Eine Person kann ihre Karriere in der Aktienanalyse beginnen, nachdem sie den erforderlichen Bachelor-Abschluss im Bereich Finanzen, Wirtschaft, Rechnungswesen oder Betriebswirtschaft erworben hat, vorzugsweise, da dies für die Position relevant ist und zusammen mit dieser Person die Einstellung hat, in der sie arbeiten muss der Bereich Equity Research.
Sie möchten also in das Aktien-Research einsteigen! Sie möchten Finanzdaten analysieren, die Jahresberichte von Unternehmen anzeigen, Prognosen für die nächste Zukunft erstellen, Finanzmodelle erstellen und verschiedene Szenarien untersuchen, um die beste für den Kauf / Verkauf auszuwählen.
Ich habe mit JPMorgan und CLSA India als Equity Research Analyst gearbeitet. Ich gebe zu, dass es eine schwierige Herausforderung ist, einen Job in Equity Research zu finden, aber definitiv nicht unmöglich. In diesem Handbuch werde ich Schritt für Schritt die Methode festlegen, um Ihren ersten Einstiegsjob in die Aktienanalyse zu bekommen.
Equity Research Beruf verstehen
Equity Research ist ein Profil, das der IBD hilft. Equity Research-Experten erstellen Analysen, erstellen Empfehlungen und schlagen Institutionen, Investmentbanken und Kunden die richtigen Anlagemöglichkeiten vor. Wenn Sie ein Aktien-Research-Experte sein möchten, können Sie entweder auf der Verkaufsseite (Investmentbanking-Flügel) oder auf der Kaufseite (institutioneller Flügel) sein. Oder Sie können in einer unabhängigen Organisation arbeiten.
Im Gegensatz zur Unternehmensfinanzierung arbeiten Equity Research-Experten in einer sehr flachen Organisationsstruktur. Und es gibt nur vier Hauptpositionen - Research Head, Senior Analysts, Associates und Junior Analysts. Bei der Ungleichheitsforschung handelt es sich bei Mitarbeitern um Junior-Mitarbeiter, die unter Senior-Analysten arbeiten. In den meisten Fällen arbeiten nur wenige Mitarbeiter unter einem Senior Analyst und berichten ihm / ihr.
Ein Senior Analyst analysiert normalerweise eine große Anzahl von Unternehmen und delegiert die Arbeit an Mitarbeiter. Analysten sind in verschiedene Industriesegmente unterteilt, und jeder Analyst verfügt normalerweise über die spezifischen Branchenkenntnisse, um die gesamte Bandbreite der Unternehmen abzudecken. Erwähnenswerte Sektoren, die unter die Aktienanalyse fallen, sind Bergbau, Telekommunikation, Basiskonsumgüter, Gesundheitswesen, Technologie usw.
Also, wie komme ich in die Aktienanalyse? Achten Sie auf Einstiegsrollen - Associates und Junior Analysts.
Welche Rolle spielen Equity Research Analysten?
Als Equity Research Analyst besteht Ihre Hauptaufgabe darin, Berichte zu erstellen. Der Bericht kann kurzfristig aktualisiert werden, Flash-Berichte oder Berichte, die sehr detailliert und ausführlich sind. Wenn Sie Ihre Karriere als Equity Research-Experte in Aufruhr versetzen möchten, müssen Sie ständig Berichte erstellen.
In der Regel können Berichte in die folgenden Bereiche unterteilt werden: Branchenforschung, Überblick und Kommentar des Managements, Finanzergebnisse auf der Grundlage historischer Daten, Prognosen, Bewertungen und schließlich Empfehlungen.
Bildungsqualifikationen für Equity Research erforderlich
Einstieg in das Aktienresearch - Wenn Sie in das Aktienresearch einsteigen möchten, sollten Sie sich im Voraus entscheiden. Andernfalls würde der Karriereweg etwas schwierig werden.
Schauen wir uns eine typische Stellenanzeige für einen Equity Research Associate an.
Quelle: //chc.tbe.taleo.net
Die Grundausbildung ist ein Bachelor-Abschluss, vorzugsweise in Finanzen, Wirtschaft, Buchhaltung oder Betriebswirtschaft. Wenn Sie jedoch einen Abschluss in Mathematik, Physik, Statistik oder Ingenieurwissenschaften haben, können Sie loslegen. Sie können auch einen Abschluss in anderen Studiengängen machen, müssen dann aber zusätzliche Kurse / Schulungen absolvieren, um Finanzanalysen und Finanzmodellierung zu verstehen.
