Was ist Eigenkapital?

Das Eigenkapital ist der verbleibende Anteil der Aktionäre an der Gesellschaft und wird als Differenz zwischen Aktiva und Passiva berechnet. Die Eigenkapitalaufstellung in der Bilanz zeigt die Einzelheiten der Wertänderung des Eigenkapitals während eines bestimmten Rechnungszeitraums von Anfang bis Ende.

Erläuterung

Das Vermögen der Gesellschaft wird entweder von Gläubigern finanziert oder von Aktionären eingebracht. Jetzt haben die Gläubiger Anspruch auf Zahlung in dem Umfang, in dem sie zur Finanzierung des Vermögens beigetragen haben. Den Rest genießen die Aktionäre. Aktionäre werden am meisten geschätzt, weil sie sowohl Gewinne als auch Verluste teilen.

Alle Gläubiger, die in das Vermögen investiert haben, sind „Verbindlichkeiten“ des Geschäfts, da sie unabhängig vom Gewinn oder Verlust des Geschäfts bezahlt werden müssen. Sie werden also zuerst bezahlt. Und dann bleibt alles, was übrig bleibt, für die Aktionäre intakt.

Somit können wir Vermögenswerte auf folgende Weise ausdrücken:

Aktiva = Passiva + Eigenkapital

Wenn wir die Gleichung ein wenig austauschen können, erhalten wir die Definition der Eigenkapitalformel -

Aktiva - Passiva = Eigenkapital

Diese verbleibenden Zinsen (die Differenz zwischen Aktiva und Passiva) werden im Einzelunternehmen als „Kapital“ bezeichnet. Gleiches wird im Partnerschaftsgeschäft als „Summe des Einzelkapitals“ bezeichnet.

Bestandteile des Eigenkapitals

Das Folgende sind Bestandteile des Eigenkapitals.

Anstatt eine Formel zu untersuchen, werden wir uns die Komponenten ansehen, die uns helfen zu verstehen, was wir berücksichtigen müssen. Nachfolgend finden Sie eine Momentaufnahme des Amazon-Eigenkapitals von 2015 und 2016

Quelle: Amazon SEC Filings

# 1 - Stammaktien

Stammaktien sind die erste und wichtigste Komponente. Stammaktionäre sind die Eigentümer der Gesellschaft. Sie sind diejenigen, die die Gewinne erhalten und mit Verlusten umgehen, nachdem das Unternehmen Zinsen und Dividenden an die Vorzugsaktionäre gezahlt hat. Und sie haben auch Stimmrechte.

So berechnen Sie Stammaktien:

Stammaktien = Anzahl der ausgegebenen Aktien * Nennwert pro Aktie

Hierbei sind zwei Dinge zu beachten - die Anzahl des genehmigten Aktienkapitals und die Anzahl der ausgegebenen Aktien. Die Anzahl des genehmigten Aktienkapitals entspricht der Anzahl der Aktien, die die Gesellschaft legal ausgeben kann. Und die Anzahl der ausgegebenen Aktien bedeutet die tatsächliche Anzahl der von der Gesellschaft ausgegebenen Aktien.

Bei Amazon belaufen sich die ausstehenden Stammaktien sowohl 2015 als auch 2016 auf 5 Mio. USD.

# 2 - Zusätzliches eingezahltes Kapital

Zusätzliches bedeutet mehr als der Aktienkurs. Das heißt, wenn das Unternehmen eine Prämie auf die Aktien erhält, würden wir es als zusätzliches eingezahltes Kapital bezeichnen. So berechnen Sie es:

Zusätzliches eingezahltes Kapital = (Aktienkurs - Nennwert) * Anzahl der ausgegebenen Aktien

Das zusätzliche eingezahlte Kapital für Amazon beträgt 2015 und 2016 13.394 Mio. USD bzw. 17.186 Mio. USD.

# 3 - Vorzugsaktien

Vorzugsaktionäre sind Aktionäre mit Zweitrechten am Nettovermögen. Sie haben kein Stimmrecht, genießen jedoch eine feste Dividende, noch bevor den Stammaktionären etwas gegeben wird. So wird es berechnet -

Vorzugsaktien = Anzahl der ausgegebenen Vorzugsaktien * Nennwert pro Aktie

Es gibt keine Vorzugsaktien bei Amazon.

