LIFO Reserve

Was ist die LIFO-Reserve?

Die LIFO-Reserve ist die Differenz zwischen dem Endbestand des Unternehmens nach FIFO-Bilanzierung und dem entsprechenden Wert nach LIFO-Bilanzierung. Unternehmen, die die LIFO-Inventarmethode verwenden, müssen diese Reserve offenlegen, mit der die LIFO-Kosten der verkauften Waren und das Schließen des Inventars an ihre FIFO-Äquivalentwerte angepasst werden können, um sie vergleichbar zu machen.

  • Unternehmen können ihr Inventar basierend auf verschiedenen Kostenflussmethoden (FIFO-Inventar, LIFO-Inventar, gewichtete Durchschnittskosten und spezifische Identifikationsmethode) kalkulieren.
  • Diese Wahl der Bestandsmethode wirkt sich auf die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz aus und hat direkten Einfluss auf die verschiedenen Finanzkennzahlen, die von verschiedenen Stakeholdern bei der Analyse der Leistung verschiedener Unternehmen verwendet werden. Darüber hinaus wirkt sich dies auf die Steuerschuld eines Unternehmens sowie auf den Cashflow aus.
  • Wenn also zwei Unternehmen verglichen werden - Unternehmen A, das der LIFO-Inventarmethode folgt, und Unternehmen B, das der FIFO-Inventarmethode folgt, werden die finanzielle Leistung und die Kennzahlen der beiden Unternehmen unvergleichlich.
  • Um sie vergleichbar zu machen, wandeln wir LIFO-Inventar unter Verwendung dieser Reserve in FIFO-Inventar um.

Nach US-GAAP müssen alle Unternehmen, die LIFO verwenden, auch eine LIFO-Reserve melden.

LIFO-Reserveformeln

  • LIFO-Reserveformel = FIFO-Inventar - LIFO-Inventar

Wenn diese Reserve vom Unternehmen bereitgestellt wird, können wir das FIFO-Inventar mithilfe der folgenden Formel einfach berechnen.

  • FIFO-Inventar = LIFO-Inventar + LIFO-Reserven

Ebenso können die Kosten der verkauften Waren wie folgt angepasst werden:

  • COGS (mit FIFO) = COGS (mit FIFO) - Änderungen der LIFO-Reserve während des Jahres

Durch diese notwendigen Anpassungen können die Finanzdaten vergleichbar gemacht werden, und die Auswirkungen der Verwendung der LIFO-Methode zur Bestandsberichterstattung, falls vorhanden, können neutralisiert werden, und es kann auch festgestellt werden, ob ein Gewinn aufgrund der LIFO-Liquidation (siehe oben) erzielt wurde eine bessere Finanzanalyse des Unternehmens.

Offenlegung

Die LIFO-Reserve ist die Differenz zwischen den nach der FIFO-Methode und der LIFO-Methode berechneten Bestandskosten.

  • Durch die Verwendung der LIFO-Inventarmethode können Kostenrechnungsunternehmen ihre Kosten für verkaufte Waren erhöhen, was in einer Inflationsperiode zu einem niedrigeren Nettoeinkommen und folglich zu niedrigeren Steuern führt.
  • Es wird auch als Neubewertung des LIFO, Überschuss des FIFO gegenüber den LIFO-Kosten und LIFO-Zulage bezeichnet und hilft verschiedenen Stakeholdern, die von den Unternehmen gemeldeten Nettogewinne und verschiedene Finanzkennzahlen besser zu vergleichen.

LIFO Reserve Beispiel

Kappa Corp. verwendet die LIFO-Bestandsbuchhaltung. Die Fußnoten zum Jahresabschluss 2007 enthalten Folgendes.

