Was ist der Cashflow aus Investitionstätigkeit?
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit bezieht sich auf den Mittelzufluss und -abfluss aus Investitionen in Vermögenswerte (einschließlich immaterieller Vermögenswerte), den Kauf von Vermögenswerten wie Sachanlagen, Aktien, Schulden und aus Verkaufserlösen von Vermögenswerten oder die Veräußerung von Aktien / Schulden oder die Rücknahme von Investitionen wie Inkasso aus vorgezogenen Darlehen oder ausgegebenen Schuldtiteln.
Es enthält Informationen zu Mittelzuflüssen und -abflüssen im Zusammenhang mit Käufen und Verkäufen von Vermögenswerten (Sachanlagen usw.), Darlehen an Lieferanten oder vom Kunden erhaltene Zahlungen sowie Zahlungen im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen.
Kurz gesagt können wir sagen, dass der Cashflow aus Investitionstätigkeit den Kauf und Verkauf von langfristigen Investitionen sowie Sachanlagen anzeigt.
Liste der Posten, die im Cashflow aus Investitionstätigkeit enthalten sind
Der Cashflow aus Investitionen umfasst alle Transaktionen, bei denen langfristige Investitionen, Sachanlagen erworben und verkauft werden
Diese Posten befinden sich im langfristigen Teil der Bilanz
- Kauf von Sachanlagen (Mittelabfluss)
- Verkauf von Sachanlagen (Mittelzufluss)
- Beteiligung an Joint Ventures und verbundenen Unternehmen (Mittelabfluss)
- Zahlungen für erworbene Geschäfte (Mittelabfluss)
- Einnahmen aus dem Verkauf von Vermögenswerten (Mittelzufluss)
- Anlagen in Wertpapieren (Mittelabfluss)
Es ist immer einfacher zu verstehen, wenn wir einige Fragen erstellen und sie dann beantworten. Hier sind einige Fragen, deren Beantwortung uns helfen würde, das Thema einfacher zu verstehen.
- Was passiert mit dem Geldkonto des Unternehmens, das Land gekauft hat?
- Was passiert mit dem Geldkonto des Unternehmens, das Land verkauft hat?
Antwort auf Frage 1: In diesem Fall würde sich das Geldkonto verringern, da das Unternehmen für das erworbene Land etwas Bargeld bezahlen müsste. Das doppelte Buchführungssystem würde zu einer Erhöhung des Vermögenskontos führen. In diesem Fall handelt es sich bei dem betrachteten Vermögenskonto um Sachanlagen.
Antwort auf Frage 2: In diesem Fall würde sich das Geldkonto erhöhen, da das Unternehmen Bargeld für das verkaufte Land erhalten würde. Das doppelte Buchführungssystem würde zu einem Rückgang des Vermögenskontos führen. In diesem Fall handelt es sich bei dem betrachteten Vermögenskonto um Sachanlagen.
Am wichtigsten - Laden Sie die Vorlage "Cashflow aus Investitionen" herunter
Laden Sie Excel-Beispiele herunter, um den Cashflow aus Investitionstätigkeit zu berechnen
Cashflow aus Anlagebeispiel (Basic)
Nehmen wir an, dass Herr X ein neues Geschäft aufnimmt und geplant hat, dass er Ende des Monats seine Abschlüsse wie Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung erstellen wird.
1. Monat: Im ersten Monat gab es keine Einnahmen und keine derartigen Betriebskosten. Daher führt die Gewinn- und Verlustrechnung zu einem Nettogewinn von Null. Auch im Cashflow aus Investitionstätigkeit gab es keine Aktivität. Daher bleibt es bei Null.
| Cash from Investing-Aktivitäten (für den ersten Monat) | |
| Investitionstätigkeit | $ - |
2. Monat: Das Unternehmen hat im Laufe des Monats einige Investitionen in Grundstücke und Immobilien in Höhe von 100000 USD getätigt. Dies ist ein Mittelabfluss und daher negativ.
| Finanzen (am Ende des zweiten Monats) | |
| Investitionstätigkeit | $ - 100000 |
Wenn Sie neu in der Buchhaltung sind, können Sie die Buchhaltung in 1 Stunde aus dieser Finanzierung für nichtfinanzielle Schulungen lernen
Wie berechnet man den Cashflow aus Investitionen?
