Stammaktien gegen Vorzugsaktien

Unterschiede zwischen Stamm- und Vorzugsaktien

Der Hauptunterschied zwischen Stamm- und Vorzugsaktien besteht darin, dass Stammaktien den Anteil an der Eigentumsverhältnisse des Unternehmens darstellen, der das Recht auf Erhalt der als Dividende bezeichneten Gewinnbeteiligung und das Stimm- und Stimmrecht an den Hauptversammlungen des Unternehmens gewährt Vorzugsaktien sind Aktien, die im Vergleich zu Stammaktien Vorrang beim Erhalt von Dividenden haben, und auch Vorzugsaktionäre haben im Allgemeinen kein Stimmrecht, aber ihre Ansprüche werden vor den Ansprüchen der Stammaktionäre zum Zeitpunkt der Liquidation erfüllt.

Wenn ein Unternehmen mehr Geld benötigt, um in sein wachsendes Geschäft zu investieren, kann es sich für die Ausgabe von Aktien entscheiden. Es gibt zwei Arten der Ausgabe von Aktien.

Wenn wir über Aktien sprechen, bedeutet dies tatsächlich Stammaktien. Dadurch können Aktionäre Dividenden verdienen und ihre Aktien verkaufen, wenn der Verkaufspreis über ihren Kaufpreis hinausgeht. Stammaktionäre erhalten auch Stimmrechte bei Unternehmensherausforderungen oder Entscheidungsprozessen.

Wie der Name schon sagt, haben Vorzugsaktionäre Vorrang vor Stammaktionären. Obwohl Vorzugsaktionäre kein Stimmrecht erhalten, haben sie sich zunächst für die Dividendenausschüttung vor Stammaktionären entschieden.

Was sind Stammaktien?

Stammaktien sind Stammaktien, die an die Öffentlichkeit ausgegeben werden, um einen Finanzierungsstrom für den Ausbau des Geschäfts zu generieren.

Ein in Privatbesitz befindliches Unternehmen muss an die Börse gehen, um Stammaktien ausgeben zu können. Aus diesem Grund müssen sie einen Börsengang durchführen, um an die Börse zu gehen und sich an einer gültigen Börse registrieren zu lassen.

Gehen wir tief in die Stammaktien ein.

Börsengang (IPO)

Wir werden ein Beispiel nehmen, um den IPO-Prozess zu veranschaulichen.

Der IPO-Prozess ist ein Ausweg, um die erste Aktie des Unternehmens an die Öffentlichkeit zu verkaufen.

  • Steve hat ein Geschäft in seiner Innenstadt. Er verkauft alte klassische Bücher. Seine Kundschaft ist enorm und er dient vielen Menschen in diesem Bereich.
  • Seine Freunde raten Steve, dass er groß rauskommen sollte. Er sollte Geschäfte seiner alten klassischen Bücher eröffnen, um ein größeres Publikum zu erreichen.
  • Die Idee scheint großartig für Steve. Aber er hat nicht genug Geld, um Geschäfte in verschiedenen Städten zu eröffnen. Also geht er zu einer Investmentbank und bittet um Hilfe.
  • Die Investmentbank schlägt Steve vor, einen Börsengang anzustreben. Steve sagt, das ist eine großartige Idee. Also bittet er die Bank um Hilfe.
  • Die Investmentbank kommt zu Steves Buchhandlung und bewertet sein Geschäft. Sie stellen fest, dass der Wert der Buchhandlung mehr als 500.000 US-Dollar beträgt. Deshalb raten sie Steve, 50.000 Aktien mit jeweils 10 US-Dollar zu kaufen.
  • Steve beschließt, 50% seiner Anteile zu behalten und die restlichen 50% zu verkaufen. Er verkauft 25.000 Aktien zu einem Preis von jeweils 10 US-Dollar und sammelt rund 250.000 US-Dollar.
  • Er hat nun beschlossen, mit diesem Geld neue Geschäfte in drei neuen Städten zu eröffnen.

So funktioniert der IPO-Prozess. Und es ist am besten für diejenigen Unternehmen, die keine langfristigen Kredite aufnehmen möchten.

Rechte der Stammaktionäre

Stammaktien werden mit den Mitteln des Eigentümers gleichgesetzt. Wenn Sie einer der Stammaktionäre des Unternehmens sind, sind Sie der Eigentümer des Unternehmens.

