Was ist die gesetzliche Reserve?
Die gesetzliche Rücklage ist der Betrag an Geld, Wertpapieren oder Vermögenswerten, der von Versicherungsunternehmen und Finanzinstituten als gesetzliche Verpflichtung zur Deckung ihrer in naher Zukunft fälligen Ansprüche oder Verpflichtungen zurückgestellt werden muss. Es ist eine obligatorische Reserve, da die Regierung kein Risiko eingehen möchte, falls eine Versicherungsgesellschaft keine Zahlungen für die versicherte Gefahr leistet.
Es handelt sich um eine gesetzliche Reserve, die gemäß den von der Regulierungsbehörde für den Sektor festgelegten Standards aufrechterhalten werden muss, die von Land zu Land unterschiedlich sein können. Das Hauptziel für die Aufrechterhaltung einer gesetzlichen Reserve besteht darin, dass die Organisation ihren Verpflichtungen gegenüber ihren Kunden nachkommt, auch wenn sie Verluste erleidet.
Arten der gesetzlichen Reserve
Die Höhe der gesetzlichen Reserve, die aufrechterhalten werden muss, wird entweder nach einem regelbasierten Ansatz oder nach einem prinzipienbasierten Ansatz berechnet.
# 1 - Regelbasierter Ansatz
- Der regelbasierte Ansatz konzentriert sich auf den Betrag, der auf der Grundlage standardisierter Formeln und Annahmen als Reserve gehalten werden muss.
- Die Berechnung der gesetzlichen Rücklage hängt von verschiedenen Faktoren ab, die in der statischen Formel aufgeführt sind und möglicherweise nicht unbedingt das damit verbundene Risiko erfassen.
- Der regelbasierte Ansatz ist streng und erlaubt keine Abgabe an die Organisation. Dieser Betrag wird festgelegt, nachdem die Berechnung von der Organisation obligatorisch verwaltet werden muss.
# 2 - Prinzipbasierter Ansatz
- Der prinzipienbasierte Ansatz lässt der Organisation Spielraum bei der Aufrechterhaltung der gesetzlichen Reserve.
- Der prinzipienbasierte Ansatz konzentriert sich auf das Risiko, das eine Organisation eingehen kann. Es berücksichtigt die Erfahrung der Organisation und ihre Fähigkeit, die Risiken, die in Zukunft auftreten können, vorherzusehen und zu kontrollieren oder zu beeinflussen.
- Das vorrangige Ziel der Aufrechterhaltung einer gesetzlichen Rücklage wird erreicht, indem die Investition des Kunden geschützt und die Zahlungsfähigkeit der Unternehmen gefördert wird.
Beispiele für gesetzliche Reserven
- In den USA, wo der regelbasierte Ansatz zur Berechnung der gesetzlichen Rückstellungen verwendet wird, plant die National Association of Insurance Commissioners ( NAIC ), den prinzipienbasierten Ansatz zur Berechnung der gesetzlichen Rückstellungen umzusetzen.
- Die Reserve Valuation Method ( CRVM ) des Commissioner ist die am häufigsten verwendete Methode zur Berechnung der gesetzlichen Reserven in der Lebensversicherungsbranche. Dies ist die gesetzlich vorgeschriebene Methode zur Berechnung der gesetzlichen Rücklage, die jede Versicherungsgesellschaft einhalten muss. Andernfalls kann die Versicherungsgesellschaft rechtliche Schritte und Strafen einleiten.
- Die Höhe einer CRVM-Reserve wie bei den meisten Lebensreserven hängt vom Alter und Geschlecht der versicherten Person, der Anzahl der Jahre, in denen die Versicherung berechnet wurde, dem von der Police angebotenen Versicherungsplan und dem Zinssatz ab, der verwendet wurde die Berechnung und die Sterbetafel, mit der die versicherungsmathematischen Barwerte berechnet werden.
- Die Reservebewertungsmethode des Kommissars wurde durch das Standardbewertungsgesetz ( SVL ) festgelegt, das von der NAIC erstellt und kurz nach dem Zweiten Weltkrieg von den verschiedenen Staaten verabschiedet wurde. Die erste Sterbetafel, die 1941 von der SVL vorgeschrieben wurde, ist die Standardtabelle des Kommissars.