Berechnen wir die Finanzen, wenn wir die Bilanzdaten haben.
Nehmen Sie außerdem an, dass der Gewinn aus dem Verkauf von Grundstücken 20.000 USD beträgt
Wie wir bereits wissen, bezieht sich Finanzen auf langfristige Vermögensanteile der Bilanz. Das langfristige Vermögen umfasst zwei Hauptpositionen: Grundstücke, Sachanlagen .
- Mittelzufluss aus dem Verkauf von Grundstücken = Abnahme des Grundstücks (BS) + Gewinn aus dem Verkauf von Grundstücken = 80.000 USD - 70.000 USD + 20.000 USD = 30.000 USD
- Mittelabfluss aus dem Kauf von Sachanlagen = PSA = 120.000 USD - 170.000 USD = - 50.000 USD
- Formel für den Cashflow aus Investitionen = Mittelzufluss aus dem Verkauf von Grundstücken + Mittelabfluss aus PSA = 30.000 USD - 50.000 USD = - 20.000 USD
Die Finanzierung ist ein Abfluss von 20.000 US-Dollar
Beispiel für den Cashflow aus Investitionstätigkeit (Apple)
Lassen Sie uns nun einen Blick auf einige komplexere Kapitalflussrechnungen für Unternehmen werfen, die an der NYSE notiert sind.
Quelle: Apple 10K Filings
- Der Cashflow von Apple aus Investitionstätigkeit belief sich auf 45,977 Mrd. USD.
- Apple investiert stark in den Kauf von Wertpapieren (Mittelabfluss). Apple hat im Jahr 2015 marktfähige Wertpapiere im Wert von 142,428 Mrd. USD gekauft!
- Darüber hinaus erzielte Apple durch den Verkauf dieser marktfähigen Wertpapiere (Mittelzuflüsse) Mittelzuflüsse. Apple verkaufte seine marktfähigen Wertpapiere und erwirtschaftete einen Mittelzufluss von 90,536 Mrd. USD.
- Darüber hinaus investierte Apple 2015 in den Erwerb von Sachanlagen in Höhe von 12,73 Mrd. USD.
Beispiel für den Cashflow aus Investitionstätigkeit (Amazon)
Quelle: Amazon SEC-Einreichungen
Lassen Sie uns nun die oben genannten Finanzdaten interpretieren und wie aussagekräftig sie für die Situation des Unternehmens sind. Einige wichtige Punkte bei Amazon Finance sind:
- Amazon hat kontinuierlich in den Kauf von Eigentum und Ausrüstung investiert, einschließlich Software- und Webentwicklung. Der Mittelabfluss von Amazon belief sich 2015 und 2014 auf 4,590 Mrd. USD bzw. 4,893 Mrd. USD.
- Sie sollten sich darüber im Klaren sein, dass Ausgaben unter diesem Titel ein guter Hinweis darauf sein können, wohin sich das Unternehmen bewegt.
- Die Qualität der Investitionen kann durch Lesen der Managementdiskussion und -analyse bestimmt werden. Dies wird großartige Einblicke geben, wo das Unternehmen in den nächsten Jahren sein will. Einige wichtige Punkte, die in Capex zu beachten sind, sind (i) Qualität der Capex (ii) Geschäftsvorschlag des verknüpften Capex (iii) Anteil der Wartungsinvestitionen.
- Ein weiterer wichtiger Punkt bei den Geldabflüssen von Amazon ist, dass jedes Jahr kleinere Unternehmen übernommen werden. Sie haben 2015 Akquisitionen im Wert von 795 Millionen US-Dollar getätigt.
- Amazon hat durch den Verkauf seiner marktfähigen Wertpapiere Mittelzuflüsse erzielt. Amazon verkaufte 2015 Wertpapiere im Wert von 3,025 Mrd. USD.