Und die gesamte Geschäftstheorie dreht sich um Stammaktionäre. Das gesamte Unternehmen arbeitet daran, das Vermögen der Aktionäre zu maximieren. Stammaktionäre spielen daher eine wichtige Rolle bei der Aufrechterhaltung des Fortbestehens eines Unternehmens.

Hier sind die Rechte der Stammaktionäre -

  • Stimmrechte: Sie können ihre wesentlichen Stimmen zu Themen abgeben, mit denen das Unternehmen konfrontiert war oder mit denen es zu kämpfen hatte. Dies ist ein entscheidendes Recht, da Vorzugsaktionäre auch nach Erhalt der Dividende vor den Stammaktionären kein Stimmrecht erhalten.
  • Recht auf Dividenden: Haben Sie das Recht auf Dividenden, wenn das Unternehmen Gewinne erzielt. Wenn ein Unternehmen gerade erst anfängt, zahlt es normalerweise keine Dividende an die Aktionäre aus. Das gesamte Geld wird in das Geschäft reinvestiert. Dies erfolgt nach Genehmigung durch den Verwaltungsrat. Später, wenn der Kern des Unternehmens gestärkt wird, zahlen sie den Stammaktionären einen bestimmten Prozentsatz als Dividende aus. Dies geschieht jedoch nach Rückzahlung der Kredite des Unternehmens und nach Auszahlung der Dividende an die Vorzugsaktionäre.
  • Recht, die Aktien gewinnbringend zu verkaufen: Die Stammaktionäre, die auch als Aktienaktionäre bezeichnet werden, können ihre Aktien zu einem höheren Preis an eine andere Person verkaufen. Da Stammaktien nicht zurückgenommen werden können, können Aktionäre ihre Aktien an jemanden verkaufen, der daran interessiert ist, die Aktien dieses bestimmten Unternehmens zu einem höheren Preis zu besitzen. Dieses Recht ermöglicht es ihnen, große Gewinne zu erzielen und ziemlich schnell reich zu werden.
  • Recht auf Erhalt des verbleibenden Bargeldes nach Liquidation: Wenn sich ein Unternehmen zur Liquidation entscheidet, haben die Anteilseigner das Recht, abhängig von ihrem Aktienbesitz Bargeld zu erhalten. Das einzige Problem ist jedoch, dass nach der Liquidation zunächst alle Verbindlichkeiten getilgt werden müssen. Dann werden die Vorzugsaktionäre ausgezahlt. Und wenn ein Betrag unberührt bleibt, wird dieser Betrag auf der Grundlage des Eigentumsanteils an die Stammaktionäre verteilt.

Wie Sie sehen, hat der Besitz einer Stammaktie viele Vorteile. Sie müssen jedoch wissen, für welche Stammaktien Sie sich entscheiden müssen.

Der beste Ansatz besteht darin, ein Portfolio von Stammaktien zu wählen, um die Risiken zu mindern und ein angemessenes Einkommen aus Stammaktien zu erzielen.

Eigenkapitalerklärung

Zur Erfassung der Stamm- und Vorzugsaktien (falls vorhanden) wird von der Gesellschaft ein Jahresabschluss geführt.

Diese Eigenkapitalerklärung ist eine der vier wichtigsten Abschlüsse, die sich jeder Anleger ansehen sollte.

Werfen wir einen Blick auf das Format der Eigenkapitalaufstellung.

Eigenkapital
Kapitalrücklage: 
Stammaktien***.
Vorzugsaktien***.
Zusätzliches eingezahltes Kapital: 
Stammaktien** **.
Vorzugsaktien** **.
Gewinnrücklagen***.
(-) Eigene Aktien( ** )
(-) Übersetzungsreserve(**)

Was sind Vorzugsaktien?

Vorzugsaktien sind die Erweiterung von Stammaktien, Vorzugsaktionäre werden jedoch bei der Dividendenausschüttung bevorzugt.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise Vorzugsaktien ausgibt, bleibt die Dividendenausschüttung fest. Der Satz ist in der Regel höher als die Ausschüttungsquote der Stammaktionäre.

