Hedge Fund Definition

Ein Hedgefonds ist ein aggressiv investiertes Portfolio, das durch die Zusammenlegung verschiedener Anleger und des Fonds institutioneller Anleger gebildet wird und in eine Vielzahl von Vermögenswerten investiert. Dies ist im Allgemeinen ein Pool von Vermögenswerten, die im Austausch gegen ein höheres Risiko durch verschiedene Risikomanagementtechniken und Absicherungstechniken hohe Renditen erzielen

Erläuterung

Um in sie zu investieren, braucht man Geld wie Bill Gates und um sie zu verwalten, braucht man Gehirne wie Einstein. Hedge-Fonds standen aufgrund verschiedener Strategien und erstaunlicher Renditen im Rampenlicht. Sie haben den traditionellen Fondssektor vor eine große Herausforderung gestellt. Sie haben mehr Aufmerksamkeit und Medieninteresse auf sich gezogen als der traditionelle Sektor. Sie müssen auch viel über Hedgefonds gehört haben.

Aufgrund ihrer lukrativen Vergütungspakete ist es ihnen gelungen, den Pool talentierter Fondsmanager zu gewinnen. Im Laufe der Jahre haben sie einen sehr starken Kapitalfluss angezogen.

Sie können sagen, dass der Hedgefonds eine Art gepoolte Anlage ist. Aber ist Investmentfonds nicht dasselbe? Was unterscheidet Hedge Fund von den anderen?

Der Hauptunterschied ist:

Die Anlage in Hedgefonds steht nur einer begrenzten Gruppe von Anlegern offen und ihre Wertentwicklung wird in Absolute-Return-Einheiten gemessen.

Wenn Sie sich an die Nomenklatur der Hedgefonds halten, bedeutet der Begriff Absicherung (Hedging) wörtlich, das Gesamtrisiko zu senken. Dies geschieht normalerweise durch die Aufnahme einer Vermögensposition, die dazu beiträgt, das bestehende Risiko auszugleichen.

Wie funktioniert Hedge Funds?

Es nimmt sowohl Long- als auch Short-Positionen ein.
Es verwendet Arbitrage.
Dazu gehört auch der Kauf und Verkauf von unterbewerteten Wertpapieren.
Es handelt mit Optionen oder Anleihen.
Und investiert grundsätzlich in jede Chance, die auf dem Markt besteht.
Man kann also sagen, dass sein Hauptziel darin besteht, Volatilität und Risiko zu reduzieren und Kapital zu erhalten.

Während wir über die Reduzierung von Risiken sprechen, werden Sie möglicherweise erstaunt sein, wie die Hedge-Fonds dies tun. Dafür verwenden sie eine Vielzahl von Instrumenten und auch erstaunlich seltsame Strategien. Sie sind auch in ihren Anlageoptionen flexibel.

Damit meine ich, dass sie Leerverkäufe, Hebeleffekte, Derivate wie Puts, Calls, Optionen, Futures usw. einsetzen können.

Nun, das sind viele verschiedene Dinge in einem Satz. Lassen Sie uns nun vorwärts gehen und einen Blick auf seine Eigenschaften werfen.

Merkmale von Hedgefonds

Eine häufige und häufige Sache, die Sie bei Hedge-Fonds bemerken werden, ist, dass sie sich in Bezug auf Anlagerenditen, Volatilität und Risiko enorm unterscheiden.

Einige von ihnen haben die Fähigkeit, nicht marktkorrelierte Renditen zu liefern.
Hauptinvestoren in Hedgefonds sind Pensionsfonds, Stiftungen, Versicherungsunternehmen, Privatbanken und vermögende Privatpersonen sowie Einzelpersonen und Familien.
Hedge Funds werden von erfahrenen Investmentprofis verwaltet.
Sie sind illiquide Anlagen.
Sie haben wenig bis gar keine Vorschriften.
Es ist bekannt, dass sie aggressive Anlagestrategien anwenden.

Organisationsstruktur der Hedgefonds

Die wichtigste Organisationsstruktur, die Sie für Hedge Funds finden, ist die mit einem General / Limited Partnership-Modell.
Die persönlich haftenden Gesellschafter übernehmen hier die Verantwortung für die Verwaltung des Fonds, während die Kommanditisten an den Investitionen in die Gesellschaft beteiligt sind. Die Kommanditisten haften jedoch nur für ihre eingezahlten Kapitalbeträge.
Die für die persönlich haftenden Gesellschafter verwendete typische Struktur ist auch die Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung ist eine Flow-Through-Steuerbehörde, und die Haftung von Anlegern ist auf die Höhe ihrer Investition beschränkt.

In der Infografik finden Sie eine schematische Darstellung des What is Hedge Fund?

Lesezeit: 90 Sekunden

Gebührenstrukturen für Hedgefonds

Hedgefonds-Manager erhalten zwei Arten von Gebühren:

Verwaltungsgebühr
Leistungsabhängige Incentive-Gebühr

Eine Verwaltungsgebühr wird von Asset under Management gemessen und normalerweise als Prozentsatz der Fondsgröße berechnet. Diese Gebühr kann zwischen 1 und 4% des verwalteten Nettovermögens liegen, jedoch sind 1 bis 2% der am häufigsten beobachtete Bereich.

Die erfolgsabhängigen Anreizgebühren können 15% bis 20% des Gewinns des Hedgefonds betragen.

Aufgrund der auf hohen Anreizen basierenden Gebühren streben die Hedgefonds-Manager immer die absoluten Renditen an, anstatt nur die Benchmark-Renditen zu übertreffen.

