Investment Banking in Deutschland

Wie ist das Investment Banking in Deutschland? Sollte man in Deutschland anfangen zu arbeiten und eine bessere Bezahlung erwarten? Wie gehe ich mit den Interviews des Investment Banking in Deutschland um? Wie funktioniert der Rekrutierungsprozess im Investment Banking?

In diesem Artikel werden wir über Folgendes sprechen:

Investment Banking Markt in Deutschland Übersicht

Deutschland ist als Kandidat für das Investment Banking immer eine gute Wahl. Denn in Deutschland erhalten Sie fast die gleiche Bezahlung wie in London und können gleichzeitig viel sparen. Deutschland ist für Leute, die im Investment Banking ohne Verrücktheit der Finanzwelt / Kollegen wachsen möchten.

Allerdings sind nicht alle Investmentbanken in Deutschland gute Zahlmeister. Sie müssen sich für eine Investmentbank mit großer Ausdehnung entscheiden, um den deutschen Markt voll ausnutzen und praktische Erfahrungen als Praktikant im Investment Banking sammeln zu können.

In Deutschland gibt es eine Besonderheit, die sich vom Rest der Welt unterscheidet. In Deutschland gibt es nichts, was man Investmentbanken nennt. Banken fungieren sowohl als Geschäfts- als auch als Investmentbanken.

So existieren in Deutschland Investment Banking und Commercial Banking nebeneinander. Es gibt jedoch einige besondere Dienstleistungen, die von deutschen Banken erbracht werden, um als Investmentbanking-Dienstleister bezeichnet zu werden. Und all diese Dienstleistungen beziehen sich auf den Kapitalmarkt.

In Deutschland wird der juristische Begriff „Finanzdienstleistungsinstitut“ verwendet, um deutsche Investmentbanken zu bezeichnen. Schauen Sie sich die Dienstleistungen an, um eine gute Vorstellung davon zu bekommen, wie der Investmentbanking-Flügel deutscher Banken ihre Kunden begeistert.

Empfohlene Kurse

Professionelle Schulung für Finanzanalysten
Schulung zum Investment Banking
Online-Schulungen zu Fusionen und Übernahmen

Investmentbanken in Deutschland - Angebotene Dienstleistungen

Schauen wir uns zunächst die Aktivitäten des Investment Banking in Deutschland an und erklären dann jede davon -

Quelle: zew.de

Wie wir sehen können, kann das Investment Banking in Deutschland in zwei Hauptaktivitäten unterteilt werden: Erstens die Aktivität der Finanzvermittlung und eine andere ist der Eigenhandel. Und die gesamten Aktivitäten basieren auf ihrer Forschung und Strategie.

Schauen wir uns jede breite Kategorie im Detail an.

Finanzielle Vermittlung

Dies ist die einzige Ähnlichkeit zwischen Investment Banking und Commercial Banking - beide fungieren als Finanzintermediäre, aber der Umfang und die angebotenen Dienstleistungen sind völlig unterschiedlich.

Unter der Tätigkeit der Finanzvermittlung gibt es drei Unterkategorien: Finanzberatung, Primärmarkt und Sekundärmarkt.

Finanzberatung: Im Rahmen der Finanzberatung bieten deutsche Investmentbanken hauptsächlich M & A-Beratungsdienste an, bei denen Unternehmen ähnliche Absichten haben, Synergien bei M & A zu schaffen. Neben Fusionen und Übernahmen bietet das Investment Banking in Deutschland auch eine Beratung zu Aktien- und Fremdkapitalmärkten an und zeigt seinen Kunden, wie sie sich für Aktien, Anleihen und strukturierte Produkte entscheiden können. Neben diesen beiden Hauptangeboten bieten sie auch eine Reihe von Dienstleistungen an, darunter Konsortialkredite, Risikomanagementberatung, Finanzberatung für Risikokapital und Private Equity sowie Ratingberatung.
Primärmarkt : Auch auf dem Primärmarkt bieten Investmentbanken eine Boutique mit Dienstleistungen an. Dazu gehören die Unterstützung bei Börsengängen (Börsengänge können öffentlich oder privat sein und es kann sich auch um eine Erst- oder Zweitemission von Eigenkapital handeln), die Emission von Schuldtiteln, Aftermarket-Aktivitäten, die Erstellung von Indizes, verbrieften Produkten sowie Zertifikaten, Derivaten und hybriden Dienstleistungen.
Sekundärmarkt: In Bezug auf den Sekundärmarkt bieten Investmentbanken sowohl Produkte als auch Dienstleistungen an. Bei Produkten bieten sie Kassa-, Derivat-, Zertifikatsindizes für Devisen, Geldmarkt, Anleihen, Aktien usw. an. Bei Dienstleistungen bieten sie Händler-, Makler- und Market-Maker-Aktivitäten an.