# 4 - Gewinnrücklagen

Gewinnrücklagen oder Verluste werden aus der Vorperiode kumuliert. In einfachen Worten sind Gewinnrücklagen der Betrag, den das Unternehmen nach Zahlung der Dividende aus dem Nettogewinn einbehält. Dieser Betrag wird in das Unternehmen reinvestiert. So würden wir die Gewinnrücklagen für das Ende des Berichtszeitraums berechnen:

Einzelheiten
Gewinnrücklagen zu Beginn	***.
(+) Jahresüberschuss	.
(-) Dividendenzahlung	.
(+/-) Jede Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze	* *
Gewinnrücklagen am Ende	***.

Die Gewinnrücklagen für Amazon belaufen sich 2015 und 2016 auf 2.545 Mio. USD bzw. 4.916 Mio. USD.

# 5 - Eigene Aktien

Eigene Aktien sind die Gesamtsumme aller Stammaktien, die von der Gesellschaft zurückgekauft wurden. Eigene Aktien sind somit das Gegenteil von Stammaktien. Stammaktien haben ein Guthaben, während eigene Aktien ein Guthaben haben. Aus diesem Grund müssen alle eigenen Aktien von allen Eigenkapitalkomponenten abgezogen werden. Die eigenen Aktien für Amazon betragen - 2015 und 2016 - 1.837 Millionen US-Dollar.

# 6 - Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis

Das kumulierte sonstige Ergebnis enthält nicht realisierte Gewinne / Verluste, die nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden. Beispiele sind nicht realisierte Gewinne oder Verluste aus als zur Veräußerung verfügbar eingestuften Anlagen, Gewinne / Verluste aus der Währungsumrechnung, Gewinne / Verluste aus Pensionsplänen usw.

Das kumulierte sonstige Gesamtergebnis von Amazon beträgt 2015 und 2016 - 723 Mio. USD bzw. - 985 Mio. USD.

# 7 - Minderheitsanteile

Dies ist ein wichtiger Teil des Eigenkapitals. Sie haben eine Minderheitsbeteiligung an dem Unternehmen und keine Kontrollbefugnis im Unternehmen wie Stammaktionäre. Minderheitsaktionäre sind Eigenkapital, das Eigentümern zugeschrieben wird, die nicht der Muttergesellschaft angehören. Minderheitsanteile werden in der Konzernbilanz ausgewiesen. Wir können es folgendermaßen berechnen:

Minderheitsanteile = Eigenkapital - Eigenkapital, das dem Mutterunternehmen zugerechnet wird

Jetzt können wir uns die Formel ansehen -

Eigenkapital
Eingezahltes Kapital:
Stammaktien	***.
Vorzugsaktien	***.
Zusätzliches eingezahltes Kapital:
Stammaktien	.
Vorzugsaktien	.
Gewinnrücklagen	***.
(-) Eigene Aktien	( ** )
(-) Übersetzungsreserve	(**)
Geringes Interesse	***.

Es gibt keine Minderheitsbeteiligung an Amazon.

Nestle Beispiel

Eigenkapital
Aktienkapital	319	322
Eigene Aktien	(7489)	(3918)
Übersetzungsreserve	(21129)	(17255)
Gewinnrücklagen und andere Rücklagen	90637	90981
Eigenkapital der Anteilseigner des Mutterunternehmens	62338	70130
Nicht beherrschende Anteile	1648	1754
Gesamtkapital	63986	71884

Summe der Passiva

123992

133450

Quelle: Nestle-Jahresabschluss 2015

Wir stellen fest, dass das Eigenkapital von Nestle in den Jahren 2015 und 2014 63.986 Mio. CHF bzw. 133.450 Mio. CHF beträgt.

Bitte beachten Sie, dass wir rot hervorgehobene Posten abziehen, dh eigene Aktien und Umrechnungsreserven.

Sobald wir Aktienkapital und Gewinnrücklagen hinzufügen und eigene Aktien und Umrechnungsreserven abziehen, erhalten wir das gesamte Eigenkapital, das den Aktionären der Muttergesellschaft zuzurechnen ist. Da es sich um eine konsolidierte Bilanz handelt, müssen wir auch die nicht beherrschenden Anteile (Minderheitsanteile) berücksichtigen, sodass wir den Minderheitsbeteiligungen zum gesamten Eigenkapital der Anteilseigner der Muttergesellschaft hinzufügen. Als Ergebnis haben wir das gesamte Eigenkapital erhalten.