Wenn es dem Unternehmen jedoch gut geht, erhöht sich die Dividendenausschüttung der Stammaktionäre und die Dividendenausschüttung der Vorzugsaktionäre nicht, da sie feststeht.

In einfachen Worten handelt es sich um eine Hybridversion von Stammaktien und einer Anleihe. Weil -

  • Wenn jemand Vorzugsaktien besitzt, hat er wie Stammaktionäre Anspruch auf Dividenden. Der einzige Unterschied besteht jedoch darin, dass Vorzugsaktionäre beim Anbieten von Dividenden bevorzugt werden.
  • Wenn jemand Vorzugsaktien besitzt, hat er auch Anspruch auf eine feste Dividendenausschüttung. Das heißt, wenn das Unternehmen einen Verlust erleidet, muss es eine Dividende an die Vorzugsaktionäre zahlen. Und wenn das Unternehmen Gewinn macht, muss es eine Dividende an die Vorzugsaktionäre zahlen. Und dies ist eines der wesentlichen Merkmale einer Bindung.

Rechte der Vorzugsaktionäre

  • Recht, das Unternehmen zu besitzen: Vorzugsaktionäre haben auch das Recht, das Unternehmen zu halten, indem sie die Vorzugsaktien über Makler kaufen.
  • Recht auf Vorzugsbehandlung bei Dividendenausschüttung: Der wichtigste Vorteil von Vorzugsaktionären besteht darin, die Dividende bereits vor den Stammaktionären zu erhalten. Wenn das Unternehmen keinen Gewinn erzielt, haben Vorzugsaktionäre Anspruch auf eine Dividende.
  • Recht auf eine feste Dividende: Bei Ausgabe der Vorzugsaktien erhalten Vorzugsaktionäre eine feste Dividende. Derzeit liegt sie im Bereich von 5% bis 7%. Personen, die nicht sehr abenteuerlustig und buchstäblich risikoavers sind, wählen Vorzugsaktionäre, da sie eine feste Auszahlung von 5% bis 7% erhalten, selbst wenn das Unternehmen Verluste macht. Ebenso hat es auch einen Nachteil. Da die Dividendenausschüttungsrate festgelegt ist, erhalten die Vorzugsaktionäre keine höheren Dividenden, wenn das Unternehmen enorme Gewinne erzielt. In diesem Fall scheint das Halten von Stammaktien vorteilhafter zu sein.
  • Recht auf Vorzugsbehandlung nach Liquidation: Auch bei Liquidation des Geschäfts wird den Vorzugsaktionären der Vorzug gegeben, die Dividende zuerst auszuzahlen. Sie werden jedoch nicht zuerst bezahlt, da das Unternehmen die Verbindlichkeiten zuerst zurückzahlen muss. Aber sie werden vor den Stammaktionären ausgezahlt. Es kann vorkommen, dass Stammaktionäre nichts erhalten, da das Geld nach der Liquidation nach Tilgung der Verbindlichkeiten und Dividenden der Vorzugsaktionäre erschöpft ist.
  • Recht auf spätere Zahlungsrückstände: Wenn ein Unternehmen seine Vorzugsaktionäre aus einem bestimmten Grund innerhalb eines Jahres nicht bezahlt, muss es ihnen die Zahlungsrückstände im nächsten Jahr zahlen. Es ist ein Sonderrecht, und Vorzugsaktionäre genießen es nur. Stammaktionäre genießen dieses Recht nicht. Wenn sie nicht innerhalb eines Jahres bezahlt werden, werden die Rückstände im nächsten Jahr nicht bezahlt.

Infografiken zu Stammaktien und Vorzugsaktien

Lassen Sie uns die wichtigsten Unterschiede zwischen Stamm- und Vorzugsaktien sehen.