- Der maximale Zinssatz betrug 3,50%. Spätere Änderungen der SVL haben die Verwendung modernerer Sterbetafeln und höherer Zinssätze ermöglicht. Die Auswirkungen dieser Änderungen haben im Allgemeinen zu einer Verringerung des in den Rücklagen gehaltenen Betrags geführt.
Vorteile
- Der Hauptvorteil der Aufrechterhaltung einer gesetzlichen Rücklage besteht darin, dass Zahlungen für die Verpflichtungen oder Ansprüche, die in naher Zukunft fällig sind, auch dann geleistet werden können, wenn das Unternehmen keine Gewinne erzielt.
- Es wirkt als Boosting-Indikator für die Anleger. Eine Organisation mit einer gut gepflegten gesetzlichen Reserve zeigt, dass die Organisation in Bezug auf Geschäft und Prozess gut abschneidet, und gibt Vertrauen, dass die Organisation dies auch weiterhin tun wird, was immer mehr Investoren anlockt.
- Dies gibt den Kunden das Vertrauen, in die von der Organisation angebotenen Produkte zu investieren, da sie sicher sein können, dass die von ihnen geleistete Zahlung im Falle eines unvorhergesehenen Ereignisses von der gesetzlichen Reserve zurückgefordert wird.
Nachteile
- Die Aufrechterhaltung der gesetzlichen Reserven erfordert bewusste Anstrengungen der Organisation, was zu einer Verlagerung des Schwerpunkts von der Gewinnschaffung zur Aufrechterhaltung der Reserven führt, um rechtliche Sanktionen und Maßnahmen zu vermeiden.
- Dies führt zu einem verringerten Gewinn, da die Reserve auch dann beibehalten werden muss, wenn das Geschäft nicht gut läuft.
- Unternehmen müssen zwischen den Vermögenswerten, die sie besitzen, aufteilen, was viel Dokumentation und damit verbundene Kosten erfordert.
Wichtige Punkte
- Versicherungsunternehmen sind verpflichtet, die vom Leitungsgremium empfohlene gesetzliche Reserve aufrechtzuerhalten.
- Finanzinstitute, einschließlich Banken, müssen möglicherweise auch Reserven auf Bundesebene vorhalten.
- Das Leitungsgremium oder der Staat entscheidet über den Betrag an Geld oder Vermögen, den eine Organisation zur Aufrechterhaltung einer gesetzlichen Reserve benötigt.
- Die Vermögenswerte oder Wertpapiere in der gesetzlichen Reserve sollten leicht vermarktbar sein, was bedeutet, dass diese in dringenden Zeiten leicht zu beschaffen sein sollten.
- Fonds, Vermögenswerte und Wertpapiere, die in der gesetzlichen Rücklage gehalten werden, können nicht für andere Geschäftsvorgänge als die Zahlung einer Verpflichtung verwendet werden. Es kann nur liquidiert werden, wenn die Organisation nicht über den erforderlichen Geldbetrag verfügt, um ihre allgemeinen Verpflichtungen und Operationen zu erfüllen.
Fazit
- Es handelt sich um eine obligatorische Reserve, wie vom Leitungsgremium für den Sektor empfohlen, die erforderlich ist, um die Verpflichtungen oder Ansprüche der Organisation gegenüber den Kunden zu erfüllen, wenn die Organisation im Verlust ist.
- Ein Leitungs- oder Regulierungsorgan entscheidet und teilt die Höhe der gesetzlichen Reserve mit, die eine Organisation aufrechterhalten muss.
- Dieser Betrag variiert von Sektor zu Sektor und ist normalerweise ein Prozentsatz der ausstehenden Verpflichtungen.
- Eine Organisation muss vom Staat lizenziert sein und die von ihm festgelegten Regeln, einschließlich der Aufrechterhaltung der gesetzlichen Reserve.
- Es ist die Notwendigkeit, für eine Vielzahl von Produkten, einschließlich Sachversicherungen, Lebensversicherungen und Krankenversicherungen, beibehalten zu werden, um nur einige zu nennen.
- Alle Unternehmen der Versicherungsbranche sind verpflichtet, die gesetzliche Reserve aufrechtzuerhalten.