Mit einem Bachelor-Abschluss können Sie direkt in das Aktien-Research einsteigen und werden einem Senior Equity Research-Analysten Bericht erstatten. Sie können immer noch die Master machen, wenn Sie möchten, aber es wird nicht immer den Weg ebnen, ein Senior Equity Research Analyst zu werden. Mit einem Master-Abschluss können Sie jedoch Fondsmanager werden oder in jeder Portfolioposition Fortschritte erzielen.
Wenn Sie sich für eine zusätzliche Qualifikation entscheiden möchten, ist die Qualifikation als Chartered Financial Analyst (CFA) natürlich die beste. Um als CFA zertifiziert zu werden, müssen Sie vier Jahre Vollzeitbeschäftigung in einem relevanten Bereich (Finanzen lesen) absolvieren und drei Stufen abschließen. Normalerweise sind die zweite und dritte Stufe am härtesten. Wenn Sie jedoch CFA löschen können, können Sie eine viel höhere Position innerhalb des Unternehmens erreichen.
Erforderliche Fähigkeiten für die Rolle des Equity Research
Einstieg in das Aktienresearch - Es gibt nur wenige Schlüsselkompetenzen, die Sie entwickeln müssen, um sich als Equity Research-Experte zu profilieren.
Lassen Sie uns die wichtigsten Fähigkeiten von Aktien-Research-Fachleuten unten sehen -
- Schriftliche Kommunikationsfähigkeit: Dies ist bei weitem die wichtigste Fähigkeit von Aktienforschern. Wie bereits erwähnt, ist die Erstellung aller Arten von Berichten die Hauptaufgabe eines Experten für Aktienanalyse. Eine gute schriftliche Kommunikationsfähigkeit ist unerlässlich. Um innerhalb weniger Minuten oder nach der Analyse des Jahresabschlusses eines Unternehmens Berichte schreiben zu können, müssen Sie Wörter auswählen, die die genauen Bedeutungen wiedergeben. Als Equity Research-Experte sind Sie gleichzeitig Forscher und Autor.
- Verbale Kommunikationsfähigkeiten: Als Equity Research-Experte müssen Sie sich häufig mit Medien auseinandersetzen. Wenn Sie also nicht wissen, wie man Ideen präzise spricht oder präsentiert, werden Sie in Schwierigkeiten geraten. Stellen Sie sicher, dass Sie sich darauf vorbereiten, Wörter zu sprechen, die klar und benutzerfreundlich sind und eine Botschaft vermitteln, die es wert ist, angehört zu werden.
- Vertiefte Kenntnisse in Finanz- und Rechnungswesen: Dies sind Mikrokompetenzen, die Sie entwickeln müssen, um sich als Equity Research-Experte zu profilieren. Sie müssen wissen, wie Sie die Jahresberichte eines Unternehmens und den Jahresabschluss durchsehen, wie Sie verstehen, ob ein Unternehmen genügend Cashflow generiert und wie sich die Entscheidungen des Managements auf das Verfahren zur Umsatzgenerierung des Unternehmens auswirken. Dazu benötigen Sie das Wissen und die finanziellen Fähigkeiten, die Sie durch Übung und unersättliches Lesen entwickeln können.
- Makro- und Mikroökonomie: In der Wirtschaftsforschung ist das Wissen und das Verständnis der Makroökonomie der wichtigste Bestandteil. Wenn Sie wissen, wie die Branche funktioniert, welche Trends in der Branche oder wichtige politische oder soziokulturelle Themen die wirtschaftlichen Angelegenheiten der Branche beeinflussen; Sie können jede Branche ganzheitlich betrachten. Und wenn Sie sich mit Mikroökonomie auskennen, können Sie diese auch auf Mikroebene in Beziehung setzen. Schauen Sie sich auch Macro vs Microeconomics an
- Finanzmodellierung: Sie werden immer keine Finanzmodelle erstellen, müssen jedoch möglicherweise einige erstellen, um Beweise für Ihre Empfehlungen zu zitieren. Als Finanzmodellierer müssen Sie ein Spezialist für Finanzen und ein Generalist für Wirtschaft und Mathematik sein. Sie sollten jede Branche aus der Sicht eines Hubschraubers verstehen und jedes Unternehmen aus einer Pixelansicht betrachten. Und Sie sollten wissen, wie Sie ein komplexes Finanzmodell aufbauen, damit Sie Ihre Kunden / Investoren davon überzeugen können, sich für eine bestimmte Investition zu entscheiden oder darauf zu verzichten. Sie können auch einen Finanzmodellierungskurs in Betracht ziehen, um diese Fähigkeit zu erlernen.