Hauptunterschiede

  • Der Hauptunterschied besteht darin, dass Stammaktionäre die Dividende erst erhalten, wenn die Vorzugsaktionäre sie erhalten.
  • Stammaktionäre erhalten die Dividende nicht nach einem festgelegten Satz. Vorzugsaktionäre erhalten die Dividende zu einem festgelegten Satz.
  • Stammaktionäre wachsen mit dem Unternehmen. Das Wachstumspotenzial der Stammaktionäre ist also enorm. Das Wachstumspotenzial der Vorzugsaktionäre ist dagegen festgelegt.
  • Stammaktionäre haben Stimmrechte und können über die kritischen Fragen des Unternehmens abstimmen. Vorzugsaktionäre haben kein Stimmrecht.
  • Nach der Liquidation werden die Vorzugsaktionäre vor den Stammaktionären ausgezahlt.
  • Wenn die Stammaktionäre nicht innerhalb eines Jahres bezahlt werden, fallen die Rückstände im nächsten Jahr nicht an. Bei Vorzugsaktionären fallen die Zahlungsrückstände an, und das Unternehmen muss die Zahlungsrückstände im nächsten Jahr bezahlen.
  • Wenn das Unternehmen Gewinne erzielt, erhalten Stammaktionäre Dividenden. Wenn ein Unternehmen Verluste erleidet, erhält es keine Dividende. Bei Vorzugsaktionären erhalten sie jedoch Geld, unabhängig davon, ob das Unternehmen Gewinne erzielt oder Verluste erleidet.

Vergleichstabelle für Stamm- und Vorzugsaktien

Vergleichsbasis StammaktienVorzugsaktien
Inhärente BedeutungStammaktien mit Stimmrecht und Dividendenrecht.Vorzugsaktien ohne Stimmrecht, aber Voraussetzung für den Erhalt von Vorzugsdividenden;
Wahlrecht Stammaktionäre haben Stimmrecht in verschiedenen Geschäftsbereichen.Vorzugsaktionäre haben kein Stimmrecht.
DividendenausschüttungStammaktionäre erhalten nicht immer Dividenden.Vorzugsaktionäre erhalten Dividenden immer zu einem festen Satz.
PrioritätStammaktionäre erhalten keine Prioritäten, da sie als Eigentümer des Unternehmens gelten.Vorzugsaktionäre werden nach den Schuldnern, aber vor den Stammaktionären bezahlt.
Rechts übertragenNicht angegeben;Gegeben.
Gewinn- / VerlustbeteiligungWenn es keinen Gewinn gibt, erhalten Stammaktionäre nichts.Unabhängig davon, ob Gewinne erzielt oder Verluste entstehen, erhalten Vorzugsaktionäre die Dividende.
Was ist mit Rückstand?Erhalten Sie im nächsten Jahr keine Zahlungsrückstände.Erhalten Sie Rückstände im nächsten Jahr.
WachstumsmöglichkeitSehr hoch.Ziemlich niedrig.

Wählen Sie zwischen Stamm- und Vorzugsaktien

Die Antworten wären für verschiedene Personengruppen unterschiedlich. Wenn Sie jemand sind, der gerne ein Risiko eingeht und gerne sieht, wie sich Ihr Geld verdoppelt, verdreifacht oder vervierfacht, sollten Sie sich vielleicht für Stammaktien entscheiden.

Der Besitz von Stammaktien bietet Ihnen viel Wachstumspotenzial, aber Sie werden keine feste Dividende erhalten. Aber Sie werden mit dem Unternehmen wachsen.

Auf der anderen Seite sollten Sie sich für Vorzugsaktien entscheiden, wenn Sie jemand sind, der nicht viel Risiko eingehen und eine angemessene Dividendenausschüttung genießen möchte.

Die Idee ist zu sehen, wie tolerant und geduldig Sie auf Ihrer Investitionsreise sind. Wenn Sie mehr Risiken eingehen können, sind Stammaktien die beste Wahl. Wenn Sie jedoch eine risikoaverse Haltung einnehmen, sollten Sie Vorzugsaktien von Brokern kaufen.

Es gibt also keine richtige oder falsche Antwort darauf. Sie beurteilen am besten, was Sie kaufen sollten und warum.

Fazit

Wenn Sie mehr Geld verdienen möchten und das Gute und das Schlechte beider Aktien sehen möchten, ist es besser, beide zu mischen und zu vermischen.

Sie können Stammaktien eines wachsenden Unternehmens und Vorzugsaktien eines reifen Unternehmens kaufen. Auf diese Weise können Sie die Vorteile beider nutzen und sich gegenseitig abschwächen.

Wenn Sie mit Stammaktien nicht genug Geld verdienen, sind Ihre Dividenden auf Vorzugsaktien bereits gesichert. Und wenn Sie auch mit Stammaktien Geld verdienen, werden Sie schnell reich.

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