansehen, sondern auch eine Trendanalyse durchführen, um sie gründlich zu verstehen.