- Research: Wie Sie dem Namen der Karriere entnehmen können, ist Research ein wesentlicher Bestandteil von Equity Research-Fachleuten. Als Fertigkeit wären Sie ein guter Forscher, wenn Sie über zwei grundlegende Mini-Fertigkeiten verfügen: Erstens eine übermäßige Neugier auf eine bestimmte Branche oder einen plötzlichen Wandel in der Branche; Zweitens wissen Sie, wie Sie wichtige Fragen stellen. Wenn Sie diese Mini-Fähigkeiten entwickeln können, können Sie großartige Nachforschungen anstellen und nicht nur Ihre Fragen beantworten. Sie können auch Fragen anderer Personen beantworten.
- Bewertung : Darüber hinaus müssen Sie wissen, wie Sie ein Unternehmen oder ein Projekt mithilfe verschiedener Methoden wie DCF, relativer Bewertungsmethode usw. bewerten. Sie sollten über ausreichende Kenntnisse verfügen, um die richtige Bewertungsmethode im richtigen Bereich anzuwenden.
- Viel Flexibilität: Dies ist eine der am schwierigsten zu meisternden Fähigkeiten. Als Equity Research-Experte müssen Sie jedoch möglicherweise innerhalb kürzester Zeit sofort einen Bericht schreiben. Oder Sie müssen am Ende des Tages zwei Finanzmodelle erstellen, weil Ihr Analyst Sie auffordert, einen Bericht sofort einzureichen. Als Equity Research-Experte wissen Sie nicht, wie Ihr Tag aussehen würde. Eine flexible Einstellung und Offenheit für kurzfristiges Handeln trennen einen gewöhnlichen Mitarbeiter des Aktien-Research von einem großartigen.
Weitere Informationen finden Sie unter Equity Research Skills
Equity Research Compensation & Work-Life-Balance
Wie viel würden Sie als Equity Research-Experte verdienen? In der vorangegangenen Ära haben Aktien-Research-Experten Millionen eingespielt. Aber heutzutage haben sich die Dinge geändert und sie haben eine normale und ähnliche Vergütung erhalten wie Front-Office-Investmentbanking-Jobs.
Dies bedeutet jedoch nicht, dass Sie als Equity Research-Experten Hühnerfutter verdienen. Nein, Ihre Vergütung wäre viel besser als normale Unternehmensfinanzierungsprofile.
Werfen wir einen Blick auf die Vergütung von Equity Research-Fachleuten auf einer anderen Ebene -
- Associate: Dies ist die Einstiegs- oder Juniorposition in der Aktienanalyse. Die Grundgehälter, die die Mitarbeiter erhalten, liegen zwischen 100.000 und 150.000 USD pro Jahr. Nach dem Hinzufügen des Bonus liegt die Vergütung zum Mitnehmen für Mitarbeiter zwischen 125.000 und 150.000 USD pro Jahr.
- VP: In einer flacheren Organisationsstruktur berichten Mitarbeiter an Analysten oder VPS. Personen, die die VP-Position innehaben, verdienen ein Grundgehalt von 150.000 bis 275.000 USD pro Jahr. Mit einem Bonus verdienen sie etwa 225.000 bis 375.000 USD pro Jahr.
- Direktor: Das Grundgehalt der Direktoren liegt zwischen 250.000 und 350.000 USD pro Jahr. Mit Bonus verdienen Direktoren zwischen 400.000 und 675.000 USD pro Jahr.
- MD: Geschäftsführer verdienen am meisten im Aktienresearch. Sie verdienen die Grundvergütung von 400.000 bis 600.000 USD pro Jahr. Mit dem Bonus erreicht ihr Gehalt eine Spanne von 700.000 bis 900.000 USD pro Jahr.
Die Gehaltsstruktur jeder Position hängt grundsätzlich von bestimmten Faktoren ab. Schauen wir sie uns einzeln an -
- Die Leistung des Einzelnen: Dies ist bei weitem der wichtigste Faktor für Ihre Vergütung. Wenn Sie Jahr für Jahr die Erwartungen des Managements übertroffen haben, verdienen Sie natürlich viel mehr als ein durchschnittlicher Performer.
- Rankings: Dies sind die Rankings, die von den Anlegern auf der Käuferseite abgegeben wurden. Haben Ihre Investoren mehr verdient, weil Sie sie zum Kauf aufgefordert haben? Wenn ja, wirkt sich dies direkt auf Ihre Vergütung aus.