Eigenhandel

Proprietary Trading ist ein weiterer Flügel des Investment Banking deutscher Banken. Darunter bieten deutsche Investmentbanken zwei Arten von Handelsdienstleistungen an: erstens den Handel im eigenen Namen von Banken; und zweitens Handelsberatung. Und sie bieten auch Produkte an, die auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden.

Diese Dienstleistungen können je nach AUM der Banken und der Art der Kunden, die sie bedienen, variieren.

Top Investmentbanken in Deutschland

Die Leaders League hat 2017 eine Umfrage unter Top-Investmentbanken (basierend auf Telekommunikation, Medien und Technologie) in Deutschland durchgeführt. Sie haben nur wenige Investmentbanken herausgefunden, die sie unter „führend“, „ausgezeichnet“ und „sehr empfohlen“ unterteilt haben ”Bewertungen.

Werfen wir einen Blick auf die Namen der Top-Investmentbanken unter diesen Ratings -

Führend:

Laut Leaders League sind „führende“ Investmentbanken in Bezug auf Telekommunikation, Medien und Technologieberatung die Top-Performer des Jahres 2017. Diese Namen sind -

Credit Suisse
EY
Oakley Advisory

Ausgezeichnet:

Nach den „führenden“ Investmentbanken gibt es nur wenige Banken, die nach Performance unter die Kategorie „ausgezeichnet“ fallen -

BNP Paribas
M & A International
Morgan Stanley

Sehr empfehlenswert:

Nach „führenden“ und „ausgezeichneten“ Ratings gibt es Investmentbanken, die von der Leaders League in Bezug auf die Leistung in TMT als „sehr empfehlenswert“ eingestuft werden.

Vgl. Mittelstand
Deutsche Bank
Nomura Holdings

Wenn Sie vorhaben, einen Job im Investment Banking zu bekommen, versuchen Sie, sich zu rekrutieren oder Praktika bei diesen Investmentbanken zu machen. Dies sind die erstklassigen Investmentbanken Deutschlands, die Ihre Karriere definitiv auf die nächste Stufe bringen werden.

Rekrutierungsprozess der Investmentbank in Deutschland

Der Rekrutierungsprozess im Investment Banking in Deutschland ist mit wenigen Ausnahmen genau wie in London. Werfen wir einen Blick auf den Rekrutierungsprozess von Investmentbanking-Kandidaten in Deutschland -

Kandidatenpool:

In Deutschland kommen die Kandidaten hauptsächlich aus der Betriebswirtschaft oder Finanzen. Selten bewerben sich Menschen mit unterschiedlichem Hintergrund für das Investment Banking. Deshalb sind der technische Hintergrund und das Wissen dieser Kandidaten viel besser als die der Kandidaten in London. So wurde oft festgestellt, dass sich Personen, die hier nicht in die engere Wahl kommen, bei den Investmentbanken von London bewerben.

Arten von Interviews:

In Deutschland ist der Befragungsgrad bei Befragungen von Personen für das Investment Banking viel höher. Dafür gibt es zwei Gründe. Erstens sind die technischen Aspekte der Interviews höher als die Persönlichkeitstypen der Fragen. Denn die Interviewer hier müssen wissen, ob die Kandidaten die Grundlagen kennen oder nicht. Der zweite Grund, aus dem das Niveau des Interviews schwieriger ist, ist, dass die Interviewer viele schwierige Fragen stellen, anstatt schwierige Fragen zu stellen. Anstatt beispielsweise einen Kandidaten für die Bewertung eines Unternehmens zu beauftragen, fragen sie sich, welche Bewertungsmethode mehr Vorteile bringt und welche niedrigere Renditen erzielt.

