Portfolioinvestitionen

Was ist Portfolioinvestition?

Portfolioinvestitionen sind Anlagen in einer Gruppe von Vermögenswerten (Aktien, Schuldtitel, Investmentfonds, Derivate oder sogar Bitcoins) anstelle eines einzelnen Vermögenswerts mit dem Ziel, Renditen zu erzielen, die dem Risikoprofil des Anlegers entsprechen. Portfolioinvestitionen können von einem kleinen Segment einer Branche bis zu einem weitreichenden gesamten Markt variieren.

Arten von Portfolioinvestitionen

Eine Anlage liefert eine Rendite im Verhältnis zu ihrem Risikofaktor. Wenn man in risikoreiche Vermögenswerte wie Bitcoin investiert, kann man entweder absurd hohe Renditen erzielen oder auf Null gehen. Wenn man jedoch in Staatsanleihen investiert, ist der Risikofaktor fast Null, aber auch die Renditen sind sehr niedrig. Und jeder Finanzinvestor hat sein eigenes Risikoprofil, das auf seine spezifischen Anlagen zugeschnitten ist.

Die auf dem Markt verfügbaren Investitionen sind jedoch nicht auf diese Bedürfnisse zugeschnitten. Daher hat jeder Anleger eine spezifische Anforderung, die mithilfe eines Portfolios aufrechterhalten werden kann. Die verschiedenen Arten von Portfolioinvestitionen sind wie folgt:

• Risikofreie Portfolios - Risikofreie Portfolios sind solche, die über Wertpapiere in Bezug auf Staatsanleihen verfügen und bei denen das Risiko nahezu Null, aber niedrige Renditen beträgt.
• Portfolios mit geringem Risiko - Ein Portfolio mit weitgehend risikofreien Vermögenswerten in Kombination mit einigen risikobasierten Wertpapieren, um eine Mischung aus risikoarmen und angemessenen Renditen zu erzielen.
• Portfolios mit mittlerem Risiko - Portfolio mit mehr risikofreien Wertpapieren als das Portfolio mit hohem Risiko, aber weniger risikobasierten Vermögenswerten.
• Hochrisikoportfolios - Diese Art der Portfolioinvestition umfasst viele risikoreiche Wertpapiere, die von hohen Renditen profitieren.

Der Gedanke, dass man mit geringem Risiko hohe Renditen erzielen kann, ist schwer zu erkennen. Die Dynamik des freien Marktes nennt es Arbitrage - wenn sich zwei ähnliche Risikoprofile in unterschiedlichen Maßstäben auszahlen, hat eines einen Vorteil gegenüber den anderen. Ein solcher Unterschied verlangsamt die Anleger, die Gelegenheit zu nutzen und den Vorteil von Renditedifferenzen für ähnliche Risikoportfolios zu neutralisieren. Dies wird als Gesetz eines Preises bezeichnet, und ein solches Gesetz eines Preises erlaubt es nicht, dass dieselben Risikoaktiva denselben Preis haben. Dies sollte bei der Erstellung eines Portfolios berücksichtigt werden - Renditen, die über der spezifischen Risikorate liegen, werden den Test der Zeit nicht bestehen.

Beispiel für eine Portfolioinvestition - Rendite und Risiken

Nehmen wir ein Beispielszenario, um zu sehen, wie die Renditen und Risiken von Portfolioinvestitionen berechnet und dargestellt werden.

Dazu stellen wir uns eine Staatsanleihe vor, die eine Rendite von 2% pro Jahr erzielt. Staatsanleihen gelten als risikofrei, da sie von der US-Regierung abgesichert werden. Die Nettovariabilität / das Risiko / die Varianz in den Renditen ist also Null. Dies bedeutet, dass die Rendite hundertprozentig nur 2% pro Jahr beträgt.

Nehmen wir eine Aktie mit einer durchschnittlichen Rendite von 10% und einer Varianz von 2% an. Dies bedeutet, dass bei normaler Verteilung der Renditen die Nettorenditen in 68% der Fälle zwischen 8% und 12% liegen.

