Ertragsfunktion in Excel

Die Excel-Renditefunktion wird zur Berechnung eines Wertpapiers oder einer Anleihe verwendet, die die Zinsen regelmäßig zahlt. Die Rendite ist eine Art von Finanzfunktion in Excel, die in der Finanzkategorie verfügbar ist, und eine integrierte Funktion, die den Abrechnungswert, die Laufzeit und den Zinssatz berücksichtigt mit dem Preis und der Rückzahlung der Anleihe als Input. Mit einfachen Worten wird die Renditefunktion verwendet, um die Anleiherendite zu bestimmen.

Syntax

Obligatorische Parameter:

Abwicklung: Das Datum, an dem der Coupon vom Käufer gekauft wurde, oder das Datum, an dem die Anleihe gekauft wurde, oder das Abrechnungsdatum des Wertpapiers.
Fälligkeit: Das Fälligkeitsdatum des Wertpapiers oder das Datum, an dem der gekaufte Coupon abläuft.
Rate: Rate ist die jährliche Kuponrate der Sicherheit.
Pr: Pr steht für den Wertpapierpreis pro angegebenem Wert von 100 USD.
Rückzahlung: Die Rückzahlung ist der Rückzahlungswert der Sicherheit pro angegebenem Wert von 100 USD.
Häufigkeit: Häufigkeit bedeutet eine Anzahl von Coupons, die pro Jahr gezahlt werden, dh 1 für eine jährliche Zahlung und 2 für eine halbjährliche und 4 für eine vierteljährliche Zahlung.

Optionaler Parameter:

Der optionale Parameter wird in einer Excel-Ertragsformel immer in [] angezeigt. Hier ist die Basis ein optionales Argument, daher kommt sie als [Basis].

[Basis]: Basis ist ein optionaler ganzzahliger Parameter, der die vom Wertpapier verwendete Tageszählbasis angibt.

Die möglichen Werte für [Basis] sind wie folgt:

Wie verwende ich die Yield-Funktion in Excel? (Beispiele)

Sie können diese YIELD Function Excel-Vorlage hier herunterladen - YIELD Function Excel-Vorlage

Beispiel 1

Berechnung der Anleiherendite für die vierteljährliche Zahlung.

Betrachten wir das Abrechnungsdatum als 17. Mai 2018 und das Fälligkeitsdatum als 17. Mai 2020 für den gekauften Coupon. Der Zinssatz pro Jahr beträgt 5%, der Preis 101, die Rückzahlung 100 und die Zahlungsbedingungen oder -häufigkeit vierteljährlich, dann beträgt die Rendite 4,475%.

Beispiel 2

Berechnung der Anleiherendite in Excel für halbjährliche Zahlungen.

Hier ist der Abrechnungstag der 17. Mai 2018 und der Fälligkeitstag der 17. Mai 2020. Der Zinssatz, der Preis und die Rückzahlungswerte betragen 5%, 101 und 100. Für die halbjährliche Zahlungshäufigkeit beträgt 2.

Dann beträgt die Produktionsausbeute 4,472% [als Basis 0 betrachtet].

Beispiel 3

Berechnung der Anleiherendite in Excel für eine jährliche Zahlung.

Für die jährliche Zahlung wird angenommen, dass der Abrechnungstag der 17. Mai 2018 und der Fälligkeitstermin der 17. Mai 2020 ist. Der Zinssatz, der Preis und die Rückzahlungswerte betragen 5%, 101 und 100. Für die halbjährliche Zahlungshäufigkeit beträgt 1.

Dann wird die Produktionsausbeute 4,466% betragen und als Basis 0 betrachtet.

Dinge, an die man sich erinnern sollte

Nachfolgend sind die Fehlerdetails aufgeführt, die aufgrund von Typinkongruenzen in der Bond Yield Excel-Funktion auftreten können:

#NUM!: Für diesen Fehler in der Anleiherendite in Excel gibt es möglicherweise zwei Möglichkeiten.

Wenn das Abrechnungstag in der Renditefunktion größer oder gleich dem Fälligkeitsdatum ist, ist #NUM! Fehler tritt auf.
Für Rate-, Pr- und Einlösungs-, Frequenz- oder [Basis] -Parameter werden ungültige Zahlen angegeben.
1. Wenn rate <0, gibt Yield in Excel die #NUM! Error.
2. Wenn pr <= 0 und redemption <= 0 ist, gibt die Yield Excel-Funktion die #NUM zurück! Error.
3. Wenn die angegebene Frequenz nicht 1,2 oder 4 ist, gibt die Yield-Excel-Funktion die #NUM zurück! Error.
4. Wenn Basis 4, dann gibt die Yield Excel-Funktion die #NUM! Error.