Beispiele für das Eigenkapital

Beispiel 1

Herr A hat die Bilanz der Q Company in Besitz genommen. Aber auf Reisen verlor Herr A den letzten Teil der Bilanz. Wie würde er also etwas über das Eigenkapital erfahren?

Hier ist der Rest des Dokuments.

Bilanz der ABC Company

	2016 (in US $)	2015 (in US $)
Vermögenswerte
Umlaufvermögen	300.000	400.000
Investitionen	45,00,000	41,00,000
Maschinen und Anlagen	13,00,000	16,00,000
Immaterielle Vermögenswerte	15.000	10.000
Gesamtvermögen	61,15,000	61,10,000
Verbindlichkeiten
Kurzfristige Verbindlichkeiten	200.000	2,70,000
Langfristige Verbindlichkeiten	1,15,000	1,40,000
Verbindlichkeiten insgesamt	3,15,000	4,10,000

Hier ist die Berechnung einfach. Obwohl wir nicht in der Lage wären, die Einzelheiten der einzelnen Posten des Eigenkapitals zu ermitteln, können wir den Gesamtbetrag ermitteln.

Alles, was Herr A tun muss, ist, die gesamten Verbindlichkeiten von der Bilanzsumme abzuziehen.

	2016 (in US $)	2015 (in US $)
Gesamtvermögen (A)	61,15,000	61,10,000
Gesamtverbindlichkeiten (B)	3,15,000	4,10,000
SE (A - B)	58,00,000	57,00,000

Herr A kehrte später ins Büro zurück, bezog die gesamte Bilanz und sah den fehlenden Teil der Bilanz der Q-Firma -

SE
Vorzugsaktien	550.000	550.000
Stammaktien	50,00,000	50,00,000
Gewinnrücklagen	250.000	150.000
Eigenkapital insgesamt	58,00,000	57,00,000
Verbindlichkeiten und Eigenkapital	61,15,000	61,10,000

Und er stellte fest, dass seine Berechnung des gesamten Eigenkapitals absolut korrekt war.

Beispiel 2

Herr S hat die folgenden Informationen über Unternehmen Y -

Einzelheiten	In US $
Stammaktien	40,00,000
Vorzugsaktien	800.000
Gewinnrücklagen	410.000
Kumuliertes Gesamtergebnis (Verlust)	(50.000)
Eigene Aktien	110.000
Geringes Interesse	600.000

Berechnen Sie das Eigenkapital für Herrn S.

Hier haben wir alle Informationen, die wir brauchen. Jetzt werden wir die Werte gemäß der Formel setzen.

SE
Eingezahltes Kapital:
Stammaktien	***.
Vorzugsaktien	***.
Zusätzliches eingezahltes Kapital:
Stammaktien	.
Vorzugsaktien	.
Gewinnrücklagen	***.
(-) Eigene Aktien	( ** )
(-) Übersetzungsreserve	(**)
Geringes Interesse	***.

Nach der Formel ist hier die Berechnung unten -

Einzelheiten	In US $
Stammaktien	40,00,000
Vorzugsaktien	800.000
Gewinnrücklagen	410.000
Kumuliertes Gesamtergebnis (Verlust)	(50.000)
Eigene Aktien	(110.000)
Geringes Interesse	600.000
Eigenkapital	56,50,000

Beispiel 3

Herr T hat die folgenden Informationen über Unternehmen W -

Einzelheiten	In US $
Anzahl der Stammaktien	80.000
Anzahl der Vorzugsaktien	20.000
Aktienkurs (Stammaktien)	150 pro Aktie
Aktienkurs (Vorzugsaktien)	130 pro Aktie
Nennwert (Stammaktien)	100 pro Aktie
Nennwert (Vorzugsaktien)	100 pro Aktie
Eigene Aktien	100.000
Geringes Interesse	300.000

Zusätzliche Informationen zu Gewinnrücklagen werden ebenfalls gegeben -

Einzelheiten
Gewinnrücklagen zu Beginn	200.000
Jahresüberschuss	500.000
Dividende gezahlt	100.000
Wertsteigerung aufgrund geänderter Rechnungslegungsgrundsätze	50.000

Berechnen Sie das Eigenkapital für Herrn T.