20062007
COGS 50.00060.000
LIFO-Inventar 400.000 460.000
LIFO Reserven 42.000 45.000

Berechnen Sie die COGS 2007 von Kappa unter FIFO

  • COGS (FIFO) = COGS (FIFO) - Änderungen der LIFO-Reserve
  • COGS (FIFO) = 60.000 - (45.000-42.000) = 60.000 - 3.000 = 57.000 USD

Buchhaltungsanpassungen

Folgende Schritte sind erforderlich, um den Jahresabschluss eines Unternehmens anzupassen, das sich für die LIFO-Methode entschieden hat, um die FIFO-Bestandskostenmethode widerzuspiegeln:

  • Hinzufügen der Reserve zum Umlaufvermögen (Endbestand)
  • Subtrahieren Sie die Ertragsteuern auf die Last-in-First-Out-Reserve vom Umlaufvermögen (dh Barguthaben).
  • Fügen Sie Last in First Out Reserve (nach Steuern) zum Eigenkapital hinzu
  • Subtrahieren Sie die Änderung der Last in First Out Reserve von den Kosten der verkauften Waren
  • Fügen Sie die Ertragsteuern auf die Änderung der Last-in-First-Out-Reserve zu den Ertragsteueraufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung hinzu.

LIFO-Liquidation

Unternehmen, die sich für die LIFO-Inventarmethode entscheiden, müssen Last in First Out Reserve in den Fußnoten ihres Abschlusses angeben. Diese Methode ist in den USA sehr beliebt und nach US-GAAP zulässig (die LIFO-Methode ist nach IFRS verboten). Eine sinkende Reserve ist ein wichtiger Indikator, anhand dessen die Rentabilität eines Unternehmens und seine Nachhaltigkeit analysiert werden können.

  • Die Änderung des Saldos des Reservekontos während des Jahres wird als LIFO-Effekt bezeichnet.
  • Normalerweise ist eine sinkende Reserve ein Hinweis auf die LIFO-Liquidation, die in Fällen auftritt, in denen ein Unternehmen in Inflationsperioden mehr Lagerbestände verkauft als kauft. Dies führt zu einer Reduzierung der Kosten der verkauften Waren und damit zu einer Steigerung des Gewinns. Diese Gewinne sind jedoch nicht nachhaltig, und die vom Unternehmen gemeldeten Gewinne müssen angepasst werden, um die Auswirkungen einer solchen LIFO-Liquidation zu vermeiden, damit sie mit Unternehmen vergleichbar sind, die sich für die FIFO-Methode entscheiden.
  • Daher sollten Änderungen der LIFO-Reserve genau analysiert werden, da dies einen aussagekräftigen Vergleich von Gewinnen und verschiedenen Finanzkennzahlen ermöglicht, die vom Unternehmen nach der LIFO-Methode und vom Unternehmen nach der FIFO-Methode gemeldet werden.
  • Es ist auch eine gute Maßnahme, um die Auswirkungen der gemeldeten Bruttomarge des Unternehmens auf den Inflationsdruck zu verstehen.

LIFO-Liquidationsbeispiel

Lassen Sie uns das Konzept der LIFO-Liquidation anhand eines Beispiels verstehen:

XYZ International Limited verwendet die FIFO-Methode für die interne Berichterstattung und die LIFO-Methode für die externe Berichterstattung. Die LIFO-Reserve des Unternehmens wies zu Jahresbeginn ein Guthaben von 25000 USD aus. Am Jahresende liegt der Lagerbestand gemäß FIFO bei 100000 USD nach der FIFO-Methode und bei 70000 USD nach der FIFO-Methode.

  • LIFO-Reserveformel = FIFO-Inventar - LIFO-Inventar = 100000 bis 70000 USD = 30000 USD
  • Somit beträgt der LIFO-Liquidationseffekt für das Jahr 5000 USD (30000 bis 25000 USD).

Fazit

LIFO-Reserven werden von den Unternehmen gemeldet, die die LIFO-Methode der Bestandsberichterstattung als Teil ihres Abschlusses in ihren Fußnoten verwenden. Dies ist relevant, da verschiedene Stakeholder in der Geschäfts- und Analystengemeinschaft die gemeldete Rentabilität und die verschiedenen Finanzkennzahlen des Unternehmens besser verstehen und mit Unternehmen vergleichen können, die die FIFO-Methode der Bestandsberichterstattung verwenden.