Wenn ein Anleger ein Portfolio aufbaut, indem er 50% seines Geldes in Anleihen und den Rest in Aktien investiert, kann er eine durchschnittliche Rendite von etwa 6% erzielen. Dies ist höher als die durchschnittliche Rendite von Anleihen und niedriger als die durchschnittliche Rendite einer Aktie. Genau der Grund, warum Portfolios existieren. Wenn der Anleger sein Risiko erhöhen möchte, kann er den Aktienanteil erhöhen, und wenn er sein Risiko verringern möchte, kann er den Anteil seiner Anleihen erhöhen.

Vorteile von Portfolioinvestitionen

Im Folgenden sind die Vorteile von Portfolioinvestitionen aufgeführt.

• Das Risikoprofil einer Person kann mithilfe der Portfolioinvestition erreicht werden. Dies kann nicht durch die Suche nach einer finanziellen Investition erreicht werden, die dem Einzelnen sein eigenes Risikoprofil ermöglicht.
• Eine Person kann entscheiden, wie sie ihre Anlagen nach Aktien, nach Märkten oder nach Art der Anlagen diversifizieren möchte.
• Wenn der Investor verschiedene Liquiditätspunkte verwalten möchte. Es kann nicht von einer Aktie oder einer Anleihe verwaltet werden. Ein Portfolio von Vermögenswerten hilft ihm jedoch dabei, einen stetigen Einkommensfluss oder einen Einkommensfluss zu einem notwendigen Zeitpunkt zu erzielen.
• Nicht alle Aktien zahlen Dividenden. Einige Aktien zahlen Dividenden und einige Aktien sind Wachstumsaktien. Wenn die Anforderungen des Anlegers an eine Anlage irgendwo dazwischen liegen, können sie sich dafür entscheiden, in ein Portfolio zu investieren, das ihnen hilft, die Vorteile von Dividenden und Wachstumsaktien zu nutzen.
• Die Investition in solch mehrere Vermögenswerte erfordert nur ein minimales Management. Dies reduziert die Transaktionsinvestitionskosten und hilft, zusätzliche Kosten zu sparen.
• Für Personen, die in mehrere Wertpapiere investieren, ist die individuelle Sicherheitsanalyse nicht so wichtig wie die Conjoint-Analyse. Dies hilft bei der Reduzierung der sozialen Kosten der Investition.

Nachteile von Portfolioinvestitionen

Im Folgenden sind die Nachteile von Portfolioinvestitionen aufgeführt.

• Einer der wichtigen Gründe für das reibungslose Funktionieren der Börse ist der Informationsfluss. Der Informationsfluss ist die Theorie, nach der die Entscheidungsfindung während des Aktienkurses aufgrund des Geldes dem Unternehmen hilft, die Bedingungen des Marktes und der Öffentlichkeit einzuschätzen. Wenn sich der Aktienkurs nach einer bestimmten Entscheidung bewegt, hilft dies dem Unternehmen bei der Entscheidung, ob die getroffene Entscheidung eine gute Entscheidung ist oder nicht. Bei Portfolioinvestitionen wird die Bewegung solcher Aktienkurse jedoch unsicherer, da das Risiko insgesamt gemessen wird und daher der Informationsfluss ungewiss ist.
• Wenn keine ordnungsgemäße Untersuchung durchgeführt und kein angemessenes Risikoprofil berechnet wird, liefert das Portfolio keine optimalen Renditen.
• Um zu berechnen, wie hoch die Rendite für ein bestimmtes Risiko sein muss, muss die Person mehrere Aktien analysieren und ein Portfolio bilden. Obwohl es Unternehmen gibt, die diese Art von Portfolios analysieren und bereitstellen, kommt dies dem Benutzer immer noch nicht in vollem Umfang zugute.
• Finanzielle Kenntnisse sind für Personen obligatorisch, die versuchen, in die Verwendung eines Portfolios anstelle einzelner Aktien zu investieren. Die Beziehungen zwischen einzelnen Aktien, zwischen Aktien und Märkten sind schwer zu analysieren.

Fazit

Wie bei jeder Investition in Finanzen ist die Entscheidung, in ein Portfolio zu investieren oder nicht, eine Wahl. Die Entscheidung, die viele Menschen hier treffen, zeigt jedoch die offensichtliche Bedeutung von Portfolios für moderne Anlagen. Sie bieten eine Anpassungsmethode genau dort, wo dies erforderlich ist.