Beispiel für den Cashflow aus Investitionstätigkeit (JPMorgan Bank)
Unten finden Sie die Finanzen von JPMorgan Chase.
Quelle: JPMorgan SEC Filings
Da es sich bei dieser Einheit um eine Bank handelt, unterscheiden sich viele Werbebuchungen vollständig von denen für andere. Es gibt viele Positionen, die nur für Banken oder Unternehmen im Bereich Finanzdienstleistungen gelten. Lassen Sie uns nun die obigen Aussagen interpretieren und wie aussagekräftig sie für die Situation des Unternehmens sind. Einige wichtige Punkte aus dem Cashflow von JPMorgan aus Investitionstätigkeit sind:
- Die Investitionstätigkeit von JPMorgan umfasst vorwiegend Kredite, die zur Anlage gehalten wurden, das Wertpapierportfolio und andere kurzfristige verzinsliche Vermögenswerte.
- Beachten Sie auch, dass der Cashflow aus Investitionen im Jahr 2015 106,98 Mrd. USD (Mittelzufluss) betrug, hauptsächlich aufgrund der Einlagen bei der Bank in Höhe von 144,46 Mrd. USD.
- Andere Änderungen des Darlehens führten 2015 zu einem Mittelabfluss von 108,9 Mrd. USD im Vergleich zu einer viel geringeren Zahl in den Vorjahren.
Welcher Analyst sollte es wissen?
Bis jetzt haben wir drei verschiedene Unternehmen in drei verschiedenen Branchen gesehen und wie unterschiedlich Bargeld für sie bedeutet. Für ein Produktunternehmen ist Bargeld der König. Für das Dienstleistungsunternehmen ist es eine Möglichkeit, ein Geschäft zu führen, und für eine Bank dreht sich alles um Bargeld. Diese drei Unternehmen haben im Cashflow aus Investitionstätigkeit im Rahmen der Kapitalflussrechnung unterschiedliche Angebote. Es ist jedoch wichtig und unerlässlich zu verstehen, dass die Aussage nicht herausgegriffen und gesehen werden sollte. Sie sollten immer in Konjunktur und einer Kombination aus anderen Aussagen und Managementdiskussionen und -analysen gesehen werden.
Beachten Sie auch, dass der Cashflow aus Investitionen uns eine Trendanalyse der Unternehmensinvestitionen liefert (dies hilft zu verstehen, ob sich das Unternehmen in einer wachsenden oder einer stabilen Phase befindet). Dies ist sehr nützlich, wenn wir den Jahresabschluss des Unternehmens projizieren.
Ein weiterer interessanter Aspekt bei dieser Finanzierung ist die Spalte mit den Erlösen aus der Veräußerung von Anlagevermögen und den Erlösen aus der Veräußerung eines Unternehmens. Wenn die Zahlen erheblich hoch sind, kann dies bei der Visualisierung helfen, warum das Unternehmen Vermögenswerte veräußert.
Fazit
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit ist der zweite der drei Teile der Kapitalflussrechnung, in denen die Mittelzu- und -abflüsse aus Investitionen in einem Rechnungsjahr aufgeführt sind. Die Investitionstätigkeit umfasst Cashflows aus dem Verkauf von Anlagevermögen, dem Kauf eines Anlagevermögens, dem Verkauf und Kauf von Unternehmensinvestitionen in Aktien oder Immobilien usw. Anleger verwenden früher, um in der Gewinn- und Verlustrechnung und in der Bilanz nach Hinweisen auf die Situation von zu suchen das Unternehmen. Im Laufe der Jahre haben Anleger nun neben der Verknüpfung von Kapitalflussrechnungen auch begonnen, jede dieser Aussagen zu prüfen. Dies hilft tatsächlich dabei, das Gesamtbild zu erfassen und eine viel kalkulierte Investitionsentscheidung zu treffen.
Wie wir im gesamten Artikel gesehen haben, können wir sehen, dass der Cashflow aus Investitionstätigkeit ein guter Indikator für die Kerninvestitionstätigkeit des Unternehmens ist.
