Coupon Rate Formula

Formel zur Berechnung der Couponrate

Die Kuponformel wird zur Berechnung der Kuponrate der Anleihe verwendet und gemäß der Formel wird die Kuponrate der Anleihe berechnet, indem der Gesamtbetrag der jährlichen Kuponzahlungen durch den Nennwert der Anleihen dividiert und das Ergebnis mit multipliziert wird die 100.

Der Begriff „Kuponrate“ bezieht sich auf den Zinssatz, den die Anleiheemittenten an die Anleihegläubiger zahlen. Mit anderen Worten, es handelt sich um den angegebenen Zinssatz für festverzinsliche Wertpapiere, der hauptsächlich für Anleihen gilt. Die Formel für die Kuponrate wird berechnet, indem die Summe der jährlich gezahlten Kuponzahlungen durch den Nennwert der Anleihe dividiert und dann in Prozent ausgedrückt wird.

Kuponrate = Jährliche Gesamtkuponzahlung / Nennwert der Anleihe * 100%

Umgekehrt kann die Gleichung der Kuponrate einer Anleihe als Prozentsatz des Nennwerts oder Nennwerts der jährlich gezahlten Anleihe angesehen werden.

Berechnung der Couponrate (Schritt für Schritt)

Die Couponrate kann mit den folgenden Schritten berechnet werden:

  • Schritt 1: Ermitteln Sie zunächst den Nennwert oder Nennwert der ausgegebenen Anleihen. Es wird leicht im Finanzierungsvorschlag oder in der Buchhaltungsabteilung des Unternehmens verfügbar sein.
  • Schritt 2: Bestimmen Sie als nächstes die Nr. von regelmäßigen Zahlungen im Laufe eines Jahres. Anschließend werden alle regelmäßigen Zahlungen addiert, um die gesamte Couponzahlung während des Jahres zu berechnen. Bei gleichen regelmäßigen Zahlungen kann die gesamte jährliche Couponzahlung durch Multiplikation der regelmäßigen Zahlungen und der Nr. Berechnet werden. der im Jahr geleisteten Zahlungen. Jährliche Coupon-Gesamtzahlung = regelmäßige Zahlung * Anzahl der Zahlungen pro Jahr
  • Schritt 3: Schließlich wird der Kupon berechnet, indem die gesamte jährliche Kuponzahlung durch den Nennwert der Anleihe dividiert und wie oben gezeigt mit 100% multipliziert wird.

Beispiele 

Sie können diese Coupon Rate Formula Excel-Vorlage hier herunterladen - Coupon Rate Formula Excel-Vorlage

Beispiel 1

Nehmen wir ein Beispiel für die Sicherheit von Anleihen mit halbjährlichen Couponzahlungen. Nehmen wir an, ein Unternehmen PQR Ltd hat eine Anleihe mit einem Nennwert von 1.000 USD und vierteljährlichen Zinszahlungen von 25 USD ausgegeben. Berechnen Sie den Kupon der Anleihe.

Jährliche Couponzahlung

  • Jährliche Couponzahlung = 2 * Halbjährliche Couponzahlung
  • = 2 * 25 $
  • = $ 50

Daher lautet die Berechnung der Kuponrate der Anleihe wie folgt:

Der Kupon der Anleihe beträgt -

Beispiel 2

Nehmen wir ein weiteres Beispiel für die Sicherheit von Anleihen mit ungleichen regelmäßigen Couponzahlungen. Nehmen wir an, ein Unternehmen XYZ Ltd hat am Ende von 4 Monaten regelmäßige Zahlungen in Höhe von 25 USD, am Ende von 9 Monaten in Höhe von 15 USD und am Jahresende in Höhe von 15 USD geleistet. Berechnen Sie den Kupon der Anleihe, wenn der Nennwert 1.000 USD beträgt.

Daher ist die Berechnung der Kuponrate der Anleihe wie folgt:

Der Kupon der Anleihe beträgt -

Beispiel 3

Dave und Harry sind zwei Anleihegläubiger von ABC Ltd. Das Unternehmen hat vierteljährliche Zahlungen in Höhe von 25 USD geleistet. Der Nennwert der Anleihe beträgt 1.000 USD und sie wird am Markt mit 950 USD gehandelt. Bestimmen Sie, welche Aussage richtig ist:

  1. Dave sagte, dass die Couponrate 10,00% beträgt
  2. Harry sagte, dass die Couponrate 10,53% beträgt

Jährliche Couponzahlung

  • Jährliche Couponzahlung = 4 * Vierteljährliche Couponzahlung
  • = 4 * 25 $
  • = 100 $

Daher kann die Kuponrate der Anleihe unter Verwendung der obigen Formel wie folgt berechnet werden:

Der Kupon der Anleihe beträgt -

Deshalb ist Dave richtig. [Harry hat fälschlicherweise den Marktpreis von 950 USD anstelle des Nennwerts für die Berechnung der Couponrate verwendet, dh 100 USD / 950 USD * 100% = 10,53%]

Relevanz und Verwendung

Es ist wichtig, das Konzept der Kuponrate zu verstehen, da fast alle Arten von Anleihen dem Anleihegläubiger eine jährliche Zahlung zahlen, die als Kuponzahlung bezeichnet wird. Im Gegensatz zu anderen Finanzkennzahlen wird die Couponzahlung in US-Dollar über die Laufzeit der Anleihe festgelegt. Wenn beispielsweise eine Anleihe mit einem Nennwert von 1.000 USD einen Kupon von 5% bietet, zahlt die Anleihe dem Anleihegläubiger bis zu ihrer Fälligkeit 50 USD. Die jährliche Zinszahlung bleibt für die gesamte Laufzeit der Anleihe bis zu ihrem Fälligkeitsdatum 50 USD, unabhängig vom Anstieg oder Abfall des Marktwerts der Anleihe.

Basierend auf dem Kupon und dem aktuellen Marktzins kann bestimmt werden, ob eine Anleihe mit einem Aufschlag, Nennwert oder Abschlag gehandelt wird.

  • Eine Anleihe wird mit einer Prämie gehandelt, wenn der Kupon höher als der Marktzins ist. Dies bedeutet, dass der Preis der Anleihe fällt, weil ein Anleger die Anleihe nur ungern zu diesem Wert kauft.
  • Wiederum wird die Anleihe mit einem Abschlag gehandelt, wenn der Kupon niedriger als der Marktzins ist, was bedeutet, dass der Preis der Anleihe steigt, weil ein Anleger bereit ist, die Anleihe zu einem höheren Wert zu kaufen.
  • Eine Anleihe wird zum Nennwert gehandelt, wenn der Kupon dem Marktzins entspricht.