Art der Zubereitung:

Als Kandidat müssen Sie sich gründlich vorbereiten. Da der technische Aspekt hier viel proportionaler ist, müssen Sie wissen, wovon Sie während des Interviews sprechen. Sie können nicht einfach entkommen, indem Sie an der Oberfläche kratzen und nicht genau wissen, was Sie sagen. So gut vorbereiten. Kenne deine Sachen. Wenn Sie sich über die Grundlagen nicht sicher sind, gehen Sie sie durch und verbessern Sie Ihre Fähigkeiten. Ohne fundiertes technisches Wissen ist es in Deutschland fast unmöglich, in das Investment Banking einzusteigen.

Bewerbungs- und Interviewprozess:

Werfen wir jetzt einen Blick auf den Bewerbungs- und Interviewprozess -

Off-Cycle-Interview: Off-Cycle-Interviews finden das ganze Jahr über statt, was es den Kandidaten erleichtert, sich zu bewerben und als Praktikanten / Vollzeitbeschäftigte eingestellt zu werden.
Bewerbungsverfahren: Im Investment Banking in Deutschland werden Sie durch Online-Einreichung in die engere Wahl gezogen. Wenn Sie sich für eine Stelle (Praktikant / Vollzeitbeschäftigter) bei einer Investmentbank in Deutschland bewerben möchten, müssen Sie lediglich die Kompetenzfragen der Online-Bewerbung durchgehen (in der Regel Mathematik- und Logiktests). Dann würde der Vizepräsident der Bank Ihre Kandidatur in die engere Wahl ziehen, abhängig von Ihren bisherigen Erfahrungen, Noten und dem technischen Hintergrund.
Interviews mit Praktikanten: In der Regel werden vier Interviewrunden durchgeführt, um die Praktikanten einzustellen. In Deutschland stellen die Investmentbanken bis zu 3 Praktikanten gleichzeitig ein. Die ersten beiden Runden würden mit Analysten stattfinden. Wenn Sie die ersten beiden Runden durchlaufen, sitzen Sie mit einem Mitarbeiter zusammen. Wenn Sie diese Runde auch beenden, ist die letzte Runde mit VP.
Interviews für Vollzeitstellen: Für Vollzeitbeschäftigte ist der Interviewprozess ähnlich wie in London. Als Vollzeitkandidat müssen Sie ein oder zwei zusätzliche Runden als Praktikanten absolvieren, um ausgewählt zu werden. Sie werden eine übliche 1: 1-Interviewrunde bis zum MD-Level durchlaufen. Es wird ein Assessment-Center geben, in dem Sie Ihre Kenntnisse und Fähigkeiten beurteilen können. Außerdem müssen Sie Fallpräsentationen durchführen.

Vernetzung:

Im Gegensatz zu anderen Orten wird das Networking in Deutschland nicht als effektives Werkzeug eingesetzt. Wenn dies jedoch möglich ist, würden innerhalb kurzer Zeit bessere Ergebnisse erzielt. Hier ist der Grund -

Erstens ist das Team im Investment Banking in Deutschland viel kleiner. Ein einzelner Banker hat also mehr Einfluss darauf, wer interviewt und wer eingestellt wird.
Zweitens vernetzen sich nur sehr wenige Menschen in Deutschland. Die Art der Vernetzung ist also noch neu und Sie können sofort auf die Vernetzung zugreifen, um einen Vorteil gegenüber anderen zu erzielen.

Sprache:

Für das Investment Banking in Deutschland ist es wichtig, dass Sie Deutsch sprechen. Deutschkenntnisse würden Ihnen helfen, sich besser zu vernetzen. Normalerweise werden 99% der Besprechungen und Präsentationen auf Englisch abgehalten. In diesem Fall müssen Sie kein Deutsch können. Aber Deutschkenntnisse würden Ihnen als Kandidat definitiv zugute kommen.

Kultur in Investmentbanken in Deutschland

In Deutschland sieht es anders aus als an anderen Orten wie New York und London. Im Investment Banking in Deutschland sind die Teammitglieder in einem Büro viel geringer. In einem vollen Büro arbeiten nur 30 Personen. Infolgedessen kennt sich jeder. Und das Verhalten und die Kultur sind sehr professionell. Niemand schreit sich an. Die Leute lieben es zu arbeiten und sich zu steigern, wann immer es nötig ist.