- Die Leistung des von Ihnen getätigten Anrufs: Was Sie den Anlegern gesagt haben, ist ebenso wichtig für die Erhöhung / Verringerung Ihrer Vergütung. Wenn Sie den Anleger gebeten haben , die Aktie zu kaufen, bevor sich der Preis verdreifacht, erhalten Sie auf jeden Fall eine bessere Bezahlung.
- Handelsprovisionen: Ihre Vergütung hängt auch davon ab, wie viel Provision Ihre Berichte und Empfehlungen generiert haben.
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Aber was ist mit Work-Life-Balance?
Als Equity Research-Experten arbeiten Sie mindestens 60 bis 70 Stunden pro Woche. Normalerweise kommen Sie um 7:30 Uhr ins Büro und gehen um 19:30 Uhr. Normalerweise arbeiten Sie 12 Stunden am Tag, was mehr als 60 Stunden pro Woche entspricht.
Möglicherweise arbeiten Sie jedoch auch mehr, da es für Fachleute im Bereich Aktienresearch keine festen Zeiten gibt. An manchen Tagen müssen Sie 14-15 Stunden arbeiten und an den meisten Tagen können Sie Ihre Arbeit unter 12 Stunden beenden.
Allerdings können Sie als Equity Research-Experten eine gesunde Work-Life-Balance aufrechterhalten und mehr verdienen als die meisten Finanzprofis.
Strategien für den Einstieg in das Equity Research
Wie komme ich zum Equity Research? Hier sind einige Dinge, die Sie tun können -
- Kennen Sie den Markt: Egal, wo Sie sich gerade in Ihrer Karriere befinden, Sie können immer noch in die Aktienanalyse einsteigen, wenn Sie die erforderlichen Fähigkeiten erlernen und sich selbst trainieren können. Der erste Schritt besteht jedoch darin, den Markt zu kennen und herauszufinden, ob Sie dies überhaupt wirklich tun möchten. Sie können dieses Equity Research Training in Betracht ziehen. Dadurch erhalten Sie alle erforderlichen Fähigkeiten für das Equity Research Interview.
- Machen Sie die Grundlagen: Um in das Aktien-Research-Profil zu gelangen, müssen Sie drei Dinge haben. Erstens müssen Sie über fundierte Finanzkenntnisse verfügen (wenn Sie kein älterer Kandidat sind, sollten Sie den Bachelor-Abschluss in Finanzen oder einem ähnlichen Studiengang erwerben). Zweitens machen Sie ein paar Praktika in Juniorpositionen in renommierten Organisationen. Wenn Sie kein Praktikum finden, bieten Sie an, 2-3 Monate lang kostenlos zu arbeiten. Drittens Netzwerk, Netzwerk, Netzwerk. Sprechen Sie mit jemandem, der bereits in der Branche tätig ist. Bieten Sie Wert und teilen Sie Ihren Wunsch, in das Aktien-Research einzusteigen. Das Networking allein kann Wunder für Sie bewirken.
- Vorbereiten und bewerben: Wenn Sie ein paar Interviews für Aktien-Research-Profile erhalten haben, bereiten Sie sich vor und tun Sie alles, um Ihr Bestes zu geben. Auch wenn Sie das Interview nicht auf einmal beenden, drücken Sie weiter. Sie werden lernen, wie Sie das Interview nach einigen fehlgeschlagenen Versuchen knacken.
- Registrieren Sie sich für die CFA-Prüfung - Um Ihren Lebenslauf zu verbessern, sollten Sie die CFA-Prüfung ablegen. Selbst wenn Sie CFA Level 1 abschließen, vermittelt dies den Arbeitgebern einen positiven Eindruck über Ihr Interesse an dem Thema.
- Halten Sie sich mindestens 2-3 Jahre an das Profil: Sie können jederzeit wechseln, wenn Sie möchten. Sobald Sie jedoch eine Associate-Position erhalten haben, ist es besser, mindestens 2-3 Jahre am Profil festzuhalten und zu prüfen, ob Sie als Analyst befördert werden können oder nicht.
Fazit
Der Bildungsbedarf für das Aktien-Research-Profil ist nicht sehr hoch. Sie müssen jedoch über mehrere Fähigkeiten verfügen, um in den Job einzusteigen. Verwenden Sie die obigen Informationen und machen Sie den ersten Schritt. Die ganze Welt des Equity Research wartet auf Sie.