Anleger in Hedgefonds

Im Folgenden sind die Hauptinvestoren in Hedge-Fonds aufgeführt:

Rentenfonds
Wohltätigkeitsstiftungen
Universitätsstiftungen
Vermögende Privatkunden

Mindestanlageanforderungen in Hedgefonds

Denken Sie daran, dass Hedgefonds nicht jedermanns Sache sind. Sie müssen die Definition eines akkreditierten Anlegers erfüllen, um in Hedgefonds zu investieren. Sie gelten als akkreditierter Investor, wenn Sie die folgenden Anforderungen erfüllen:

Das Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar, allein oder gemeinsam mit einem Ehepartner.
In den letzten zwei Jahren jeweils 200.000 US-Dollar verdient.
In den letzten zwei Jahren jeweils 300.000 US-Dollar in Kombination mit einem Ehepartner verdient.
Eine vernünftige Erwartung haben, in Zukunft den gleichen Betrag zu verdienen.

Hedge-Fonds-Strategien

Für Hedgefonds stehen verschiedene Absicherungsstrategien zur Verfügung. Einige von ihnen sind unten aufgeführt:

Long / Short-Eigenkapital
Marktneutral
Fusionsarbitrage
Cabrio Arbitrage
Kapitalstruktur Arbitrage
Arbitrage mit festem Einkommen
Ereignisgesteuert
Globales Makro
Nur kurz

Um mehr über die Strategien in Ihnen zu erfahren, lesen Sie unseren ausführlichen Artikel über Hedge-Fonds-Strategien.

Wesentliche Unterschiede zwischen Hedgefonds und Investmentfonds

Performance

Die Wertentwicklung von Investmentfonds wird im Verhältnis zum relevanten Index gemessen. Zum Beispiel der S & P 500 Index oder andere ähnliche Investmentfonds in diesem Sektor. Hedge-Fonds werden voraussichtlich einen Gewinn erzielen, obwohl die relativen Indizes gesunken sind.

Verordnung

Investmentfonds sind stark reguliert. Hedge-Fonds hingegen sind im Vergleich zu Investmentfonds nicht so reguliert.

Gebühren

Die bei Investmentfonds gezahlten Gebühren hängen vom Prozentsatz des verwalteten Vermögens ab. Bei Hedgefonds fallen feste Gebühren sowie Anreizgebühren an, die an die Fondsmanager gezahlt werden.

Instabile Bedingungen

Wenn Investmentfonds nicht in der Lage sind, ihre Portfolios vor rückläufigen Märkten zu schützen, können Hedge Funds dies aufgrund der verschiedenen angewandten Strategien tun.

Zukünftige Leistung

Man kann sagen, dass die Wertentwicklung der Investmentfonds weitgehend von der Richtung der Aktienmärkte abhängt. Bei Hedge-Fonds wird die zukünftige Wertentwicklung jedoch nicht drastisch von der Ausrichtung des Aktienmarkts beeinflusst. Der Verdienst gilt wiederum den erstaunlichen Strategien, die hier angewendet werden.

Vorteile von Hedgefonds

Die Mehrheit der Hedgefonds verfügt über erstaunliche Strategien, die von ihren klugen Fondsmanagern entwickelt wurden. Aufgrund dessen können Fonds sowohl auf steigenden als auch auf fallenden Aktien- und Rentenmärkten positive Renditen erzielen.
Es gibt eine breite Palette von Hedge-Fonds-Strategien, mit denen Sie Ihr Anlageziel erreichen können.
Reduzieren Sie unbedingt das Gesamtportfoliorisiko, wenn Sie Hedgefonds in Ihr ausgewogenes Portfolio aufnehmen.
Jahrelange Statistiken und Daten haben dazu beigetragen, zu beweisen, dass Hedgefonds höhere Renditen und ein geringeres Gesamtrisiko aufweisen als herkömmliche Investmentfonds.
Es ist eine langfristige Anlagelösung.
Es hilft bei der Diversifizierung des Portfolios.

Tipps für die Anlage in Hedgefonds

Akkreditierter Investor sein - Sie müssen das Mindestmaß an Investitionen und Erträgen erfüllen, um ein akkreditierter Investor zu sein. Finden Sie heraus, wo Sie stehen, bevor Sie investieren.
Kennen Sie die Gebühren - Die Verwaltungsgebühr kann zwischen 1% -2% und die Incentive-Gebühr bis zu 20% betragen. Verstehen Sie die Gebühren richtig, da Gebühren Ihre Kapitalrendite stark beeinflussen können.
Grundlegendes zum Fondsprospekt - Lesen Sie den Fondsprospekt und anderes zugehöriges Material ordnungsgemäß durch. Stellen Sie sicher, dass Sie die Allgemeinen Geschäftsbedingungen, das damit verbundene Risiko, die Strategien, den Zeithorizont usw. verstehen.
Eventuelle Einschränkungen kennen - Verstehen Sie die Einlösemöglichkeiten und die Sperrfrist richtig.

Fazit

Das ist also ungefähr der Hedge Fund, den ich beitragen musste. Nach dem, was wir bisher über Hedge Funds gehört haben, können wir sagen, dass Hedge Funds innovative Anlagestrategien in diese Investmentwelt gebracht haben. Es hat der Investmentgemeinschaft ein neues Gefühl der Aufregung verliehen.

Was klingt nach einer großartigen Investitionsidee?

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