Beginnen wir zunächst mit der Berechnung der Gewinnrücklagen und betrachten dann nacheinander andere Posten.

Einzelheiten
Gewinnrücklagen zu Beginn	200.000
(+) Jahresüberschuss	500.000
(-) Dividendenzahlung	(100.000)
(+) Wertsteigerung aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze	50.000
Gewinnrücklagen am Ende	650.000

Jetzt berechnen wir die Stammaktien.

Einzelheiten	In US $
Anzahl der Stammaktien (A)	80.000
Nennwert (Stammaktien) (B)	100
*Stammaktien (A B)**	80,00,000

Nun berechnen wir den Vorzugsbestand.

Einzelheiten	In US $
Anzahl der Vorzugsaktien (A)	20.000
Nennwert (Vorzugsaktien) (B)	100
*Vorzugsaktien (A B)**	20,00,000

Wir werden das zusätzliche eingezahlte Kapital für Stamm- und Vorzugsaktien nacheinander prüfen.

Um das zusätzliche eingezahlte Kapital zu berechnen, müssen wir die folgende Formel verwenden:

Zusätzliches eingezahltes Kapital = (Aktienkurs - Nennwert) * Anzahl der ausgegebenen Aktien

Einzelheiten	In US $
Anzahl der Stammaktien (A)	80.000
Aktienkurs (Stammaktien) (B)	150
Nennwert (Stammaktien) (C)	100
Unterschied (B - C)	50
Zusätzliches eingezahltes Kapital (Stammaktien) *[A (B - C)]**	40,00,000

Einzelheiten	In US $
Anzahl der Vorzugsaktien (A)	20.000
Aktienkurs (Vorzugsaktien) (B)	130
Nennwert (Vorzugsaktien) (C)	100
Unterschied (B - C)	30
Zusätzliches eingezahltes Kapital (Vorzugsaktien) *[A (B - C)]**	600.000

Jetzt haben wir alle Informationen, die zur Berechnung des Eigenkapitals erforderlich sind. Berechnen wir es -

SE
Kapitalrücklage:	In US $
Stammaktien	80,00,000
Vorzugsaktien	20,00,000
Zusätzliches eingezahltes Kapital:
Stammaktien	40,00,000
Vorzugsaktien	600.000
Gewinnrücklagen	650.000
(-) Eigene Aktien	(100.000)
Geringes Interesse	300.000
Eigenkapital insgesamt	1,54,50,000

Aufstellung der Veränderungen des Eigenkapitals

Die Aufstellung der Veränderungen des Eigenkapitals enthält eine detaillierte Aufschlüsselung und erläutert die Veränderungen der Stammaktien, der eigenen Aktien, der Kapitalrücklage, des kumulierten sonstigen Ergebnisses, der Gewinnrücklagen usw.

Schauen wir uns die Änderungserklärung von Amazon zum Eigenkapital an.

Nehmen wir ein Beispiel für einbehaltene Einnahmen aus der obigen Erklärung und sehen wir, wie es sich im Laufe der Jahre verändert hat. Wir stellen von oben fest, dass ab dem

Zum 1. Januar 2014 betrug der Bilanzgewinn 2.190 Mio. USD.
Im Jahr 2014 verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 241 Mio. USD.
Dies führte zu einem Rückgang der Gewinnrücklagen auf 1949 Mio. USD, wie am 31. Dezember 2014 berichtet.
Dieser einbehaltene Gewinn von 1949 Millionen US-Dollar wird zum Startsaldo für 2015.
Im Jahr 2015 erzielte Amazon einen Gewinn von 596 Millionen US-Dollar, was zu einer Steigerung der Gewinnrücklagen auf 2.545 Millionen US-Dollar am 31. Dezember 2015 führte.
Im Jahr 2015 erzielte Amazon einen Gewinn von 2.371 Millionen US-Dollar, wodurch sich die Gewinnrücklagen weiter auf 4.916 Millionen US-Dollar erhöhten.