In kleineren Büros wie diesem ist es auch leicht zu glänzen. Als Einsteiger können Sie in jedes MD-Büro eintreten und ihm gegebenenfalls Fragen stellen. Da das Team kleiner ist, können Sie als Einzelperson einen Beitrag zu jedem Geschäft leisten. Und Ihre Position wird den Weg Ihres Beitrags nicht behindern (wenn Sie wissen, was Sie überhaupt tun).

Darüber hinaus würden Sie Kundenkontakt viel früher in Ihrer Karriere erhalten. Im Investment Banking in Deutschland würden Sie unmittelbar nach der Einstellung ein erhebliches Kundenengagement erhalten, was in New York oder London nicht der Fall ist.

Und die Kultur ist insgesamt sehr entspannt. Dadurch können sich die Menschen auf die Arbeit konzentrieren und ein gesundes Gleichgewicht zwischen Arbeit, Personal und Emotionen aufrechterhalten.

Schauen Sie sich auch Investment Bankers Lifestyle an

Investment Banking Gehälter in Deutschland

Laut eFinancialCareers.com zahlen die deutschen Investmentbanken viel weniger als die in London ansässigen Investmentbanken.

Laut dem Bericht von eFinancialCareers.com beträgt das durchschnittliche Gehalt, das von Deka Banks gezahlt wird, 127.000 USD pro Jahr. Im Vergleich dazu zahlte Jupiter Asset Management mit Sitz in London rund 251.000 USD pro Jahr.

Die HypoVereinsbank ist nicht nur die Deka Bank, ein in München ansässiger Investmentbanking-Flügel, sondern auch ein schlechter Zahlungspflichtiger. Es zahlt durchschnittlich 232.000 USD pro Jahr. Im Gegensatz dazu zahlt Goldman Sachs viel mehr, etwa 399.000 USD pro Jahr. Und Jefferies zahlt durchschnittlich rund 466.000 US-Dollar pro Jahr.

Der Hauptgrund dafür ist in London, der Bonus ist viel höher als in Deutschland. Im Investment Banking in Deutschland ist der Bonusbetrag geringer. Wenn Sie jedoch in Frankfurt leben, können Sie im Voraus viel Geld sparen.

Ausstiegsmöglichkeiten im Investment Banking in Deutschland

In New York arbeiten die Leute 2-3 Jahre im Investment Banking und kündigen dann, um sich etwas anderem anzuschließen.

Im Investment Banking in Deutschland sieht es jedoch ganz anders aus. Die meisten Kandidaten kommen langfristig ins Investment Banking. Und selten entscheiden sie sich für Ausstiegsmöglichkeiten.

Da es aber immer eine Ausnahme für alles gibt, entscheiden sich auch in Deutschland nur wenige Investmentbanker dafür, einige Jahre bei einer Investmentbank zu bleiben und dann wegzuziehen, um eine bessere Karrierechance zu finden.

In der Regel sind hier drei Ausstiegsmöglichkeiten am häufigsten.

Erstens ist Private Equity. Da es in München und Frankfurt viele Firmen gibt, machen sich die Leute keine Sorgen um eine Platzierung. Sie geben das Investment Banking auf und versuchen, in Private Equity und vor allem in erstklassige Unternehmen wie Blackstone, BC Partners usw. einzusteigen.
Zweitens ist Karriere in der Unternehmensentwicklung. Viele Investmentbanker entscheiden sich für dieses Profil.
Und die dritte gemeinsame Option besteht darin, als strategischer Partner in einem Unternehmen zu arbeiten.

Fazit

Deutsch ist kein schlechter Ort, um Ihre Karriere im Investment Banking aufzubauen. Ja, die Bezahlung ist geringer, aber die Lernkurve ist viel besser als in London und New York, da in einem Interview der technische Schwerpunkt im Vordergrund steht.

Wenn Sie Ihre technischen Fähigkeiten zu Beginn Ihrer Karriere verbessern können, zahlt sich dies auf lange Sicht in Ihrer Karriere aus.